企業(yè)欠繳社會保險費(fèi)一直是制約社會保險健康發(fā)展的瓶頸，影響了社保基金的安全性和完整性，也侵害了企業(yè)職工的社保權(quán)益。如何建立一套完整的繳費(fèi)能力鑒定評估體系，摸清企業(yè)真實(shí)的繳費(fèi)能力，筆者擬從實(shí)際工作出發(fā)，把會計學(xué)的償債能力分析引入到繳費(fèi)能力鑒定中，建立欠費(fèi)企業(yè)資料庫，綜合評估企業(yè)的繳費(fèi)能力，打破了單一的以“企業(yè)職工發(fā)放工資是否正常”為繳費(fèi)能力判斷標(biāo)準(zhǔn)的模式。
一、償債指標(biāo)分析
反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)主要有流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、資本周轉(zhuǎn)率、清算價值比率和利息支付倍數(shù)等。
1．流動比率
流動比率表示每1元流動負(fù)債有多少流動資產(chǎn)作為償還的保證。它反映公司流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的保障程度。公式為：
流動比率=流動資產(chǎn)合計÷流動負(fù)債合計
一般情況下，該指標(biāo)越大，表明公司短期償債能力越強(qiáng)。通常，該指標(biāo)在200%左右較好。在運(yùn)用該指標(biāo)分析公司短期償債能力時，還應(yīng)結(jié)合存貨的規(guī)模大小、周轉(zhuǎn)速度、變現(xiàn)能力和變現(xiàn)價值等指標(biāo)進(jìn)行綜合分析。如果某一公司雖然流動比率很高，但其存貨規(guī)模大，周轉(zhuǎn)速度慢，有可能造成存貨變現(xiàn)能力弱，變現(xiàn)價值低，那么，該公司的實(shí)際短期償債能力就要比指標(biāo)反映的弱。
例如，某企業(yè)流動比率達(dá)207.98%，反映了較強(qiáng)的償債能力，但該公司存貨期末余額高達(dá)1.06億元，存貨周轉(zhuǎn)率為1.33次，這表明了該公司存貨周轉(zhuǎn)速度慢，變現(xiàn)能力相對較弱，會影響其變現(xiàn)價值，導(dǎo)致公司的實(shí)際短期償債能力變?nèi)酰瑑攤L(fēng)險增大。
2．速動比率
速動比率表示每1元流動負(fù)債有多少速動資產(chǎn)作為償還的保證，進(jìn)一步反映流動負(fù)債的保障程度。公式為：
速動比率＝（流動資產(chǎn)合計－存貨凈額）÷流動負(fù)債合計
一般情況下，該指標(biāo)越大，表明公司短期償債能力越強(qiáng)，通常該指標(biāo)在100%左右較好。
在運(yùn)用該指標(biāo)分析公司短期償債能力時，應(yīng)結(jié)合應(yīng)收賬款的規(guī)模、周轉(zhuǎn)速度和其他應(yīng)收款的規(guī)模，以及它們的變現(xiàn)能力進(jìn)行綜合分析。如果某公司速動比率雖然很高，但應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度慢，且它與其他應(yīng)收款的規(guī)模大，變現(xiàn)能力差，那么該公司較為真實(shí)的短期償債能力要比該指標(biāo)反映的差。
由于預(yù)付賬款、待攤費(fèi)用、其他流動資產(chǎn)等指標(biāo)的變現(xiàn)能力差或無法變現(xiàn)，所以，如果這些指標(biāo)規(guī)模過大，那么在運(yùn)用流動比率和速動比率分析公司短期償債能力時，還應(yīng)扣除這些項(xiàng)目的影響。
3．現(xiàn)金比率
現(xiàn)金比率表示每1元流動負(fù)債有多少現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物作為償還的保證，反映公司可用現(xiàn)金及變現(xiàn)方式清償流動負(fù)債的能力。公式為：
現(xiàn)金比率＝（貨幣資金＋短期投資）÷流動負(fù)債合計
該指標(biāo)能真實(shí)地反映公司實(shí)際的短期償債能力，該指標(biāo)值越大，反映公司的短期償債能力越強(qiáng)。
例如，某企業(yè)現(xiàn)金比率為24.24%，不算很好。但流動比率和速動比率分別為176.79%和173.27%，且應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率分別為11.94次和10.07次，說明該公司流動資產(chǎn)變現(xiàn)性較好，總體的短期償債能力較強(qiáng)。
4．資本周轉(zhuǎn)率
資本周轉(zhuǎn)率表示可變現(xiàn)的流動資產(chǎn)與長期負(fù)債的比例，反映公司清償長期債務(wù)的能力。公式為：
資本周轉(zhuǎn)率＝（貨幣資金＋短期投資＋應(yīng)收票據(jù)）÷長期負(fù)債合計
一般情況下，該指標(biāo)值越大，表明公司近期的長期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)的安全性越好。由于長期負(fù)債的償還期限長，所以，在運(yùn)用該指標(biāo)分析公司的長期償債能力時，還應(yīng)充分考慮公司未來的現(xiàn)金流入量，經(jīng)營獲利能力和盈利規(guī)模的大小。如果公司的資本周轉(zhuǎn)率很高，但未來的發(fā)展前景不樂觀，即未來可能的現(xiàn)金流入量少，經(jīng)營獲利能力弱，且盈利規(guī)模小，那么，公司實(shí)際的長期償債能力將變?nèi)酢?br />
例如，某企業(yè)資本周轉(zhuǎn)率為48.80%，與業(yè)內(nèi)平均水平10504.01%比較，指標(biāo)值很小，而且該公司長期負(fù)債期末余額達(dá)到47700萬元，規(guī)模較大，說明該公司長期償債壓力較大。但是，該公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況良好，連續(xù)三年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率達(dá)30%以上，而且獲利能力和積累能力較強(qiáng)，連續(xù)三年凈資產(chǎn)增長率為10.85%以上，連續(xù)三年的凈利潤增長率和總資產(chǎn)利潤率分別達(dá)17.42%以上和10.82%以上，從而在一定程度減輕了長期償債壓力。
5．清算價值比率
清算價值比率表示企業(yè)有形資產(chǎn)與負(fù)債的比例，反映公司清償全部債務(wù)的能力。公式為：
清算價值比率＝（資產(chǎn)總計－無形及遞延資產(chǎn)合計）÷負(fù)債合計
一般情況下，該指標(biāo)值越大，表明公司的綜合償債能力越強(qiáng)。由于有形資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和變現(xiàn)價值受外部環(huán)境的影響較大且很難確定，所以運(yùn)用該指標(biāo)分析公司的綜合償債能力時，還需充分考慮有形資產(chǎn)的質(zhì)量及市場需求情況。如果公司有形資產(chǎn)的變現(xiàn)能力差，變現(xiàn)價值低，那么公司的綜合償債能力就會受到影響。
6．利息支付倍數(shù)
利息支付倍數(shù)，表示息稅前收益對利息費(fèi)用的倍數(shù)，反映公司負(fù)債經(jīng)營的財務(wù)風(fēng)險程度。公式為：
利息支付倍數(shù)＝（利潤總額+財務(wù)費(fèi)用）÷財務(wù)費(fèi)用
一般情況下，該指標(biāo)值越大，表明公司償付借款利息的能力越強(qiáng)，負(fù)債經(jīng)營的財務(wù)風(fēng)險就小。由于財務(wù)費(fèi)用包括利息收支、匯兌損益、手續(xù)費(fèi)等項(xiàng)目，且還存在資本化利息，所以在運(yùn)用該指標(biāo)分析利息償付能力時，最好將財務(wù)費(fèi)用調(diào)整為真實(shí)的利息凈支出，這樣反映公司的償付利息能力最準(zhǔn)確。
二、考察企業(yè)的經(jīng)營成果
主要看企業(yè)在考察時限的盈利能力。體現(xiàn)為利潤總額、人均利潤指標(biāo)和主營業(yè)務(wù)利潤。
譬如，某集團(tuán)公司至今欠繳各項(xiàng)社保費(fèi)221萬元。該公司工資發(fā)放情況正常，但工資水平較低，以原勞動部的標(biāo)準(zhǔn)判斷，應(yīng)判斷為有繳費(fèi)能力，但通過繳費(fèi)能力測定，該企業(yè)工資水平為0.52，明顯低于當(dāng)?shù)仄骄べY水平；資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率分別為48%、108%、57%、25.2%、不容樂觀；現(xiàn)金支付能力明顯小于其欠費(fèi)額，而利潤為-52萬元，如果讓企業(yè)必須依法繳齊欠費(fèi)，該企業(yè)無異于竭澤而漁。因此，鑒定結(jié)論為有部分繳費(fèi)能力,我們與企業(yè)簽訂了限期補(bǔ)繳社會保險費(fèi)協(xié)議書。
這三個方面可以說基本上涵蓋了企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，能夠比較詳細(xì)的得出切實(shí)可行的繳費(fèi)能力情況。通過這一模式，我們對欠繳社會保費(fèi)的企業(yè)進(jìn)行稽核認(rèn)定時，就能比較客觀地分析、判斷。運(yùn)用此種模式，有利于企業(yè)針對性清欠，真實(shí)掌握欠費(fèi)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況，對解決企業(yè)欠費(fèi)難題大有裨益。
三、考察企業(yè)職工工資發(fā)放情況
主要從工資支付情況和工資水平兩個方面進(jìn)行評估。工資支付情況依據(jù)勞社險函【2000】43號文件規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定，工資水平主要以企業(yè)鑒定時限職工的年均工資額與當(dāng)?shù)厣鐣骄旯べY水平的比值決定。
