會計恒等式是指各個會計要素在總額上必須相等的一種關系式,由于這一公式在數量上恒等,所以又稱會計平衡公式或會計方程式。會計恒等式完整的表現了企業財務狀況和經營成果及其形成過程,因此,它是設置賬戶、復式記賬、編制會計報表等會計核算方法的理論依據。
一、市價計量企業整體資產的會計等式
企業資產包括有形資產和無形資產。現行會計準則僅反映了部分無形資產和有形資產,而對在企業經營起著重要作用的自創無形資產卻未予反映,主要是因為:(1)自創無形資產難以用貨幣明確計量;(2)現行公允價值理論認為,資產應該是企業過去的交易或事項所取得的,即使企業擁有了某項未來經濟利益,如果沒有明確的交易或事項,也不能確認為資產。這使得自創商譽被排除在企業資產之外,使企業的無形資產價值未能得到真實、充分的反映,從而低估了企業整體資產價值,因此企業的商譽必須予以反映。商譽作為企業整體價值的一部分,即可能形成無形資產,也可能形成無形負債。商譽具有交換價值與在用價值,其交換價值表現企業收購價值與凈資產公允價值之差,在用價值表現為企業超額利潤或者損失的現值。采用市價計量企業整體資產價值,體現企業資產的交換價值,其商譽表現為企業收購價值與凈資產公允價值之差,在持續經營條件下,由于不存在企業收購價值,因此將企業所有者權益市價作為企業收購價值,因此商譽價值=所有者權益市價-凈資產市價。對上市公司而言,所有者權益市價就是股價,非上市公司的所有者權益市價通過技術方法進行確定,它與現行市價計量最大不同之處,將資產、負債、所有者權益的價值變動作為商譽進行計量。下面對其等式進行推導:資產市價=負債市價 所有者權益市價 資產價值變動-負債、所有者權益的價值變動,資產市價-負債市價=所有者權益市價 資產-負債、所有者權益的價值變動,凈資產市價=所有者權益市價 資產-負債、所有者權益的價值變動,負債、所有者權益價值變動-資產價值變動=所有者權益市價-凈資產市價,商譽=負債、所有者權益價值變動-資產價值變動,資產市價 商譽=所有者權益市價 負債市價,總資產市價=資產市價 商譽,總資產市價=所有者權益市價 負債市價。因此采用市價計量反映企業整體資產價值的會計等式:總資產市價=所有者權益市價 負債市價,有形資產市價 無形資產市價=所有者權益市價 負債市價。與歷史成本、公允價值形成的會計等式相比,三者雖然在形式上基本相同,但在內涵上卻有本質區別:歷史成本會計等式反映是賬面價值即投入價值,提供會計信息是過去形成;公允價值理論上反映資產、負債交換價值,實際中計量資產、負債混合價值屬性,所有者權益反映是該時點的清算價值,由于該時點不可能發生清算,則其提供的所有者權益會計信息基本無用。市價計量企業整體資產會計等式反映是企業在某一時點的整體資產市場價值,其提供會計信息真實、可靠,相關性強。該等式好處是全面反映企業整體資產價值,缺陷是在沒有市價情況下,要通過技術手段獲取市場價值,具有人為的不確定因素。
二、現值計量企業整體資產的會計等式
現值也稱在用價值,是指對未來現金流量以恰當的折現率進行折現后的價值,現值是現在和將來(或過去)的一筆支付或支付流在今天的價值。根據資產的定義,資產的本質特征“未來經濟利益”,因此,資產的價值不是以企業現有的資產為基礎,也不認可投入成本,決定資產價值取決于未來持續的現金流及盈利能力,因此根據資產屬性性質計量模式就是現值,因為只有現值是反映企業未來的產出,最恰當地反映未來經濟利益的計量屬性。其他的計量模式均不符合資產的定義及屬性,因此,采用現值計量反映企業整體資產價值的在用價值即內在價值。它與公允價值在計量上存在很大的差異,具體表現在:(1)理論依據不同。現值計量反映是企業整體價值為前提,公允價值反映資產價值是市場價值,因此不是高估就是低估;(2)資產核算范圍不同。現值計量企業整體資產價值,包括有形資產和無形資產,公允價值計量對企業經營起著重要作用的自創無形資產卻未予反映;(3)假設前提不同。采用現值計量的假設前提:企業未來必須持續經營為原則,因此企業價值取決于未來的盈利水平;公允價值假設前提必須滿足三個條件:即公平交易、持續經營、雙方熟知,實際中公允價值的假設條件很難滿足;(4)所有者權益價值觀不同。現行公允價值理論認為,資產、負債的價值決定所有者權益的價值;現值計量認為,企業所有者權益價值來源于未來的盈利能力;(5)價值量不同。采用公允價值計量是同一資產交換價值是相同的,而采用現值計量是資產在用價值時,由于同一資產在不同企業發揮的作用不同,因此其在用價值就有很大的差異;(6)價值決定因素不同。公允價值決定因素來自市場,即供求關系決定商品的市場價格,現值認為資產價值取決于其未來創造的經濟利益;(7)價值屬性不同。公允價值從理論上反映的是資產的交換價值,現值計量反映是資產在用價值。采用現值計量好處在于:(1)公允地、客觀地反映企業內在價值包括有形資產和無形資產的資產價值;(2)既面向未來,又反映歷史。現值計量認為,企業資產價值著眼于未來,而不是現在或者過去成本,因此企業的資產價值會計計量也應反映“未來觀”,同時企業的業績考核,是基于過去的總結,因此,會計必須對過去實際發生的事項進行計量、確認、評價,在損益上應采取“歷史觀”;(3)反映的資產信息是有用的。用現值計量清晰地反映出公司未來現金流的情況,相關性強。由此形成現值計量會計等式:總資產在用價值=負債在用價值 所有者權益在用價值。現值計量的致命缺陷:(1)是主觀性強,影響了它的可靠性,資產尚可使用年限、預計凈現金流量、流入時間、折現率等存在一定的不確定性,通常依靠主觀判斷,因此隨意性較大;(2)由于現金流量事實上都是在未來期間均勻地發生,而計算現值時預計凈現金流量有只能按照時點來描述,于是通常只能假設凈現金流量發生在期末,從而導致現值偏小;(3)由于現值計量特別是金融衍生產品定價借助復雜的數學模型,從而影響它的廣泛使用。
三、結束語
科學態度表明,科學真理都是在一定條件下才成立的,會計等式也應在不同的條件下發生不同的變化,以歷史成本法基礎上建立起來的資產-負債=凈資產=所有者權益的會計等式,必然有其適用的條件和范圍。隨著財務會計學的發展,公允價值理論研究的進一步深入,現行的會計恒等式可能會發生相應的變革,我們期待這一天到來。
