本文以《中國金融期貨交易所交易規則》和相應的交易細則、結算細則，以及新的企業會計準則規定為依據，采用分析和例題形式，介紹股指期貨投資在會計上的確認和計量。
一、 股指期貨
股指期貨，全稱是股票價格指數期貨，是以股價指數為標的物的標準化期貨合約，交易雙方約定在未來某個特定日期，按照預先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。
股指期貨具有投機套利和套期保值兩項功能，其中套期保值（以下簡稱套期）包括：為持有股票的投資者套期，從而鎖定投資收益；為預期股票投資套期，從而鎖定投資成本；對擬發行股票套期，從而鎖定發行收入。
二、股指期貨確認和計量的一般原則
（一） 股指期貨賬面價值的確認
企業會計準則《會計科目和主要賬務處理》規定中的“公允價值”，實際只是期貨保證金或期權價款。
（二） 持倉損益（浮動盈虧）的處理
投機套利的持倉損益，均計入當期損益，而套期保值的持倉損益，當按照《企業會計準則第24號——套期保值》的規定處理。
與套期工具的股指期貨核算相適應，被套期項目存續期間的公允價值變動損益，也應計入當期損益或所有者權益。
三、股指期貨確認和計量的具體會計處理
（一） 科目設置和持倉盈虧的計算
1. 科目設置。凡有股指期貨投資的企業，應設置“衍生工具”、“公允價值變動損益”、“投資收益”等科目；將股指期貨指定為套期工具的，相應地增設“套期工具”、“被套期項目”等科目。
2. 持倉盈虧和平倉盈虧的計算。持倉盈虧即持倉損益，指一定期間內股指期貨因市場價格變動對投資者造成的利得或損失。
其計算公式為：買入股指合約的持倉盈虧=本期最后交易日的結算價格（即指數點，下同）×合約乘數×合約份數（手）-股指期貨期末調整前賬面余額
或=（本期最后交易日結算價格-上期最后交易日結算價格）×合約乘數×合約份數（手）
賣出股指期貨的持倉盈虧=股指期貨期末調整前賬面余額-本期最后交易日的結算價格×合約乘數×合約份數（手）
或=（上期最后交易日結算價格-本期最后交易日結算價格）×合約乘數×合約份數（手）
以上公式計算結果為正數時，為持倉盈利；為負數時，為持倉虧損。
計算平倉盈虧，包括交割平倉的盈虧，與以上計算公式基本相同，不同點只是“本期最后交易日結算價格”應改為“平倉價格”。
（二）股指期貨投機套利的賬務處理
1. 初始確認（立倉）。
2. 后續計量（持倉）。
3. 終止確認（平倉）。
（三）股指期貨套期保值的賬務處理
1. 套期工具（股指期貨）。
2. 被套期項目。
以上賬務處理如果涉及被套期項目的跌價準備或減值準備的，會計分錄還應作相應變動。
