摘要：在市場經濟下，國有企業的代表-某某企業集團加強集團化運作以來，在資金管理方面取得了很大的成績，資金資源利用效率得到很大提高。不過在近些年，某某企業集團資金管理方面存在的一些新問題和深層次的矛盾也逐漸突顯出來，需要進一步優化資金管理模式，探索提高某某企業集團資金管理的新模式、新手段，構建目標明確、權責清晰、調度靈敏、配置科學的資金管理體系。
關鍵詞：某某企業集團；資金管理；財務管理
在集團企業管理中，企業資金管理是重中之重，在當前企業大跨越發展的今天，集團資本要想實現資金管理的更高層次目標，必須走產融結合的道路，在國家政策的支持下，大力培育企業自己的金融機構資源，增強金融機構的企業實力、市場信用能力和外部投融資能力，搭建與金融市場更為緊密的資金進出通道。
1 資金管理的含義
資金管理是依據國家的政策和法律，根據資金運動的特點和規律性，有效地組織企業的資金運動，正確地處理相應的資金關系。資金管理是企業管理的一項重要內容，是企業財務管理功能的延伸和細化，處于企業整個管理體系的中心位置。資金管理的好壞直接關系到企業管理的好壞，影響企業效益的高低。
2 某某企業集團資金管理的現狀
2.1 某某企業集團概況
某某電網有限公司是根據國務院國發 [2002]5號文精神，由原國家電力公司某某公司改制，于2003年9月28日成立的大型國有電網企業。是國家電網公司依據《中華人民共和國公司法》成立的國有獨資有限責任公司，并將繼續推進投資主體多元化改造，成為國家電網公司控股的有限責任公司或股份有限公司。公司管理華東區域電網，是經營和管理區域電網核心業務的法人實體和市場主體。是華東電網內的電力調度交易中心和戰略規劃、投融資、資本運營、科技開發、市場營銷、對外貿易和經濟技術開發合作與交流等重大經營活動的決策與管理中心。某某企業集團主要從事電力購銷業務，負責所轄各區域電網之間的電力交易和調度;參與投資、建設和經營相關的跨區域輸變電和聯網工程。
2.2 某某企業集團資金管理中存在的問題
公司資金管理仍存在著很多不足與問題，成為集團資金管理進一步發展的障礙，這些問題與不足主要表現在以下幾個方面
2.2.1 資金管理機構職能劃分不明確
目前公司系統資金管理相關機構有財務部、財務系統、各單位資金管理機構。某某企業集團總部資金管理中心直接辦理總部直屬單位結算業務，具體經辦內部資金融通，部分分公司資金管理(結算)中心直接辦理結算業務，分公司主要資金未能有效進入財務系統體系內實現統一集中及運作，公司系統資金的結算和集中未能統一由財務系統辦理，一定程度上存在結算機構的重復設置和結算職能的重疊。而財務系統由于在資金集團化管理中的定位不明確，作為集團內的獨立法人單位，只能遵循市場化方式運作，不能干預集團企業其他成員的經營管理，沒有任何行政權力，不能強制成員單位將資金存入財務系統，不能干預成員單位的融資安排，甚至不能深入了解集團成員單位的資金安排，在集團資金集中管理體系中處于被動地位，其資金平臺作用難以有效發揮。而財務部門作為集團及成員單位的職能部門，有足夠的行政權利對集團成員單位進行預算管理、賬戶管理、融資安排和資金考核，但缺乏在整個集團范圍內調劑資金余缺的內部市場平臺和技術手段，也缺乏財務公司所具有的利用外部融資調節短期資金需求的能力。
2.2.2 資金集中管理措施不當
2009年，公司在逐年遞增的業績增長考核壓力，促使各分公司主動借助商業銀行和財務系統的集團賬戶工具對集團賬戶一級賬戶盈余資金進行再次配置，壓降自身貨幣資金存量規模，降低對外有息負債，獲取資金管理的收益。公司系統這種多節點的分散的資金二次配置、運作管理方式與財務系統一個管理主體統一的資金二次配置、運作管理方式，兩者都能達到控制、降低公司整體貨幣資金存量規模的效果，但前者的弊端在于分公司貨幣資金存量規模的大幅降低不利于輸配電價的維護;在資本市場存在較高收益率的市場環境下，分公司直接壓降貨幣資金存量、降低有息負債收獲的管理效益可能低于財務系統統一運作資金獲得的收益；分公司資金不規則波動，加大了財務系統資金備付壓力，增加了某某企業集團整體資金儲備成本。
2.2.3 資金歸集的監控辦法不到位
通過賬戶管理和自動匯劃、集團賬戶、在線監控等措施，分公司較好地實現了資金在省內的集中，月末近80%的資金集中在財務系統。但目前對資金歸集率的統計分析限于月末時點，對政策要求的貫徹執行情況缺乏考核監督，資金動態實時在線監控的技術仍需完善，目前還不能實現資金歸集率的動態實時在線監控和日均數據的統計分析考核，需要在技術上和考核制度上進一步完善。
2.2.4 資金的統一協調能力弱
公司資金歸集到財務系統后，財務系統需要解決的一個問題就是如何不斷降低備付率水平，提高資金二次配置的利用程度。但是降低備付率一方面需要從賬戶技術和管理機制上提高財務系統資金統一備付、一級備付的程度，另一方面需要進行科學、精細、準確的資金調度。科學、精細、準確的資金調度能夠產生效益。但財務系統資金調度遇到的最大困難在于難以準確掌握主要客戶的資金進出動態，兩者間的信息溝通缺乏制度化，財務系統對分公司資金進出信息的掌握相對滯后和被動，為確保備付，備付安排過于穩健，資金潛力沒有得到充分挖掘。受制于存款客戶與開戶金融機構這種純市場性質的關系制約，在分公司資金的有計劃調動安排上，財務系統缺乏參與權和會商權，不能主動對分公司在個別特殊時點的資金安排進行適度影響和調整，公司資金管理中心、財務系統、各分公司缺乏資金統一協調行動的會商機制，財務系統經營上過多依賴市場手段，不能形成統一、和諧、協調的集團整體戰略行動合力，導致一些關鍵時點短期投資盈利機會的流失。
2.2.5 資金管理平臺作用未充分發揮
財務系統具有在某某企業集團范圍內調劑資金余缺的技術手段，也具有利用外部融資工具調節某某企業集團短期資金的能力，而由于財務系統股權分散，某某企業集團總部對財務系統的控制力相對不足，某某企業集團資金管理措施與財務系統經營存在一定程度的分割，公司預算管理、賬戶管理、融資安排、電費管理，資金管理考核等措施沒有與財務系統經營形成有機合力。財務系統在實現集團資金管理目標過程中，收益主要流向了總部，未能均衡的反映到各分公司，在一定程度上影響分公司積極性，財務公司進一步發揮在公司資金集團化管理中的作用遇到障礙，不能更好的體現集團資金管理的意志，管理平臺作用沒有充分發揮。
3 某某企業集團資金管理體系的構建
3.1 構建的目標
當前集團化公司的特殊組織形式決定了其資金管理不同于單一企業的資金管理，它必須適應集團公司的組織特點以及資金管理模式的實際運用情況，因此，在資金管理優化的目標設計當中應體現以下成本-效益原則。我們知道，在集團公司資金管理的過程當中，我們要構建一個資金管理的體系，為構建這個體系而花費的代價，包括體制漏洞導致的直接和間接損失可以說是我們的成本，而效益則是這種資金管理體制所帶來的良好效應，包括顯性的和隱性的，直接的間接的等等。比如說，由于采用了適當的資金管理體制，使得資金周轉速度快，資金在不同子公司之間分配合理，內部資金結算流暢等。
3.2 構建措施
3.2.1 采用集團資金賬戶
結合某某企業集團《資金安全備付管理辦法》施行，在保證各單位資金正常使用的前提下，按照公司資金集中管理總體思路和原則，公司總部采用集團賬戶方式，通過財務系統金融平臺集中管理各單位超安全備付額度資金，并統一納入公司內部資金市場調劑和融通，充分利用暫時閑置資金，優化公司資金資源配置，提高整體資金效益。公司總部資金歸集范圍是：各分公司超安全備付額度資金。建立公司集團賬戶資金歸集體系，各單位超安全備付額度資金全部納入集團賬戶體系管理，通過集團一、二級賬戶資金實時聯動，實現公司總部對各分公司超安全備付額度資金的動態歸集和統一運作。同時，要建立起相關配套的措施及體制，如建立對各單位超安全備付資金管理考核機制，銀行賬戶余額旬報制度以及銀行賬戶余額旬報制度等。同時公司各單位還應加強內部資金的統籌平衡和調劑，充分利用集中的資金，通過提前還貸、延遲貸款等方式，減少銀行貸款，降低籌資費用；或者通過委托貸款等形式，在本單位范圍內進行資金統籌調劑。各單位不得進行股票、信托存款等形式的高風險投資和運作。
3.2.2 加強銀企財三方合作
在理順各方利益關系的基礎上，加強銀企財三方合作，充分利用銀商業行現金管理、賬戶管理、清算技術資源，采取包括現金管理、自動匯劃、賬戶管理在內的多種服務產品和服務工具，不斷優化完善資金集中的技術手段。技術控制是最好的管理控制手段，在協調各方利益的進程中，可逐步開展資金集中技術革新的試點和實驗，積累經驗。
3.2.3 統一企業結算模式
實現資金高度管控，前提是以賬戶管理為核心，統一公司系統結算模式，從而優化賬戶結構，加強賬戶管控。企業財務系統可以通過整合銀行結算系統及網絡資源，利用銀行“資金池”、“集團賬戶”產品以及電子自動匯劃系統，在保證各單位在合作銀行開立賬戶的所有權、使用權和收益權保持不變的前提下，將各級、各地、各單位的結算賬戶納入資金歸集范圍內，實現公司系統各單位僅需通過中國電財結算操作平臺，便可辦理在不同銀行開立賬戶的各項結算業務，實現公司系統資金及賬戶數據全國范圍內跨行實時大集中，成為公司領導下的賬戶管控中心。建議分公司應統一使用中國電財結算業務平臺辦理結算業務，實現公司總部對各單位賬戶及資金實時在線集中管控。
總之，在某某企業集團資金管理中，加強對企業資金管理方式的優化研究，減少資源閑置和浪費，提高資金資源利用效率，增強企業經營能力，對推動某某企業集團可持續發展具有十分重要的意義。
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