一、醫院現金流量的特點
醫院轉變成為自收自支單位后,雖然在經營上有相當大的自主權,但國家作為投資者對醫院的資產仍然擁有控制權,因此,現金流量的控制并不完全是醫院的自主行為。與一般企業相比,醫院的現金流量具有以下五個特點:
1、社會效益與經濟效益相結合,往往造成醫院的現金流入與收益不匹配。
對于企業來說,應付賬款是企業主觀賒銷行為的結果,而對于醫院來說,應收醫療款主要是其執行社會保障這一功能引起的,是不可避免的。因此醫院每期的收益往往與現金流入有著較大差距。例如,醫療保險制度的實行,使醫院產生大量醫保欠費,另外。由于實施人道救助和福利性優惠措施,使得醫院部分服務不能收取費用。
2、現金流入的缺口與政策性補償不同步。
醫院由于執行社會保障功能而受到免稅優惠,這種優惠,其實是減少醫院的現金流出。另外,上級部門和殘聯等福利性基金會也會對醫院的收入缺口給予補償,但這種補償是有限的,而且是在幾個會計期間后以補貼的形式流入醫院。
3、投資活動和經營活動現金流量大,籌資活動現金流量較少。
醫療設備價值高昂,醫用房屋也要求有特定的配置,因此,醫院的投資活動產生的現金流出量很大。另外。由于藥品、衛生材料等醫療物資價值高,而且不允許缺貨,因此,占用了大量的流動資金。相比之下,由于醫院主要依靠自身積累資金(留存收益)來發展壯大規模的,加上規避財務風險的原因,因此籌資活動產生的現金流量相對較少。
4、投資活動支付的現金,主要是在經營活動中形成回流。
醫院以實業性投資為主,投資回收期長,其創造的現金流入主要是在“醫療經營活動現金流入”中反映,例如,購置、大型固定資產所支付的現金,是通過檢查收入、手術收入等形成現金回流。
5、資金周轉水平與醫療技術水平相關。
醫院的技術水平越先進。病人的住院天數越短,病床周轉率越高,從而醫療服務所消耗的資源就越早得以彌補,現金流入與現金流出不匹配的時間也就縮短?？梢哉f,醫院的資金周轉水平與醫院的技術水平是直接相關的。比照一般企業現金流量的分類,可以將影響醫院現金流量狀況的要素劃分為:醫院經營(包括醫藥購銷)活動產生的現金流量、醫院投資活動產生的現金流量和醫院籌資活動(包括財政撥款)產生的現金流量。
二、醫院現金流量的要素
醫院經營活動產生的現金流量是醫院通過提供醫療服務、購銷藥品、進行教學和科研以及其他與經營有關的活動產生的現金流量。它表明醫院在不動用上級撥款,通過自身經營活動產生的現金流量是否能夠維持經營、償還債務,對外投資等。經營活動的現金流入主要包括提供醫療服務和銷售藥品收到的現金、進行教學和科研活動收到的現金,以及其他與經營活動有關的業務中獲取的現金。經營活動的現金流出主要包括萬元以下設備購置及維修支付的現金、購買藥品及其他庫存物資支付的現金、支付給職工的工資及福利開支,支付教學科研活動的現金以及其他與經營活動有關的業務中支付的現金。
醫院投資活動產生的現金流量是醫院短期投資和長期投資的取得與處置、固定資產的購建與處置,以及無形資產的購置與轉讓產生的現金流量。通過單獨反映投資活動產生的現金流量,能了解醫院為獲得未來收益和現金流量而導致對外投資或內部長期資產投資的程度,以及以前對外投資所帶來的現金流入信息。投資活動產生的現金流入包括收回對外投資所收到的現金、取得投資收益所收到的現金、處置固定資產、無形資產和其他資產所收回的現金,以及其他與投資活動有關業務中收到的現金。投資活動產生的現金流出包括購置萬元以上大型設備支付的現金、在建工程所支付的現金、購置無形資產支付的現金、對一外投資所支付的現金,以及其他與投資活動有關業務中支付的現金。
醫院籌資活動產生的現金流量是指醫院吸收上級財政撥款(專項)、銀行借款的借入與償還,股權融資與股利分配等產生的現金流量。其主要內容包括:財政撥入的現金(專項)、借款所收到的現金、收到的其他與籌資活動有關的現金、償還借款所支付的現金、償付利息所支付的現金、融資租賃所支付的現金、支付的其他與籌資活動有關的現金?；I資活動產生的現金流量,能反映醫院吸收上級撥款與銀行借款的規模與能力,以及醫院為獲得此類現金流入付出的代價?！ ∪⑨t院在不同發展階段的現金流量管理原則
1、創建期
在籌建期間,醫院需要對房屋和醫療設施進行建設投資和相應地完善、擴展組織結構,這些都需要大量的資金支持,因此籌資活動和投資活動是主要的。投資活動的現金流出會大于現金流入,表現為現金凈流量為負數。同時在此階段籌資,可能會得到風險投資基金的支持,因此籌資活動的現金凈流量為正數,但籌資方式還是很受限制,籌資壓力依然十分巨大。本階段的現金流量管理工作應以籌集資金為主,同時作好項目可行性分析和決策。
2、成長期
經營活動的現金凈流量表現為正數,投資活動現金凈流量則表現為正負相間。因為該時期醫院雖仍會發生大量的研究開發支出,但由于創建期,醫院產品占據了市場而積累的閑置資金,使得醫院有能力并有機會開始進行債權性或股權性投資,并在此階段開始取得投資收益,因此有可能使投資活動的現金凈流量表現為正數,但總體上說,投資活動的現金凈流量應是正負相間的,這也是醫院投資活動開始步入正軌的體現。為了生存,該時期的醫院還必須在一定時期內保持籌資資金的高速增長,但前一個時期舉借的債務性資金也在該時期到了償還的時期,而且隨著醫院的發展壯大,分配股利的現金需求在該時期有了顯著的增長,因此該時期的籌資現金凈流量將可能出現負數,此時的醫院由于所處競爭環境不同,往往決定了其相應的現金流量管理任務不同。
3、成熟期
當醫院進入正常的經營獷期,經營活動產生的現金流入量將成為醫院資金運動的主流。經營活動的現金凈流量將在此階段達到歷史上最高的水平,以前期間的投資在該期間也可能到期收回,因此投資活動的現金凈流量再次為正數。在這個階段不再需要大量的籌集資金,面臨的問題是安排償還資金,或支付利潤,因此籌資活動的現金凈流量將首次表現為負數。醫院在該階段已經取得了生存和發展所必需的市場占有率,醫院應以自身整體的加速發展作為戰略總目標。這時醫院現金流量管理的工作主要問題是實現資金有效的內部控制和運籌管理,并服務于醫院的快速發展,相應地把主要精力放在謀求自由現金流量最大化。
