
一、行業(yè)現(xiàn)狀
信用擔(dān)保在我國作為一個新興行業(yè),雖然起步較晚,但發(fā)展很快。由于它解決了中小企業(yè)融資難的問題,因此近年來也得到了政府政策上的扶持和幫助。特別是2011年,溫州事件暴發(fā)后,國務(wù)院制訂了偏向扶持中小企業(yè)融資的政策,這在某種程度上,也是對擔(dān)保公司的鼓勵。
但在另一方面,由于中小企業(yè)發(fā)展參差不齊,法人文化水平和個人素質(zhì)間差距很大,使得擔(dān)保公司在提供服務(wù)過程中,經(jīng)常面臨不可預(yù)測的風(fēng)險。怎樣在為中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)的同時,盡可能減少、避免風(fēng)險的發(fā)生,已成為整個行業(yè)面臨的首要難題。
二、擔(dān)保風(fēng)險產(chǎn)生的原因
(一)對擔(dān)保客戶的定位不準(zhǔn),中小企業(yè)信用狀況不佳
我國市場經(jīng)濟體制尚不健全,部分中小企業(yè)在擔(dān)保公司的監(jiān)管帳戶外私立帳戶或不按貸款計劃用款。當(dāng)其經(jīng)營狀況穩(wěn)定后,又盲目擴張,投資于不熟悉的領(lǐng)域,造成不能如期收回投資,致使擔(dān)保公司承受重大損失。
(二)擔(dān)保公司內(nèi)部管理機構(gòu)重疊,內(nèi)部控制制度不健全
擔(dān)保公司內(nèi)部部門之間環(huán)環(huán)相扣,從貸前分析到貸后檢查都需要各部門間通力合作。公司要在為企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)的同時對企業(yè)的風(fēng)險做出預(yù)警、判斷,并做出相應(yīng)的防范措施。如果內(nèi)部控制制度不健全,管理機構(gòu)重疊冗余,則會造成部門之間互相推脫責(zé)任,使公司錯過最佳的控制時期,給公司帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟損失。
三、擔(dān)保風(fēng)險的識別
(一)擔(dān)保風(fēng)險類型
1、投資風(fēng)險
投資風(fēng)險指企業(yè)不按照貸款用途使用資金,將貸款投資于股市等高風(fēng)險市場,或者不熟悉的領(lǐng)域,致使資金偏離了正常企業(yè)的經(jīng)營范圍,造成貸款資金的無法收回的情況。在這種情況下,貸款到期時,只能由擔(dān)保公司代償,給保險公司造成了經(jīng)濟損失。
2、政策風(fēng)險
政策風(fēng)險指對于某些行業(yè),在對其下發(fā)貸款后,政府出臺不利于該行業(yè)或相關(guān)行業(yè)的調(diào)整政策,至使整個行業(yè)銷售額受到影響,利潤率降低。預(yù)期利潤降低,加上貸款還款壓力,企業(yè)不勘重負(fù),不能順暢還款已成必然。
3、經(jīng)營風(fēng)險
經(jīng)營風(fēng)險指企業(yè)盲目投資或擴張,在資金需求增多的同時,第三方欠款現(xiàn)象也愈演愈烈,使企業(yè)的流動資金沉陷于不良的三角債中。極低的資金周轉(zhuǎn)率使企業(yè)不能正常的運轉(zhuǎn),更不能如期償還貸款。
(二)風(fēng)險識別方法
1、法人和管理團隊的走向出現(xiàn)異常
對于正常經(jīng)營的企業(yè)法人來說,如果發(fā)現(xiàn)其有經(jīng)常出入境等反常行為,說明銀行的貸款資金很有可能被非法轉(zhuǎn)移,應(yīng)引起注意;而一個優(yōu)秀的管理團隊,人員結(jié)構(gòu)應(yīng)相對穩(wěn)定,如果出現(xiàn)反常的大規(guī)模辭職或轉(zhuǎn)讓期權(quán)等行為,說明企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)了信用或經(jīng)營危機,應(yīng)密切關(guān)注。
2、企業(yè)庫存數(shù)量顯著偏低
生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)保持合理庫存用于周轉(zhuǎn)日常銷售,如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)有明顯的轉(zhuǎn)移存貨,低價出售庫存現(xiàn)象,同時企業(yè)又有貸款資金轉(zhuǎn)入?yún)s不能提供合同的情況時,則表明企業(yè)有經(jīng)營狀況惡化進(jìn)而轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的可能。
3、納稅數(shù)額異常減少
企業(yè)在保持銷售額穩(wěn)步增長的情況下,納稅金額也應(yīng)與收入配比增加。如發(fā)現(xiàn)有納稅額異常減少,企業(yè)提供的銷售額與納稅數(shù)額不相對應(yīng)的情況,則可初步判斷企業(yè)有提供虛假報表的嫌疑,應(yīng)引起警惕。
四、基于財務(wù)視角的風(fēng)險控制方法
對于貸款企業(yè),可以從事前、事中和事后三階段對企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行分析,綜合全面考慮企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài),判斷企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量和變現(xiàn)能力,分析企業(yè)在貸款期內(nèi)的發(fā)展方向和按期還款的能力,從而可以給予其規(guī)模適度的貸款額度。
(一)財務(wù)事前分析
1、通過分析財務(wù)報表判斷企業(yè)是否存在信用風(fēng)險
(1)通過分析資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法和質(zhì)量,達(dá)到評價企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債狀況的目的。通過企業(yè)的應(yīng)收應(yīng)付款余額與上下游合同相比對,分析企業(yè)的往來是否只是走帳,還是真實的業(yè)務(wù)應(yīng)收款,從而達(dá)到辨別報表質(zhì)量的目的。通過比較存貨及固定資產(chǎn)的帳面數(shù)字與實際庫存的差距,來分析企業(yè)提供報表數(shù)字的可信度。
(2)通過利潤表分析判斷企業(yè)的實際的經(jīng)營能力,以評價企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模和盈利模式。通過核對銀行及個人卡對帳單流水,可以判斷利潤表的收入數(shù)字是否存在浮夸嫌疑。通過稅前利潤及凈利潤,分析企業(yè)的成本點及近年來的利潤率浮動水平是否與經(jīng)濟環(huán)境和行業(yè)形式相吻合,以達(dá)到分析其貸款承受度的目的。
(3)通過現(xiàn)金流量表分析投資、籌資、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流的總量、趨勢和結(jié)構(gòu),用以判斷還款來源和還款的可能性。如通過投資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,分析當(dāng)年投資所占的資金比重及收益率。再綜合負(fù)債表和明細(xì)帳可以判斷回收期是否在貸款期內(nèi),可參考判斷企業(yè)能否還款。
2、運用財務(wù)指標(biāo)分析判斷企業(yè)是否存在信用風(fēng)險
(1)通過分析銷售毛利率、銷售凈利率、總資產(chǎn)收益率等盈利性指標(biāo),可以衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)化成利潤的效率。如通過分析連續(xù)三年的銷售凈利率的升降變動,可以看出是否企業(yè)在擴大銷售的同時,注意改進(jìn)經(jīng)營管理,提高盈利水平。
(2)通過分析存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等流動性指標(biāo),可以計算出企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)周期。而企業(yè)能否有措施來加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn),帶來利潤絕對額的增加,是判斷企業(yè)資產(chǎn)流動性的一個關(guān)鍵因素,可以看出企業(yè)是否處在良好的發(fā)展階段,從而可以判斷企業(yè)能否在一定期限內(nèi)償還貸款。
(3)通過分析資產(chǎn)負(fù)債率、利息償付比率、速動比率等償債能力指標(biāo),可以分析企業(yè)運用自有資金獲得融資的能力,進(jìn)一步判斷企業(yè)的償債資格和能力。如通過分析速動比率,可以直接看出企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力強弱,從而可以判斷企業(yè)短期償債能力高低。
(二)財務(wù)事中控制
1、財務(wù)人員應(yīng)全程參與評審
財務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)加入評審會中,實行有效票數(shù)通過制度,建立起擔(dān)保公司核心決策體系,共同把控風(fēng)險。評審的內(nèi)容包括:企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)分析;企業(yè)所處行業(yè)優(yōu)劣地位分析;企業(yè)法人的背景、個人素質(zhì)和還款意愿的調(diào)查;抵押物的評估;企業(yè)是否曾有涉訴行為,具體次數(shù)及原因,是否案件已結(jié)等等
2、財務(wù)人員應(yīng)認(rèn)真查看貸款記錄
財務(wù)人員通過查看企業(yè)以往貸款記錄,可以分析企業(yè)在以往的貸款中,是否按申報用途正常使用貸款資金,是否有其它偏離企業(yè)正常經(jīng)營的風(fēng)險投資,來提示評審會該企業(yè)是否存在項目風(fēng)險。
3、財務(wù)人員應(yīng)及時提取準(zhǔn)備金
(1)按時提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金。年末財務(wù)人員應(yīng)按在保項目所收保費的50%提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金,并轉(zhuǎn)回以前年度已提取的準(zhǔn)備金。此項提取主要考慮在擔(dān)保費收取一年后,企業(yè)還款時項目風(fēng)險才完全結(jié)束,因此當(dāng)年只能確認(rèn)一半的收入并為可能發(fā)生的代償風(fēng)險做好財務(wù)數(shù)據(jù)上的準(zhǔn)備。
(2)及時提取擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金。財務(wù)人員應(yīng)按不超過當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額的1%比例提取保賠償準(zhǔn)備金,在提取金額累計達(dá)到擔(dān)保責(zé)任余額10%后,可差額提取,為可能發(fā)生的擔(dān)保賠付做出準(zhǔn)備。
(三)財務(wù)事后控制
1、財務(wù)部門應(yīng)進(jìn)行全程監(jiān)控
財務(wù)部門通過監(jiān)控企業(yè)資金流向及貸后檢查報告,與風(fēng)控人員共同分析企業(yè)是否經(jīng)營異常,分析其財務(wù)數(shù)據(jù)變化的原因和趨勢,共同判斷企業(yè)是否按規(guī)定用途使用貸款資金,以及該筆貸款對企業(yè)發(fā)展的影響。
2、財務(wù)部門應(yīng)關(guān)注貸款企業(yè)狀況,隨時準(zhǔn)備啟動應(yīng)急方案
企業(yè)項目一旦出現(xiàn)違規(guī)使用資金,或其它財務(wù)異常表現(xiàn),財務(wù)部應(yīng)立即上報董事會,列為預(yù)警項目,啟動應(yīng)急方案。通過變更反擔(dān)保條件,控制企業(yè)存貨等有形資產(chǎn),變賣抵押物,處置股權(quán)等后備措施,及時有效的控制企業(yè)的風(fēng)險,將擔(dān)保公司的風(fēng)險降到最低。
五、結(jié)束語
擔(dān)保公司在業(yè)務(wù)操作中由于種種原因,將面臨各種可控或不可控風(fēng)險。本文分析了目前擔(dān)保企業(yè)的風(fēng)險現(xiàn)狀,提出了從財務(wù)角度進(jìn)行風(fēng)險控制的方法。由于擔(dān)保業(yè)風(fēng)險形式多樣,情況復(fù)雜,單單從財務(wù)環(huán)節(jié)控制是不夠的,未來還應(yīng)從全局出發(fā),根據(jù)整體金融形式,探討不同行業(yè)、不同背景企業(yè)的風(fēng)險點所在,以便及時規(guī)避,為擔(dān)保企業(yè)資金安全提供保障。