2009年3月末，我國出臺了珠三角與香港地區之間的人民幣貿易結算制度。2009年7月，我國確定了第一批包括上海、廣州、深圳、珠海、東莞5個城市的跨境貿易結算試點。隨著我國與全球經濟金融的融合日益緊密，市場對人民幣跨境使用的需求不斷上升，2010年6月22日，中國人民銀行、財政部、商務部、海關總署、稅務總局和中國銀監會聯合發布了《關于擴大跨境貿易人民幣結算試點有關問題的通知》，將跨境貿易人民幣結算試點范圍擴大至20個省（自治區、直轄市）。 2009年3月末，我國出臺了珠三角與香港地區之間的人民幣貿易結算制度。2009年7月，我國確定了第一批包括上海、廣州、深圳、珠海、東莞5個城市的跨境貿易結算試點。隨著我國與全球經濟金融的融合日益緊密，市場對人民幣跨境使用的需求不斷上升，2010年6月22日，中國人民銀行、財政部、商務部、海關總署、稅務總局和中國銀監會聯合發布了《關于擴大跨境貿易人民幣結算試點有關問題的通知》，將跨境貿易人民幣結算試點范圍擴大至20個省（自治區、直轄市）。
一、跨境人民幣業務現狀
一、跨境人民幣業務現狀
1.跨境人民幣業務的基本涵義。跨境人民幣業務是指國家允許指定的、有條件的企業在自愿的基礎上以人民幣進行的各項跨境國際結算業務。主要包括跨境貨物貿易和服務貿易人民幣結算、其它經常項目跨境人民幣結算、資本項目跨境人民幣投資（包括境內機構向境外投資和境外機構向境內投資）及融資業務、境外金融機構人民幣購售及投資融資業務和跨境人民幣現鈔業務等。
1.跨境人民幣業務的基本涵義。跨境人民幣業務是指國家允許指定的、有條件的企業在自愿的基礎上以人民幣進行的各項跨境國際結算業務。主要包括跨境貨物貿易和服務貿易人民幣結算、其它經常項目跨境人民幣結算、資本項目跨境人民幣投資（包括境內機構向境外投資和境外機構向境內投資）及融資業務、境外金融機構人民幣購售及投資融資業務和跨境人民幣現鈔業務等。
2.跨境人民幣業務的特點。跨境人民幣業務伴隨著我國改革開放深化、國際經貿融合、綜合國力增強以及人民幣國際地位提升而發展，并呈現以下特點：一是跨境人民幣業務量快速增長。據統計，2010年銀行累計辦理跨境貿易人民幣結算業務5 063億元。二是跨境人民幣業務品種不斷豐富。如人民幣在跨境投資、融資和擔保業務、股權轉讓、人民幣證券投資業務等方面正在進行積極探索。三是境外人民幣業務進展順利。目前香港、澳門、菲律賓分別開展了人民幣清算、購售、進入中國銀行間同業市場拆借、人民幣存款、現鈔業務和個人人民幣業務等，業務量呈穩步增長態勢。
2.跨境人民幣業務的特點。跨境人民幣業務伴隨著我國改革開放深化、國際經貿融合、綜合國力增強以及人民幣國際地位提升而發展，并呈現以下特點：一是跨境人民幣業務量快速增長。據統計，2010年銀行累計辦理跨境貿易人民幣結算業務5 063億元。二是跨境人民幣業務品種不斷豐富。如人民幣在跨境投資、融資和擔保業務、股權轉讓、人民幣證券投資業務等方面正在進行積極探索。三是境外人民幣業務進展順利。目前香港、澳門、菲律賓分別開展了人民幣清算、購售、進入中國銀行間同業市場拆借、人民幣存款、現鈔業務和個人人民幣業務等，業務量呈穩步增長態勢。
二、跨境人民幣業務影響因素與作用
二、跨境人民幣業務影響因素與作用
1.跨境人民幣業務影響因素。從目前銀行的業務范圍來看，盡管人民幣已經實現了雙向結算，在技術上沒有太大的問題，但境外人民幣存量不足成為制約跨境人民幣業務發展的最大障礙。如果境外人民幣存量長期不足，很可能會導致跨境人民幣業務畸形單邊發展，最終致使人民幣國際化沒有存在的必要。此外，由于目前境外人民幣回流渠道不足，流出境外的人民幣可能被兌成外幣，使得人民幣的境外存量很難有所突破。
1.跨境人民幣業務影響因素。從目前銀行的業務范圍來看，盡管人民幣已經實現了雙向結算，在技術上沒有太大的問題，但境外人民幣存量不足成為制約跨境人民幣業務發展的最大障礙。如果境外人民幣存量長期不足，很可能會導致跨境人民幣業務畸形單邊發展，最終致使人民幣國際化沒有存在的必要。此外，由于目前境外人民幣回流渠道不足，流出境外的人民幣可能被兌成外幣，使得人民幣的境外存量很難有所突破。
2.跨境人民幣業務的作用。從微觀層面來說，跨境人民幣結算有利于企業規避匯率風險，防止外幣貶值帶來的損失；鎖定企業財務成本，估算企業預期收益；同時精簡流程，簡化手續，降低交易成本，提高效率。從宏觀層面來講，跨境人民幣業務有利于加強中國對外經濟、貿易和投資往來，促進中國經濟更好的融入世界經濟；同時有利于進一步完善人民幣匯率形成機制，促進國際貨幣體系多極化發展。
2.跨境人民幣業務的作用。從微觀層面來說，跨境人民幣結算有利于企業規避匯率風險，防止外幣貶值帶來的損失；鎖定企業財務成本，估算企業預期收益；同時精簡流程，簡化手續，降低交易成本，提高效率。從宏觀層面來講，跨境人民幣業務有利于加強中國對外經濟、貿易和投資往來，促進中國經濟更好的融入世界經濟；同時有利于進一步完善人民幣匯率形成機制，促進國際貨幣體系多極化發展。
三、政策與建議
三、政策與建議
針對我國當前跨境人民幣業務的現狀和影響因素，提出以下建議：
針對我國當前跨境人民幣業務的現狀和影響因素，提出以下建議：
1.推動人民幣結算，鼓勵人民幣“走出去”。
1.推動人民幣結算，鼓勵人民幣“走出去”。
要增加人民幣境外存量就必然需要大量人民幣先“走出去”。隨著人民幣在境外市場存量的增加，境內外人民幣才會流通循環起來，進出口才會逐漸平衡。中國雖然是發展中國家，但與相對更不發達國家的貿易中，人民幣應占據優勢。因此，在中國的貿易伙伴國中，可優先推進與一些相對不發達的亞洲、非洲國家進行人民幣貿易結算。另外，國家發達與否還體現在市場發展方面，相對完善的外匯市場和銀行體系有利于本國貨幣結算。因此，在目前中國進一步改革外匯市場和銀行體系的同時，可以尋求與市場相對更不完善的國家發展人民幣結算貿易。
要增加人民幣境外存量就必然需要大量人民幣先“走出去”。隨著人民幣在境外市場存量的增加，境內外人民幣才會流通循環起來，進出口才會逐漸平衡。中國雖然是發展中國家，但與相對更不發達國家的貿易中，人民幣應占據優勢。因此，在中國的貿易伙伴國中，可優先推進與一些相對不發達的亞洲、非洲國家進行人民幣貿易結算。另外，國家發達與否還體現在市場發展方面，相對完善的外匯市場和銀行體系有利于本國貨幣結算。因此，在目前中國進一步改革外匯市場和銀行體系的同時，可以尋求與市場相對更不完善的國家發展人民幣結算貿易。
2.利用香港特殊優勢，推進人民幣離岸市場建設。
2.利用香港特殊優勢，推進人民幣離岸市場建設。
人民幣若在境外形成循環，必然會產生對人民幣離岸市場的需求。因此，要增加境外人民幣存量，有必要建立人民幣離岸中心，匯聚境外流動的人民幣，同時提供高效的清算渠道。人民幣的國際化，在短期內無法奢望成為中國進出口貿易之外其他國際貿易的結算貨幣。由于香港的特殊地位，完全可以成為人民幣國際化這個萬里長征的第一站。香港具有成為中國首個人民幣離岸市場的優勢。香港與紐約、倫敦等國際金融市場聯系緊密，同時又與內地金融市場關系密切，在管理上香港市場又同內地分離，是極好的實驗地區。無論從貿易結算需求還是金融市場需求看，香港對人民幣需求的大幅增長也在預熱中。香港人民幣資金池迅速增大后可以不回流內地，而是通過香港的國際網絡，借出人民幣予其他國家，例如需用人民幣購買內地產品的東盟、非洲、南美國家。就全球而言，隨著人民幣開始在全球流動，人民幣交易量大幅上升，一些重要外匯交易市場如紐約、倫敦和東京自然而然會建立新的交易系統和結算室來交易人民幣。
人民幣若在境外形成循環，必然會產生對人民幣離岸市場的需求。因此，要增加境外人民幣存量，有必要建立人民幣離岸中心，匯聚境外流動的人民幣，同時提供高效的清算渠道。人民幣的國際化，在短期內無法奢望成為中國進出口貿易之外其他國際貿易的結算貨幣。由于香港的特殊地位，完全可以成為人民幣國際化這個萬里長征的第一站。香港具有成為中國首個人民幣離岸市場的優勢。香港與紐約、倫敦等國際金融市場聯系緊密，同時又與內地金融市場關系密切，在管理上香港市場又同內地分離，是極好的實驗地區。無論從貿易結算需求還是金融市場需求看，香港對人民幣需求的大幅增長也在預熱中。香港人民幣資金池迅速增大后可以不回流內地，而是通過香港的國際網絡，借出人民幣予其他國家，例如需用人民幣購買內地產品的東盟、非洲、南美國家。就全球而言，隨著人民幣開始在全球流動，人民幣交易量大幅上升，一些重要外匯交易市場如紐約、倫敦和東京自然而然會建立新的交易系統和結算室來交易人民幣。
3.推進境內金融市場開放，進一步發展外匯市場。
3.推進境內金融市場開放，進一步發展外匯市場。
發達的金融市場有助于人民幣回流，可加強非居民持有人民幣的意愿，進而促進人民幣用作國際貿易結算貨幣。目前，境外人民幣運作渠道少是人民幣跨境貿易結算面臨的重要問題之一，因此需要逐步開放境內金融市場，向境外主體提供資金拆借、債券和股票投資的機會。期間，需要注意監控境外人民幣流入的規模，建立審批或核準制度，適時利用稅收政策調節收益和本金的流入。同時，擴大境內金融市場的深度和廣度，增加金融產品以滿足越來越多投資者的需求。
發達的金融市場有助于人民幣回流，可加強非居民持有人民幣的意愿，進而促進人民幣用作國際貿易結算貨幣。目前，境外人民幣運作渠道少是人民幣跨境貿易結算面臨的重要問題之一，因此需要逐步開放境內金融市場，向境外主體提供資金拆借、債券和股票投資的機會。期間，需要注意監控境外人民幣流入的規模，建立審批或核準制度，適時利用稅收政策調節收益和本金的流入。同時，擴大境內金融市場的深度和廣度，增加金融產品以滿足越來越多投資者的需求。
