“一個成功的企業(yè)并購管理系統(tǒng)包括資產(chǎn)財務(wù)整合、組織結(jié)構(gòu)整合、企業(yè)的文化整合、管理戰(zhàn)略的整合、組織結(jié)構(gòu)的整合和人力資源的整合，其中財務(wù)整合關(guān)系到企業(yè)并購的成敗”，京都會計師事務(wù)所董事長徐華這樣界定財務(wù)整合和并購的關(guān)系。
“近年來，德隆等并購整合者以悲劇的方式收場，除了產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略原因等之外，財務(wù)整合的失敗是重要原因之一”，徐華認(rèn)為，企業(yè)并購和其他任何商業(yè)競爭方式一樣，只有資本不行，還必須要有堅實的行業(yè)基礎(chǔ)，尤其是卓越的財務(wù)監(jiān)控能力。企業(yè)效率主要取決于企業(yè)的資產(chǎn)使用情況。整合后的企業(yè)效率的提升，必須是以有效的財務(wù)整合為基礎(chǔ)的，所以財務(wù)整合是企業(yè)并購整合最為核心的內(nèi)容和重要環(huán)節(jié)，不僅關(guān)系到并購戰(zhàn)略意圖能否貫徹，而且關(guān)系到并購方能否對被并購方實施有效的控制。
那么，專業(yè)會計人員在財務(wù)整合中的作用又是怎樣的呢？徐華認(rèn)為，由于企業(yè)并購業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，需要各種中介機(jī)構(gòu)的協(xié)助，其中專業(yè)會計師在并購活動中的作用是不可或缺的。專業(yè)會計師的團(tuán)隊不僅有會計審計專業(yè)人才，還有評估、稅務(wù)、法律、管理咨詢和財務(wù)顧問等專業(yè)人才，這使得專業(yè)會計師團(tuán)隊具備了從事并購業(yè)務(wù)的基本條件。相應(yīng)的，專業(yè)會計師提供的并購業(yè)務(wù)服務(wù)，主要包括并購前對目標(biāo)公司的盡職調(diào)查，財務(wù)估值和并購方案的設(shè)計，并購過程中方案的選擇和合并會計的處理以及并購后的財務(wù)審查和財務(wù)處理等方面的具體工作。這些對并購的成功完成是至關(guān)重要的。專業(yè)會計師在長期執(zhí)業(yè)過程中積累了豐富的經(jīng)驗，且不斷總結(jié)和應(yīng)用，可以有效降低并購風(fēng)險成本，減少并購過程中不確定性因素。
由于職業(yè)的需要，專業(yè)會計師必須熟練掌握并隨時更新會計專業(yè)知識，這要求他們必須對我國現(xiàn)有會計審計規(guī)則體系有很清晰地認(rèn)識，這是完成一個財務(wù)整合任務(wù)的基本條件。目前我國新頒布了會計準(zhǔn)則，會計師們應(yīng)該是最早熟悉并應(yīng)用它的群體。
據(jù)徐華介紹，專業(yè)會計師至少要知道新準(zhǔn)則將從以下幾個方面給企業(yè)并購帶來影響。
首先，海外投資者將更容易讀懂中國的企業(yè)報表。這一點不僅在進(jìn)行國際估值比較時將帶來很大的便利，更為重要的是，為中國企業(yè)的海外并購和融資大大的減少重做財務(wù)報表的成本。
新準(zhǔn)則公允價值的計量要求，在執(zhí)行時，將對公司經(jīng)營各方面產(chǎn)生重大的影響，交易結(jié)構(gòu)也會因此發(fā)生變化。
此外，新準(zhǔn)則帶來的會計確認(rèn)和計量的變化，必然影響到投資者評價被并購公司業(yè)績時所使用的計算標(biāo)準(zhǔn)，管理層也可能因此調(diào)整業(yè)績的目標(biāo)，而董事會也可能因此調(diào)整政策。
