經濟越發展，會計越重要，會計的核心就是對會計要素進行客觀公正計量，會計計量手段也要求不斷與時俱進。長期以來，歷史成本一直是最主要的計量模式。但隨知識經濟時代的到來，特別是衍生金融工具的不斷涌現，出現了以歷史成本作為計量屬性不能真實公允反映各要素的財務狀況、經營成果。于是在2006年2月15日我國新頒布的會計準則體系中，引入公允價值計量模式，實現在計量手段上與國際趨同化。尤其是在經濟環境不太穩定的今天，這一模式由于公允反映要素本身價值使得該模式與其他模式相比具有無可比擬的優越性。文章首先分析了公允價值計量的理論基礎，然后以雅戈爾上市公司為例闡述該計量模式對該公司財務報表的影響，最后提出如何消除這些不利因素，解決該計量模式存在的障礙。
一、公允價值計量理論分析
(一)公允價值概念 目前對公允價值有很多不同的定義，也是不盡相同的。典型的定義是國際會計準則委員會（IASC）對公允價值描述為“在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據以進行資產交換或債務結算的金額。”美國財務會計準則委員會（FASB）對公允價值的定義是“在交易雙方自愿的前提下，對當前資產或是負債的購置（或發生）或是出售（或清償）金額”。不管這兩個主題如何定義，都把適用公允價值計量的前提條件定義為活躍的市場公開報價。我國財政部在2006年發布的新準則中，將公允價值定義為“公允價值是在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或清償債務的金額計量。在公平交易中，交易雙方應當是持續經營企業，不打算或不需要進行清算、重大縮減經營規模，或在不利的情況下仍進行交易”。公允價值主要強調交易的雙方在面對同一會計要素時，必須做到公平與公正，強調真實性和公允性。公允價值并非特指某一種計量的客觀屬性，而是幾種計量屬性的一種組合的概念，如果該要素的歷史成本、現行成本、可變現凈值、現值都不失公允，都可以作為公允價值的具體表現形式。相對于歷史成本，公允價值更多強調的是會計要素未來的屬性，反映經濟條件等客觀形勢的變化對會計要素產生的影響，現在的公允價值可能在某種客觀環境下是公允了，但是一旦這種客觀環境發生變化這種價值就不再公允，必須變成新的價值進行計量。所以這種計量模式由于反映要素的本身價值從而使得提供的信息能夠更好地為利益相關者服務。
（二）公允價值計量模式的影響因素 影響公允價值計量模式實施的因素主要包括：（1）硬性的會計準則規定產生公允價值計量差異。公允價值的含義和計量方法是依據會計準則整體層面而制定，根據會計科目的不同導致其公允價值計量變動損益的口徑不同。例如同是屬于金融資產大類的交易性金融資產、可供出售金融資產初始必須采用公允價值計量，但是它們公允價值計量變動計入口徑不同，可供出售金融資產變動損益計入到所有者權益，而交易性金融資產公允價值變動損益計入投資收益，所以這種會計準則的硬性制定決定了公允價值計量會影響當期損益，而這種計入到不同科目的公允價值對當期利潤影響的程度是有差異的，也會出現很多企業利用公允價值計量及變動的彈性差異操縱利潤。（2）市場信息的完善程度很難客觀確定。公允價值計量模式運用的最佳環境是各類資產的市場信息都比較完備，各企業從市場中獲取相關信息的成本比較低，各類信息對所有企業不存在不對稱現象。投資者能夠自由從市場上獲取該要素的市場價值，及時客觀地做出決策，但是目前我國資本市場處于半強市有效狀態，距離這樣的完善程度還有很大的差異。基于這樣的原因，公允價值計量方法選擇的余地很大，會計準則也給公允價值計量留有一定的選擇空間，比如，投資性房地產、生物資產、債務重組、非貨幣性資產交換等都規定了公允價值使用的條件和選擇權。（3） 管理者意圖是軟性約束因素。管理者會根據不同時期公司經營的情況如收入、利潤、所得稅情況，并且根據公司采用該模式進行會計政策變更引起的成本，有選擇使用或不使用公允價值計量模式，并且衡量使用公允價值的成本。由于現代公司的兩權分離，當企業的治理層和管理層是重疊時，管理層考慮更多的是公允價值使用成本；當企業的治理層和管理層是分離時，管理層會調節其使用范圍和方法來達到自己收益的最大化。例如，市場預期走勢看好時，管理者會大量持有交易性金融資產，這樣公允價值的增加就會對當期利潤有正的效應；當市場預期走勢看跌時，管理者拋售交易性金融資產，從而減少對當期利潤的負的效應。不過，管理者只有在市場行情比較好的時侯，才會大量持有交易性金融資產。管理者所持有的金融資產大部分被劃分為可供出售金融資產，這樣即使可供出售金融資產價值下跌，也只是計入到資本公積，不會影響到當期的利潤，而在有利的時候，管理者拋售可供出售金融資產，從資本公積轉入到投資收益，從而增加當期的利潤，或者在適當情況下將可供出售金融資產和持有至到期投資進行轉換。
二、公允價值計量對財務報表的影響――以雅戈爾上市公司為例
?。ㄒ唬┕蕛r值計量對資產負債的影響 由（表1）可以看出2009年度總資產較上年同期增長30.12%的主要原因是，報告期末公司持有的可供出售金融資產公允價值增加，資本公積增加且存貨有所增長，這就會出現上市公司利用可供出售金融資產變動公司資產，同時公司的所有者權益也會增加，不會破壞會計平衡。由（表2）可以看出，期末可供出售的金融資產較年初增長了106.00%的主要原因是，公司本年度可供出售金融資產股票投資成本增加以及公允價值變動增加。這時候公司又是在可供出售金融資產上利用公允價值使得公司的資產增加，雖然合情合理上公司資產增加了，但是其實際上沒有增加，只是計量手段上的變化而已。
?。ǘ┕蕛r值計量對損益的影響 企業采用公允價值模式計量投資性房地產，不存在計提折舊的問題，如果投資性房地產公允價值計量發生變動，公允價值與賬面價值之間的差額計入當期損益，使得當年的利潤增加。因為該資產不計提折舊從而減少成本支出，也會增加當年的利潤。企業采用公允價值模式計量的，考慮到會計和稅法處理的差異。但在稅法處理上投資性房地產計提折舊，使得當期的應納稅所得額減少。雅戈爾集團股份有限公司率先采用公允價值對其交易性金融資產和可供出售金融資產進行后續計量，對于雅戈爾集團股份有限公司采用公允價值計量的科目在（表3）中列出。從雅戈爾集團的2007年報中可知，雅戈爾集團2007年投資性房地產公允價值變動影響利潤4243萬元；而其2007年非經常性收益總額為5701萬元，投資性房地產公允價值變動收益占了非經常性收益總額的74.23%。公允價值變動收益2007年與2006年相比增加3392萬元，主要是由于投資性房地產以公允價值計量2007年增幅大于2006年。2007年實現凈利潤2438.6萬元，同比增長205.33%，這種利潤上的增加公司的投資行房地產公允價值計量變動產生的投資收益發揮了很大的作用。實際上也是沒有實際的利潤增加，而是計量手段的一種變化而已。
?。ㄈ┕蕛r值計量對營業外收支的影響 雅戈爾集團股份有限公司采用公允價值的計量模式對營業外收支的影響比較突出，以2009年雅戈爾的年報為例，分析公允價值計量對上市公司營業外收支的影響。營業外收入主要為上年收購新馬服裝集團（香港）有限公司和新馬服裝國際（香港）有限公司產生的收益128400529.22元，營業外支出的主要系為本年發生公益性捐贈40722605.63元。由（表4）可知，從營業外的收入看，2008年比2009年要多，趨勢是下降的，從營業外的支出看，2009保持增長趨勢。
?。ㄋ模┕蕛r值變動損益的影響 公允價值是隨著時間再發生不斷變動，所以就形成公允價值變動。某項資產在兩個不同時點上的公允價值之間的差額就是因為公允價值的變動而形成的，這一差額可能會導致利得或損益。雅戈爾集團股份有限公司的公允價值變動損益相對于其他公司也比較明顯。從（表5）可以看出，對雅戈爾公允價值損益影響的主要來自于金融資產和金融負債，其中可供出售金融資產的占的比重比較大。
綜上所述，公允價值的引入和應用對于上市公司有很大的影響，所以要分析上市公司實際計量手段的變化導致當前利潤和所有者權益變化起了很大的作用，這對于上市公司而言會使得財務報表更能反映其實際的價值，給投資者更多的相關信息，使得上市公司的年報能夠起到真正作用，避免了過多無關信息的出現。
三、公允價值計量存在的問題
?。ㄒ唬┐嬖诨钴S市場的資產或負債公允價值的取得具有不及時性 隨著市場經濟的不斷發展及世界經濟一體化形成，越來越多的商品都能在一個開放的市場中找到其相應的價格，例如企業主要是通過經紀商、行業協會、定價服務機構等獲得很多會計要素的公允價值。這些活躍市場中的資產、負債的現時價格非常合理反映該要素的公允價值。將活躍市場中的公允價值列為第一等級，充分肯定了活躍市場中公允價值的可靠性和相關性，但是這種相關性應該具有一個潛在的前提條件即這些部門披露的公允價值非常及時。但是由于統計方面的各種原因，這些部門所發布的公允價值信息還是嚴重滯后于市場信息。不具有及時性的公允價值，很難具有相關性，這為公允價值計量模式的應用帶來了一定障礙。同時企業再利用公允價值計量模式事后也很難復制當初的市場情景，也給企業操縱利潤留下很大空間。
?。ǘ┪磥憩F金流量折現法中各種估計參數的取得具有很強的主觀性 公允價值計量模式中通常利用未來現金流量折現法計算會計要素的現值代替公允價值，但在實際運用這種方法時很多變量由于要進行主觀估計，從而在確定公允價值時候具有很大的彈性，如果變量的選擇不合理，將導致計算結果不具有公允性和可比性，會對投資者造成誤導。具體來說，存在以下幾個方面的估計：對未來現金流量的估計，未來情勢很難預測，對一系列發生在不同時點的未來現金流量很難客觀估計；更無法對這些現金流量的金額和實踐的各種可能變動的預期；用無風險利率表示的貨幣時間價值，其實無風險很難達到；內含于資產或負債價格中的不確定性；其他難以識別的因素，如資產變現的困難與市場的不完善，對這些不同的參數估計將直接導致公允價值的重大差異。
?。ㄈ嬋藛T隊伍建設有待加強 如果既不能模擬過去的活躍市場上，也不能運用現成模型法確定公允價值，那么專業的資產評估機構將成為企業公允價值取得的又一重要選擇。但目前很多專業的評估機構為了自身的利益與委托人合謨，不具備中介機構的獨立性，不按業務操作規程執業，影響了評估機構的執業質量，很難取得客觀、公正的公允價值。公允價值是評估人員根據被評估資產自身的條件及其所面臨的市場條件，對被評估資產客觀交換價值的合理估計值，需要模擬被評估資產的市場形勢，達到這些需要花費很多精力，由于中介機構的競爭性，可能很多評估機構不舍得這個成本，也會導致評估結果的不客觀性。
四、公允價值應用的對策
?。ㄒ唬┩晟乒蕛r值應用的市場條件 雖然公允價值并不等同于市場價格，但是市場價格畢竟是最為客觀、可靠程度最高、最簡便的公允價值的來源。所以當前應該努力培育各級市場，從而使公允價值的取得更為客觀、直接，最大程度地保證公允價值的可靠性。為了完善公允價值應用的市場條件，可以采取以下措施：一是進一步加強生產資料市場監測與調控工作，適時發布市場監測信息，保證公允價值獲取途徑的通暢；二是加快二級市場的改造和提升，使得市場信息公允反映在各要素的市場價值上。最后建立適當的市場準入制度，加強品牌企業的準入，嚴把資質審查關，從而使交易雙方能夠獲得相對公允的市價信息。
?。ǘ┘訌娯攧杖藛T隊伍建設，完善資產評估機構 公允價值是經濟業務的計量手段，沒有高素質的會計人員，沒有機制完善的資產評估機構，公允價值不可能得到合理地估計和運用。一方面，公允價值適用過程中需要大量的職業判斷，所以要加強財務人員隊伍建設，轉變會計人員的計量觀念，培養具有公允價值理念，是公允價值得以全面使用的必備條件，也是降低公允價值計量成本，應用公允價值的需要。而且公允價值應用中大量不確定因素的使用，為企業利潤操縱提供了便利，這就要求加強會計人員的守法意識和道德教育，從主觀上消除利潤操縱的動機。 另一方面公允價值的完善離不開資產評估機構的發展。所以要強化對資產評估機構的監管。提高檢查監管部門的監管水平，提高監管人員的業務素質和職業道德水平，從技術上防范資產評估機構違規操作，提高對資產評估機構違規操作的識別能力；同時也應當發揮社會監督的作用，積極提倡、鼓勵社會公眾參與監督。成立專門負責對注冊資產評估師監督和處罰的機構，經濟上保持獨立，不依附于被審計單位能夠做到經濟上的獨立，不能因為對資產評估部門實施監管的成本過高而放棄對其監管，形成誠信的資產評估環境，這樣才能保證公允價值得到合理產生。
?。ㄈ┙⒔∪嚓P法律法規，保障公允價值可靠性的外部環境 監管部門制定嚴格的法律，對通過操縱公允價值操縱盈余的行為，實施經濟處罰、行政處罰、市場準入等處罰手段，從外部環境上保障公允價值的可靠性。 當管理當局在權衡處罰成本與操作公允價值獲得利益的高低時，更嚴厲的處罰能夠震懾管理當局，從而在外部監管方面對公允價值的可靠性起到保障作用。 監管部門修訂相關的制度，不再用簡單的凈利潤指標作為市場準入、分配監管資源的準繩，探索和制定與公允價值計量模式相配套的監管規章和制度，從而從根源上杜絕企業通過公允價值操縱盈余的動機。
新企業會計準則謹慎地引入了公允價值的計量屬性，實現了與國際會計準則的趨同，但我國會計領域利用公允價值的計量屬性，時間不長，在公允價值適用的外部環境上又和西方國家存在很大的差異，需要在實踐中不斷發現和解決遇到的問題，進一步完善與公允價值計量相關的操作規則，以充分保障會計信息的可靠性，防止利用公允價值操縱盈余的行為發生。
