一、財務貸款風險的含義和表現
（一）財務貸款風險的含義
隨著改革的深入和自主化程度的加快，高校越來越具有自主經營、自負盈虧的企業性質。同企業一樣，高校也面臨著一系列的財務問題。比如，除了財政撥款之外的資金缺口如何彌補，這是籌集資金的問題；高校如何利用現有的一些資產創造收入，這是投資的問題。然而，不管是籌資還是投資，都會有風險。高?；I資，貸款是最主要的一種方式，所以高校的融資風險也集中表現為財務貸款風險。
（二）財務貸款風險的表現
利息不能及時繳清，貸款不能按期償還，這是貸款風險最重要的表現。高校的貸款數額巨大，每年還要承擔一筆不小的利息。一些學校當年的收入只夠甚至是不夠償還利息的，更不用提能夠按期償還貸款。
對高校來說，財務貸款的成本相比于其他的融資方式要高得多。市場利率變動頻繁，若貸款利率高于其他同等條件的融資的利率，高校所承擔的隱性損失是不小的。
貸款的使用效率不高，浪費情況比較嚴重。貸款作為一項融資的資金，本可以對高校的發展起到重要的作用。但是，目前看來，有不少高校仍然是以粗放經營的管理思路，攀比成風，盲目將貸款用于擴建校區，單純追求先進的硬件設施和占地面積，對學校的長遠發展沒有任何意義。
二、財務貸款風險形成的原因
以筆者所在的廣州體育學院（簡稱“我院”）為例。我院創建于1958年10月，是華南地區唯一一所體育專業四年制的高等學府，設有碩士生培養點。隨著我院事業的不斷發展，院年總收入從2000年的5000多萬元增至2010年的2億元，盡管年總收入逐年遞增，依然滿足不了學院快速發展的需要，每年的總支出都基本大于總收入。截止到2010年末，我院事業基金累積赤字七千多萬元。巨額貸款的背后隱藏著巨大的財務貸款風險。
（一）高校領導對貸款的認識不夠深刻
高校行政化色彩濃厚，高校的領導也容易滋生攀比之風，追求表面的業績，而業績常常是通過數字表現出來的，體現在高校就是硬件設備的采購、校區的擴建等等。營造這些好的業績，往往需要大量的資金，高校領導為了業績也不惜巨額貸款。我院2007年借款余額39100萬元，當年新增借款39100萬元，歸還銀行借款37620萬元，新增和歸還銀行的借款包括借新還舊。2007年歸還銀行的37620萬元貸款中，17420萬元是財政貼息貸款，由財政代為歸還。該17420萬元財政貼息轉撥款的項目為：改造游泳及排球館620萬元、改造體育館1700萬元、新建圖書館3400萬元、新建教學綜合樓及圖書館10000萬元、儀器設備及圖書購置專項1700萬元。我院自籌借款39100萬元，用于：補充流動資金不足的借款1500萬元、教學綜合樓及圖書館13600萬元、南大門/小球館/研究生公寓等12000萬元、科研樓/綜合田徑場及車庫/基礎設施等12000萬元。這段期間，我院在資金方面出現較大缺口。而且，高校的貸款一般為長期，做出貸款決定的是這一屆學校領導，而高校領導的調動比較頻繁，一旦這屆的領導班子調走后，還貸款的任務就落到了新一任的領導頭上了。兩屆領導之間相互踢皮球，再加上考慮到高校事業單位的性質，領導認為貸款歸還和不歸還也無關要緊。由此，導致了貸款的歸還遙遙無期。
（二）高校融資思路狹窄，籌資結構單一
經統計分析，我院截止到2010年年末銀行借款余額為5.815億元，其中屬公益性的債務為55516.54萬元，非公益性的債務為2633.46萬元，公益性的債務分布在7家的貸款行，分別為：（1）工行五羊支行，13550萬元；（2）交行小北支行，12000萬元；（3）中行開發區支行，7866.54萬元；（4）建行天河支行，15700萬元；（5）浦發銀行錦城支，行2000萬元；（6）平安銀行廣州分行，2400萬元；（7）華夏銀行東風支行，2000萬元。
可見，我校的融資渠道集中于銀行貸款。高校擴招后，劇烈增加的生源使學校不得不大面積地擴建，增加配套的基礎設施建設。而這一方面資金的來源，高校還是首選貸款融資。我國高校一直以來都是依賴于財政撥款，所以市場意識不足，營銷觀念也是比較薄弱的。將高校同市場的其他個體分離出來，未充分認識到隱藏在高校內的市場機會，也沒有好好利用這些機會，來為高校融資節約成本。
（三）貸款的使用結構不合理，也沒有制定詳細的還款計劃
高校使用貸款時，不夠小心謹慎，而是任意地使用該貸款資金，往往是高校需要什么就隨時地使用該筆貸款。待所有的貸款資金使用完后，由于使用的不合理，而沒有后續的還款付息資金，于是拆東墻補西墻，貸款的管理更加糟糕。據我院近三年的財務記錄顯示：2008借款余額55300萬元，當年新增借款17700萬元，用于補充2007年項目的資金不足，2008年歸還銀行流動資金借款1500萬元。
借款余額56300萬元，當年新增流動資金借款3000萬元，主要用于歸還銀行項目資金借款的利息的不足和歸還銀行項目貸款2000萬元。
借款余額58150萬元，當年新增流動資金借款3400萬元，主要用于歸還銀行項目資金借款的利息的不足和歸還銀行項目貸款1550萬元。基本處于“舊債未還、又添新債”，拆了東墻補西墻的狀態。
三、防范財務貸款風險的對策
結合以上財務貸款風險產生的原因，對如何防范財務風險提幾點建議。
（一）高校領導要樹立正確的財務貸款風險意識
首先，高校的領導要提高自身的素質和認識，在高校的工作中摒棄業績化和形式化。一個學校的硬件設施能夠代表高校的競爭水平。但是，體現高校核心競爭力的卻是軟實力，這包括強大的師資、學生的素質和能力以及整個高校的學習氛圍以及辦學特色等等。高校領導要著眼于學生的長遠發展，而不能只盯著眼前的業績。
其次，銀行也要加強貸款的審核。即使學校是事業單位性質，也應該把學校同其他的貸款者一視同仁。在做出放貸決定之前，要充分了解高校的貸款申請和實地考察貸款項目，對明顯不合理的貸款理由和項目，應該予以建議并且拒絕貸款。
最后，完善相關的法律法規，對高校的不良貸款行為形成一定的約束力。高校即使有資金富余，也有意地對貸款償還一拖再拖，這種行為要嚴厲地打擊和懲處。
（二）開拓融資思路，形成合理的融資結構
高校的融資要廣泛地“開源”。唯有不斷拓寬融資渠道，創新更有效的融資方式，才能不斷地降低貸款的數量，并且減少財務貸款的風險。市場的融資方式是多種多樣的，高?？梢晕找恍┫冗M的融資理念，結合高校特點，發現更多的籌資路子，優化融資結構，提高融資的質量。例如，可以采用BOF方式。
，是“建設-經營-轉讓”的意思。它是政府創新出來的一種融資方式。比如，一座城市要修建地鐵，修建地鐵需要專業的技術和巨額的資金量，即使政府有能力負擔這些資金并且聘請專業的人才隊伍，也不會完全由自己出資。因為這一方面不能調動市場的活力，另一方面，也降低了財政資金的使用質量和效率。通常政府會選擇BOF的融資方式，即政府出資一部分，其余的由一家技術過硬的私營地鐵公司出資，并由這家地鐵公司修建地鐵，地鐵修建好了之后，經營權和盈利也都歸地鐵公司所有。待公司收回所有的成本和利潤后，政府再收回地鐵的所有權和運營權。高校的基礎設施建設，也非常類似這種情況，融資也完全可以采用BOF的方式進行，將市場的力量引入校園，既增添了高校的活力，又能大大節省了資金。除此之外，我院正通過利用地緣優勢，努力開拓物業出租創收，逐步改善我院的財政狀況。隨著我院啟動“資源開發戰略、大項目大帶動、推進銀行貸款重組”工作的進展，將爭取緩解還本壓力，將還本期延長到8年乃至15年以上，并在大項目出租收益中增加償還利息的來源，確保全額償還利息。
（三）制定一個完整的還貸計劃，優化貸款使用結構
高校在貸款的問題上，要有一個理性的計劃。從貸款開始之前，要召開會議，充分聽取各方的意見，論證貸款是否有必要。貸款申請之前，也要綜合其他的資金和資產的使用以及收益狀況，制定一個合理的還款計劃。對貸款的使用，也要加強會計和審計方面的監管，爭取將貸款使用的收益達到最大化。
