一、《企業財務通則》的局限性
隨著我國加入 WTO，按照國際慣例辦事已成為共識。那么在新的經濟環境下，國家是否還需要以 《企業財務通則》的形式對企業的財務活動進行宏觀管理，《企業財務通則》的內容是否適應財務管理的需要，這些問題都很值得商榷。
（一） 經濟環境的變化使《企業財務通則》的地位受到了沖擊
現代企業制度是社會主義市場經濟制度的一個重要方面，其基本特征是 “產權清晰、政企分開、權責明確、管理科學”，要求企業擁有包括國家在內的出資者投資形成的全部法人財產權，成為享有民事權利承擔民事責任的法人實體。在這種制度下，政府不再直接干預企業的生產經營活動，企業則按照市場需求組織生產經營活動，在市場競爭中優勝劣汰。長期虧損、資不抵債的企業應依法破產，企業以其自身的法人財產進行自主經營所獲收入應照章納稅，并對投資人承擔資產保值增值的責任。現代企業制度建立后，客觀上要求企業的財務管理工作轉移到以市場主體為中心，以預測、決策、控制為核心，以提高勞動生產率和經濟效益為目的的軌道上，使企業財務真正成為自主理財型財務。自主理財型財務具有以下一些特征：一是企業自籌資金，有效地使用資金，提高資金籌集的綜合效益；二是企業自己選擇投資項目，承擔投資風險；三是根據市場發展變化，制定企業發展戰略，適時調整經營策略、調整產品結構；四是合理配置資源，加強成本控制，完善自我約束機制；五是增強風險意識與效益觀念，用科學的管理方法進行財務決策。
但是，目前我國企業財務管理模式尚有許多與現代企業制度不相適應的地方，主要表現在：一是重國家宏觀理財，輕企業主體理財。企業財務管理的主體地位尚未真正建立，不少企業缺乏自主理財意識，在不同程度上還存在等、靠、要的思想。二是重會計核算，輕財務管理。在我國，財務與會計一直分屬兩個制度體系，財務制度以政策規定為主，代表國家對利益主體的財務約束；而會計制度以核算要求為主，是對會計信息披露和質量的規定。基本形成了財務制度決定會計制度的基本模式，即企業的資金運動首先要符合財務制度的約束，然后再對其進行會計核算。表現為實務工作中會計人員依財務制度對具體業務進行會計帳務核算處理；而在財務制度由國家制定的情況下，企業自身的理財活動則不具有獨立的內容，往往和企業生產經營的其他方面結合起來進行。因此對財務管理的重視不夠，致使企業資金運用決策失誤，資金使用效益差的情況相當普遍。
現代企業制度要求企業自主理財，財務行為是企業的自身行為，是所有者的理財行為，應體現所有者和經營者的需要。這在客觀上就要求國家為企業創造一個健康、有序的經營環境，以保障企業能夠實現自主理財的目標——— 企業價值最大化。
（二）《企業財務通則》的財務特征突出不夠
1993年財會制度改革時，為保證財務管理與會計核算的口徑一致，在執行中不產生矛盾，《企業財務通則》和《企業會計準則》都以新的財務報告體系為基礎安排結構。但這種統一，在具體內容上表現出較大的重復性，而在實務操作中表現為某些規定不適合現階段的要求并且容易產生誤解。
1. 《企業財務通則》的結構體系與《企業會計準則》區別不大
《企業財務通則》以資金籌集、資金運用和耗費、資金分配等資金運動過程并結合資產、負債、營業收入、費用、利潤等要素來設計其結構體系的，形成了總則、資金籌集、流動資產、固定資產、無形資產、遞延資產和其他資產、對外投資、成本和費用、營業收入、利潤及其分配、外幣業務、企業清算、財務報告與財務評價、附則，共十二章。《企業會計準則》由總則、一般原則、資產、負債、所有者權益、收入、費用、利潤、財務報告、附則，共十章組成。二者在結構上差別不大，對不了解財務通則設計結構的使用者來講易造成誤解。如同樣對資產的描述，《企業會計準則》按照資產流動性的順序分別作出規定，而《企業財務通則》以流動資產、固定資產、無形資產、遞延資產和其他資產、對外投資等分別作出規定的。對短期投資可從會計準則的流動資產中找到，而財務通則在流動資產中未包括此項目，將其歸入對外投資項目中，易給人一種短期投資不屬于流動資產的假象。
2. 《企業財務通則》和《企業會計準則》內容有交叉
《企業財務通則》和《企業會計準則》均對會計六要素的定義、種類進行了描述，而且在《企業財務通則》中涉及到了本應在會計準則中規定的會計核算事項。如對長期負債應計利息支出的處理，規定屬于籌建期的計入開辦費，屬于生產經營期間的計入財務費用，屬于清算期間的計入清算損益；對企業實收資本實行資本保全與完整的原則，均規定：企業資產盤盈、盤虧，以及毀損、報廢的凈損失不得沖減有關資金，應全部計入當期損益；對成本核算實行制造成本法，兩者均規定產品成本只包括制造費用，作為期間費用的銷售費用、管理費用、財務費用不進入成本而直接計入當期損益等等。《企業財務通則》在內容上與會計準則重復性過強，未突出財務活動的特點。《企業財務通則》和《企業會計準則》中一些概念不一致，如《企業會計準則》中采用“費用”而《企業財務通則》中則采用“成本費用”的提法，易使人產生誤解。
3. 現階段存在以會計制度取代財務制度的傾向，不利于企業的自主理財
企業財務制度是以《企業財務通則》為依據制定的，并體現其基本思想，但由于上述兩個方面的原因，很多人認為財務制度和會計制度并沒有大的區別。如財務制度要求企業對應收帳款應計提壞帳準備，而新頒布的《企業會計制度》也強調對應收款項計提壞賬準備，并說明計提壞賬準備的范圍、提取方法及提取比例等由企業自行確定。給人的感覺是財務管理只是會計核算的延伸，財務政策就是會計政策。顯然，如果這種理解成為一種普遍認可的話，勢必會限制對財務理論的深入研究和財務實踐的普遍應用，企業自主理財就是一句空話。
二、對企業財務管理體制的設想
（一） 區分企業會計核算體系與企業財務管理體系
企業會計核算體系對會計信息的生成、傳遞、揭示等會計行為進行系統規定，在保證會計信息真實性的基礎上強調對決策的有用性思考。從其體系來看，最高層次的法律規范是 《會計法》，由于目前會計信息失真問題比較嚴重，因而《會計法》強調會計信息的真實性要求是無可厚非的，但從未來發展角度看更應強調會計信息的決策有用性。當然，會計信息的決策有用性離不開會計信息的真實性，兩者不能也不應割裂開來。第二層次的會計規范是企業會計準則（包括基本準則和具體準則兩大部分），對會計核算的基本概念、基本內容、基本方法等進行規范，這一部分將隨具體準則的陸續公布、實施和修正而得到加強，并對會計實務產生重要的影響作用。第三層次是由企業根據影響企業會計行為的內外條件、會計準則等自行制訂的企業會計制度，它將取代目前統一規定的會計制度，在會計準則的規范下為會計信息使用者提供更加符合企業情況的有用信息。
企業財務管理體系則對企業的理財行為進行規范和管理，以保證企業目標和理財目標的實現。從其體系來看，第一層次的財務規范是財務公告，第二層次是由企業根據影響企業理財行為的內外條件、財務公告等自行制訂的企業財務制度。也就是說，未來應建立以企業自主理財為主、國家宏觀財務指導為輔的企業財務管理體制。具體講，國家以財務公告取代《企業財務通則》 ，不以法規形式對企業財務活動進行統一規范，而是以公告的指導形式對企業財務活動的重要概念、方法、程序等進行揭示，借以引導企業的財務行為，使之合理、有效。
上述構思基于這樣一種考慮：理財是企業的自身行為，體現所有者和經營者的“性格”，國家不應該在全國范圍內統一規定企業應該如何進行財務活動；而會計雖然也是企業的自身行為，在一定程度上也體現所有者和經營者的“性格”，但作為 “商業語言”要為所有的使用者所理解和使用，不在全國范圍內進行相當程度的統一規范是不行的，可以說會計核算行為具有相當程度的同一性。
（二）建立財務公告體系
現代企業制度下，財務活動是企業自主行為。客觀上要求國家給其提供寬松的理財環境，對企業財務活動進行指導，基于這一思路，可以財務公告的形式取代《企業財務通則》 ，對企業財務活動的最基本方面予以描述，企業依此進行自身財務活動。
財務公告應定義為概念框架，由一系列彼此相關的目標和基本要素構成，體現不同理財主體的理財觀念。它應該反映企業財務活動的全過程，包括資金籌集、投放、內部資金運營、成本、利潤及其分配等一系列活動，其處理的是財務活動中最為一般、普遍、抽象、帶有根本性的問題。如目標、假設、原則等。財務公告應突出財務的特性，取消與會計準則相一致的內容。這樣，便于企業財務人員進行學習和理解，也便于國家對企業的自主理財活動進行指導。
財務公告的內容可由以下幾方面構成：
1. 總則，包括建立此公告的目的、基本原則和基本任務。公告的目的是為企業理財活動提供指導；基本原則包括建立健全企業內部財務管理制度，做好財務管理基礎工作，如實反映企業財務狀況，保證投資者權益不受侵犯；基本任務包括做好各項財務收支的計劃、控制、核算、分析、考核工作，依法合理籌集資金、有效利用企業各項資產，努力提高經濟效益。
2.財務管理的價值觀念，包括貨幣時間價值、風險報酬、資本成本、收益率等價值觀念。
3.企業財務目標，包括利潤最大化、每股盈余最大化、股東權益最大化、企業價值最大化等目標的含義及評價，企業可依據自身情況進行選擇。
4.影響財務管理目標實現的因素，包括投資報酬率、風險價值、現金流量、資本結構、股利政策等對企業財務管理目標實現產生重要影響的內外因素及其評價。
5.融資活動包括：① 融資活動與融資環境。②融資渠道及評價。③融資方式及優化選擇的原則。④融資的基本原則，如適時性原則、適量性原則等。⑤融資成本及資本結構的優化。
6.投資活動包括：①投資活動及投資項目。②投資評價的基本假設及投資項目的評價方法評價。③證券投資與組合投資。 ④投資與籌資的協調。
7.成本管理活動：①成本特性與成本范圍。②成本管理的目的與成本分類的評價。③成本費用的歸集、分配與成本計算方法和成本管理方法。④成本信息的加工與利用。⑤成本費用與資金運作。
8收入分配活動：①收入分配活動與收入的多層次分配。②收入分配的基本原則，如充分補償、發展優先、注重效率。③收入分配受益人（如勞動者、政府、債權人、所有者）及相互關系的研究。④收入及收益分配的政策。
9財務評價：①財務評價方法及評價依據。②財務評價角度及評價指標。③#財務評價體系。
當然，財務公告的內容不止于此，應隨我國財務管理理論和實踐的發展而不斷補充和完善。
（三）企業自行制訂企業財務制度
企業自身的理財活動是通過自行制定企業財務制度的形式表現出來的，應在財務公告的指導下由企業自行制訂。企業財務制度是對企業具體財務活動的規定，是對企業內外環境適應而確定的一系列財務政策的組合。它一方面要體現財務公告的指導精神，另一方面又集中體現不同理財主體的理財理念和理財方法的運用
