一、當前高校發展與財務風險現狀概述
近30年來，我國高校利用負債籌資進行基本建設，在較短時間內實現高等教育快速發展，高等教育已從精英教育發展到大眾化教育。據統計，全國大學從10年前的1 000所左右發展到2010年的2 723所，在校人數從1998年擴招前的108萬人發展到2010年的3 105萬人，毛入學率從1998年的9.8%提高到2010年的24.2% 。與此同時，“負債經營”已成為我國現階段高等教育發展的一個基本特征。業內人士稱，全國高校貸款總額從2007年的2 000億元上升到2010年的2 500億元以上。一些高校舉債達30多億元，個別高校的資產負債率已達到60%~70%，甚至有的高校已資不抵債。迅猛發展和豪華校園以及“貸款辦學”背后隱藏著高校巨額債務，高校財務管理面臨著諸如融資、投資、信貸、信用、現金流、內控等諸多風險，一些高校財務風險已轉化為財務危機。據一些專家分析，在今后相當長的一段時期內，如果高校的投融資渠道不能發生重大變化，銀行貸款仍將是我國高校發展建設的重要經費來源。這意味著高校財務風險管理既迫切又艱巨，迫使我們從創新和縱深高度對高校財務風險管理進行多維思考與實踐探索，明確新思路，尋求新路徑，研究新舉措。
二、ERM及其國內外應用概述
ERM（Enterprise Risk Management，企業風險管理）泛指一個實體的董事會、管理層和其他員工實施、適用于戰略制訂和整個組織范圍的程序，該程序用于識別可能影響該實體的事件，管理風險使之處于其偏好范圍之內，并為實體目標的實現提供合理的保證。ERM實際上是對企業內可能產生的各種風險進行識別、衡量、分析、評價，并適時采取有效方法進行防范和控制，用最經濟合理的方法來綜合處理風險，以實現財務安全保障的一種科學管理方法。ERM是20世紀90年代以來迅速興起的一種新的風險管理模式，由美國5個職業會計團體經過4年多潛心研究的科研成果。
ERM在美國被廣泛運用，在世界許多國家被視為風險管理標桿，加拿大控制標準委員會內部控制框架、英國Cadbury報告、國際內部審計師協會SAC控制框架、信息系統審計與控制協會、信息與相關技術控制目標等都以ERM作為參照模板。
在我國，中國人民銀行的商業銀行內部控制指引（2002）、證監會的證券公司內部控制指引（2003）、中國內部審計協會的內部審計準則――內部控制（2003）等與ERM融會貫通。2006年6月，國務院國有資產監督管理委員會發布《中央企業全面風險管理指引》，要求由履行出資人職責的國有企業貫徹執行，建設銀行、工商銀行、中國銀行、交通銀行及渤海銀行等也前后啟動了ERM項目。此外，ERM被廣泛應用于大中型企業（集團）。
1999年全國高校擴招政策，以及教育主管部門建立的五年一輪的高等學校教學評估制度，客觀上促使我國高等教育規模不斷擴大。為適應發展之需，基建項目大干快上，項目投資越來越多，資金缺口越來越大，貸款額度越來越高，債務包袱越來越重，財務風險越來越高，從而使高校財務風險管理成為社會關注的熱點和教育高層管理者及財務人員面臨的重大而迫切的實際問題。據研究分析，高校較多運用傳統模式實施財務風險管理，把現代先進技術方法ERM應用于研究解決高校財務風險管理理論體系和實踐機制的成果較少。
三、基于ERM的高校財務風險管理的基本路徑
企業界和學術界對ERM的作用與界定一直存在分歧，對ERM與傳統風險管理模式之間的認識也分歧很大。但筆者跟蹤研究分析認為，ERM在揚棄傳統風險管理模式的基礎上不但對企業而且對高校風險管理理念和實踐是一次重大突破與轉型，將對高校財務風險管理產生深遠的影響：一方面豐富和發展高校財務管理體系；另一方面為高校財務風險管理提供新思路和新方法。作為現代先進技術方法ERM，企圖有效應用于高校財務風險管理，就必須另辟蹊徑，有異于傳統風險管理模式。
?。ㄒ唬┛茖W構建ERM的基本框架
在COSO目標、層次和要素的基礎上，高校采用ERM方法，科學構建高校財務風險管理ERM的基本框架。
1.明確目標
一是合規目標，即滿足利益相關者和國家有關法律法規的要求；二是報告目標，即及時向高校管理頂層或利益相關者披露風險報告，以供高校領導班子決策參考，或滿足利益相關者的知情權和參與權的要求；三是運行（企業稱營運）目標，即運用ERM方法提高高等教育資源配置與運用的效率和效果，提高資金使用率和財務安全度；四是戰略目標，即ERM方法目標與高校發展戰略融會貫通，為高校發展戰略規劃提供決策支持與財力保障。
2.整合要素
基于COSO框架下的ERM構成要素是內部環境、目標設定、事件識別、風險評估、風險響應、控制活動、信息與溝通、監控，這八要素緊密聯系，處于互動循環中。要發揮COSO框架下ERM的先進技術效應，就必須整合各要素的功能，保證ERM系統處于良性運行狀態。
3.層次推進
在高校內部機構、所附屬二層機構、業務單位和部門，通過簽訂和執行風險管理目標責任制，層層推進，促進高校整體正常有序運行，實現對預期風險的全面有效監控，對潛在風險的及時掌控與化解。
（二）樹立創新的高校財務風險管理理念
根據高校辦學規模、財務狀況、風險管理人員尤其是頂層管理人員和財務人員的素質，以及國家對高等教育政策及環境影響，創新高校財務風險管理理念。高校財務風險管理目標設定不僅僅是被動地降低顯性風險與損失，而且要從高校整體視角高度關注和積極應對各種各樣的隱性風險及其相互之間的聯系與轉化關系，以實現高校財務風險管理最優化和財務管理績效化。
?。ㄈ┩晟聘咝Ｖ卫斫Y構，優化風險管理環境
內部環境包括組織的風險管理理念、偏好、道德觀和營運環境，是塑造組織ERM的重要因素，也受ERM運行實施的影響。高校風險管理需要良好的內部環境作支撐，而良好的內部環境則源于完善的高校治理結構。建立黨務領導、行政管理和學術管理互動協調、各司其職“教授治校”和“民主管理”的現代大學制度，創立大學理事會，改造董事會，強化監理會，在高校內部構筑決策、執行、監督和評價彼此分離又相互制衡的治理機制，對決策者權利進行有效的監督與評價，充分發揮理事會、董事會和監理會制定有關整體建設發展規劃、審核批準經費預算和投資項目的功能作用以及對學校運行情況監督，減少或杜絕高校盲目發展和巨額融資，從而降低高校財務風險。完善的高校治理結構有利于高校風險管理目標設定、風險評估和控制活動的有效執行，最終有利于實施高校財務風險管理。
?。ㄋ模﹦撔嘛L險管理手段
ERM下，高校財務風險管理不應偏重于風險識別和評價以及簡單的限額管理手段，而是通過開發風險管理組合，充分利用網絡系統和P-S（多指標綜合評價法）、AHP（層次分析法）、模糊綜合評價法和XBRL（網絡財務報告）等現代先進方法與技術，借助規劃管理、戰略管理、項目管理、投融資管理以及預算管理、政府集中采購、國庫集中支付等財政管理工具，加強內部控制，實施多元化風險管理模式，以改善和強化高校自身風險管理。比如，通過項目預算管理，以績效預算為目標，加強項目融資控制，嚴格按照項目預算確定的支出項目、標準、范圍、額度以及時間組織項目資金，以維護項目預算的約束性、嚴肅性和有效性，杜絕高校盲目發展和巨額債務的現象發生。
?。ㄎ澹嵤┟藙诱巷L險管理
高等教育擴招既給高校帶來迅猛發展的良好機遇，同時，也帶來了投融資、規劃戰略、管理等風險的多樣化和復雜性，對風險管理的內部環境、目標設定、事件識別、風險評估、風險響應、控制活動、信息與溝通和監控帶來了嚴峻的挑戰。這就要求高校頂層決策者站在全局的角度高瞻遠矚，對高校內部各個層次的教學科研管理的業務部門和業務環節各種各樣的風險進行通盤分析研究與全過程風險管理監控，創建風險管理集中化系統數據庫和信息共享系統，設立風險管理動態跟蹤監控系統，建立基于“成本―效益分析”的風險管理績效評價機制，實施動態聯盟全面風險管理模式，以實現風險管理最優化目的。
?。I造良好的風險管理文化
文化其實是一種約束，約束人們不要做不該做的事，久而久之就形成了文明，而文明就是一種強大的文化力量。企業（高校）文化不但使企業（高校）組織具備不斷改進的能力，而且使員工個人職業生涯全面發展與企業（高校）整體目標融合，得到可持續發展的動力，對企業（高校）成功至關重要。同樣，良好的風險管理文化對于高校風險管理成功不可或缺。正如美國波士頓聯邦儲備銀行CEO兼總裁迷內漢姆所說的“董事會和高管層創造的公司（風險）文化是最有效的風險管理工具”。在積極創建風險管理文化的同時，還要堅持不懈地對教職工進行思想教育，讓他們明白為什么這樣做，而且讓他們自覺地意識到風險管理是學校日常運行的一個中心部分，讓他們以各種各樣方式的參與到ERM項目過程中，才能建立真正高效的ERM。
四、結語
現代科學管理方法ERM與傳統的風險管理模式具有質的差異，它是對傳統風險管理模式的揚棄，是企業風險管理理念和實踐的一次重大轉型。目前，ERM在提升企業風險管理能力方面的作用已得到普遍的認同。但是，ERM在改善高校財務風險管理并最終化解財務風險、實現優化財務戰略決策方面仍然面臨著各種各樣的挑戰，需要社會各界專家學者不斷探索和深入研究。面對高等教育投資日益多元化和高校巨額債務背后隱藏著巨大財務風險的社會熱點問題，社會各界對高校監管要求和對高校債務風險管理信息披露的要求尤其是要求高校財務信息公開制度，迫使高校必須強化和改善財務風險管理。運用ERM研究高校財務風險管理是高校財務管理理論和會計實踐的一次大膽嘗試與創新，有待專家學者進一步探索與研究。
