資金管控是集團公司加強內部控制的重要環節。企業的任何經濟活動都伴隨著資金流動，企業的各項風險最終都會反映到資金風險上。就集團公司而言，他有著眾多的下屬企業以及二三級法人單位，如果不加強對集團的資金管理，就很難防止管理漏洞的出現和資金的風險。
如何加強集團公司的資金管控？筆者認為，應該堅持“制度加科技”的原則，實行集中化管理、電子化監控。下面結合上海電氣集團股份有限公司（簡稱“上海電氣”）的情況作一些探討。
一、資金集資集中化管理
集團公司的資金管理，首先是要把分散在下屬各企業的資金集中起來，通過專業化的管理和運作，提高資金利用效率，防范資金風險。資金集中管理的基本模式有：建立集團資金結算中心、通過商業銀行建立集團現金池、利用集團財務公司作為資金管理平臺。上海電氣從自身實際情況出發，采取了利用財務公司平臺加強資金集中管理的方法，不但制訂了《企業資金管理制度》，而且制訂了《資金集中管理制度》，在實踐中堅持了“三個集中”。
1．存款集中
為了解決下屬企業遍布各地，而上海電氣財務公司（以下簡稱“財務公司”）沒有相應網點給存款集中和結算集中帶來的困難，上海電氣與工商銀行進行合作，凡是在工商銀行的任何網點都可以受理財務公司的結算業務，同時建立了財務公司的“網上銀行”，企業可以直接在網上操作各項資金劃轉和結算業務（目前各企業已習慣了使用“網上銀行”）。
上海電氣規定了下屬企業在財務公司的存款集中度必須達到80%以上，并且每月公布資金集中情況，與企業財務總監的獎懲掛鉤。第一年考核財務公司的月末存款余額項目，第二年改為考核日平均余額，第三年開始實行月末余額和日平均余額雙重考核。目前，除個別中外合資企業外，其他的在財務公司的存款月末余額和日平均余額的集中度都達到了90%，結算的集中度達到了95%。這樣不僅為提高資金利用效率創造了條件，而且為資金管控創造了條件。
2．貸款集中
過去有不少的企業閑置資金較多，他們在商業銀行有大量的存款余額，只能得到較低的存款利息；有的企業資金緊缺，從商業銀行借款，要付出較高的借款利息，使集團的合并報表上既有大量的銀行存款余額，又有一定的銀行借款及相應的財務費用。
上海電氣在實行存款集中的同時實行了貸款集中，規定下屬企業所有貸款必須通過財務公司借貸。這樣有效地實現了集團內的資金調劑。貸款單位的利息支出同時體現為財務公司的營業收入，在合并報表上抵銷了這項財務費用，防止了“肥水外流”，有助于集團整體利益最大化。財務公司所實行的貸款集中也克服了“劫富濟貧”的非市場化運作方式，仍然提升了存款單位的積極性，強化了貸款單位的責任心。
3．資金運作集中
在資金比較充足的企業，經營者和財務總監都會考慮通過資金運作來增加企業收益。然而，這樣分散的資金運作不僅難以得到理想的收益，而且存在著難以控制的風險，特別是股票、期貨及各種名目繁多的金融衍生產品存在更大的風險。上海電氣明文規定，下屬企業不得從事股票、期貨買賣，不得擅自從事資本運作。企業應集中精力從事主營業務，加強內部管理，把資金集中到財務公司。對于重大的資金運作，由集團通過董事會批準后操作；日常的理財和短期投資由財務公司在集團董事會授權范圍內運作。
財務公司有一支專業能力很強的理財隊伍，有一套符合銀監會、證監會要求并經集團公司批準的內部控制制度。他們在授權范圍內、在集團財務政策的指導下，利用閑置資金進行較低風險的短期投資。近年來，平均每年獲得2億元至3億元的短期投資收益，在手的投資產品絕大部分處于較高的“浮盈”狀態。
資金的集中運作，提高了集團的整體資金利用率，有效地控制了風險。
在實行以上三個集中的過程中，上海電氣還實行了保險集中和租賃集中。企業的財產險、機損險、運輸險等各類保險業務都集中到上海電氣保險經紀公司，通過公開的招標和集中與保險公司議價，使集團的保險費用平均每年下降20%，而且促使保險公司大大改善了理賠工作。通過保險集中和公開招標，還避免了有些保險公司的“回扣”等促銷行為，防止了腐敗現象和管理漏洞。企業的產品租賃業務都集中到上海電氣租賃公司，進一步提高了集團的資金利用率（租賃公司所需要的借款主要從財務公司取得），有效地促進了產品銷售，增加了集團的整體競爭能力。
二、資金網絡化監控
資金的集中化管理解決了資金管理的制度安排，但是制度執行的如何，還需要人工統計和實地檢查，這樣不僅增加了管理工作量而且難以做到實時監控。上海電氣開發運用了資金管理信息系統，提高管理效率，強化資金監控。資金管理信息系統分為三個子系統。
1．網上銀行系統
上海電氣財務公司的網上銀行并不是一個封閉的系統，他與商業銀行的“網銀”相聯接，可以實現與各商業銀行的收付業務，完成與各供應商和各客戶的資金結算。同時，他又是一道“防火墻”，對大額資金的支付，需要人工核實后才能付出。上海電氣不僅規定了各企業大額資金支付的內部程序，而且在網上銀行系統中設置了不同企業的大額資金標準額，凡超過規定額度的支付，會由財務公司與企業財務負責人進一步核實，確認支付款項已通過內部程序。在網上銀行系統還可以實時監控所有資金支付，發現異常支付及時了解情況，采取相應措施。
2．賬戶信息系統
由于資金在財務公司的集中度還沒有達到100%（目前在客觀上也難以做到），企業還有在不同商業銀行開立的基本賬戶和政策性賬戶等。賬戶信息系統除了反映在財務公司開立賬戶的信息，同時通過與工商銀行、建設銀行、中國銀行、交通銀行、民生銀行等商業銀行的系統“直聯”，可以及時反映企業在商業銀行開立賬戶的余額和銀行對賬單，使監控范圍更加全面。
在建立賬戶信息系統的過程中，上海電氣開展了銀行賬戶清理，清理注銷了非必須的賬戶和非“直聯”銀行的賬戶210個，減少了不受監控的“盲點”和銀行賬戶過多可能帶來的漏洞，并且規定在清理以后新開銀行賬戶必須經過集團公司批準。每月月末，賬戶信息系統中各企業的銀行存款余額與SAP財會信息系統中的銀行存款報表余額核對一致，保證了銀行賬戶不得隨意增加。
賬戶信息系統的情況是由集團財務部和財務公司雙人監控。系統還設立了必要的自動報警點，如大額資金支付報警點、特定業務支付報警點、特定企業和特定和特定賬戶關注點，以提高監控效率。在賬戶信息系統中還可以自動反映資金集中度等管理指標，減少了人工統計工作。
3．票據管理系統
各類票據是貨幣資金的延伸，票據管理系統也是貨幣資金管理的延伸。票據管理系統具有兩大功能：一是可以在網上開立電子商業承兌匯票和財務公司的電子銀行承兌匯票，也可以接受商業銀行的電子銀行承兌匯票；二是將集團內所有企業的各種紙質票據錄入系統，隨時跟蹤應收、應付票據的狀況和流向，月末也將票據管理系統的應收、應付票據余額與SAP財會信息系統中的余額相核對，做到不重不漏。
上海電氣將以上三個子系統整合在同一個界面，便于操作使用。資金管理信息系統不僅可以用于集團公司對所有資金的監管，也可以用于產業集團對下屬企業資金的監管，同時對企業自身的資金管理也帶來了便利。根據不同的權限設置，各級單位都可以利用這個系統實現資金收付，存款余額查詢、票據跟蹤管理。
三、思考與總結
1．集團公司的資金管控要與集團的實際情況和整體管理模式相適應
集團公司資金管控沒有統一的模式和方法，集中管理是一個思路和方向，但如何集中，集中到什么程度，要從集團公司的實際情況出發。如果集團下屬企業的業務比較相近，集團采用高度集中的組織架構和運營模式，那么在資金管控上也可以高度集中，甚至實行“一頭結算”；如果集團下屬企業的業務相差很大，集團采用分級管理的組織架構和不同產業相對獨立運營模式，那么在資金管控上可以把集中、授權、監督相結合，實行相對集中，加強監督。
2．資金管理信息系統要與集團的整體信息化系統相結合
集團公司用電子化的手段管控資金也是必由之路，但是資金管理系統不能自成體系，成為集團信息化的“孤島”。一定要在集團信息化管理的總體框架下開發運用，避免數據重復輸入和不同系統產生的信息互不對稱，更要避免在集團整體信息化推進中“推倒重來”。上海電氣的資金管理信息系統就是在集團信息化管理部的指導下，按總體規劃開發形成的，隨著集團整體信息化工程的推進將進一步達到數據共享和功能擴展。
3．信息系統的安全至關重要
資金管理的網絡化程度越高，信息系統的安全越重要。如果相關人員對支付系統的密鑰保管不善，隨意泄露密碼，就可能造成資金被盜；如果在裝有資金管理信息系統的電腦上安裝其他不良軟件或登錄其他公共網站，就可能使系統受病毒侵襲，造成系統癱瘓。上海電氣制定了《加強資金管理系統安全管理的規定》，還需要不斷進行安全檢查，使監管系統的運用同樣受到嚴格的監管。
