我國中小企業具有較強的獨立性、競爭性和較強的求生存謀發展意識，更富有機制靈活、敢于創新的特點。改革開放以來，中小企業獲得了蓬勃發展，在整個國民經濟發展及產業結構升級過程中發揮著越來越大的作用。目前我國中小企業約有1 200萬家，占全國企業總數的99%以上，其工業總產值、銷售收入、實現利稅、出口總額已分別占全國的 60 %、57 %、40%和60 %左右；流通領域中小企業占全國零售網點的90 %以上，中小企業還提供了大約80%的城鎮就業機會。中小企業是我國國民經濟發展的重要組成部分，為了實現“全面建設小康社會”的宏偉目標，中小企業發揮的作用將更加突出。但與此同時，中小企業所獲得的金融資源卻十分匱乏，融資難問題已經成為嚴重制約我國中小企業進一步發展的最大瓶頸。
一、當前我國中小企業融資的現狀
目前我國中小企業的融資渠道主要有：經營積累、民間借貸、內部集資、占用客戶資金和向金融機構貸款等，其融資現狀是：
1、通過經營積累滾動發展。大多數中小企業融資主要通過投資人經營積累，企業發展資金絕大部分來源于自有資本和內部收益留存，近年來比例一直保持在80%以上。
2、通過直接融資解決資金短缺。主要方式：一是通過募集股份（內部集資）。對一些規模較大，職工人數較多的中小企業通過內部集資的方式可部分解決企業資金短缺。二是通過民間借貸。我國許多中小企業都有民間借貸的發生以滿足臨時性資金的需求。即使是一些規模較大的中小企業，在銀行貸款無望的情況下，民間借貸則成為企業融資的主要來源。三是通過占用客戶資金。有些企業通過預收客戶的貨款、賒銷商品和原材料等來周轉資金。
3、通過向銀行等金融機構貸款。中小企業貸款難的問題非常突出，除少部分規模較大、 經濟效益較好的中小企業較易獲得銀行貸款外，大部分中小企業很難獲得足夠的銀行貸款。據統計銀行貸款占中小企業全部資金來源的比例不到10%，中小企業獲得的銀行貸款占全部銀行貸款的比例也不到10%。
二、我國中小企業融資困境探析
造成中小企業融資困境的原因眾多，既有其內在的原因也有外界因素的影響。
1、內在原因
（1）中小企業實力較弱，資信程度不高。我國中小企業生產經營規模普遍較小，生產設備陳舊，技術落后，創新能力較差，實力較弱，抵抗市場風險的能力不強，償債能力較差，普遍存在生產資金短缺和缺乏可供抵押的資產。由于中小企業這些自身存在的不足，使得他們的資信程度普遍不高，這是形成中小企業融資困境的最根本原因。
(2)中小企業內部管理不規范。許多中小企業內部管理混亂，不具科學性和規范性。企業領導層管理能力較差，規章制度不健全，往往存在家族式管理方式。特別在財務管理方面，刻意編制多套財務報表，“假憑證、假帳簿、假報表”的三假現象普遍存在，使得會計信息嚴重失真。銀行很難獲得真實會計信息和經營狀況，考慮到資金的安全性不敢輕易放貸。
（3）中小企業信用觀念淡薄。部分中小企業以種種方式懸空、逃避銀行債務，嚴重影響中小企業的整體信用形象。銀行為保護貸款的安全性，維持自身經營，勢必減少甚至停止對有些中小企業的貸款。銀行信貸的緊縮，企業資金不足，又直接影響企業的生產經營和技術改造。
2、外在原因
（1）融資的法律環境不健全。我國融資的法律環境不健全是導致中小企業融資渠道不暢和融資方式單一的主要原因，具體表現為：①只有國有企業才能利用國家財政資金；②只有外商投資企業才能直接利用外商資金；③只有銀行金融機構才能從事貸款業務；④只有股份有限公司和改組為股份有限公司的企業才能通過發行股票的方式籌集資金；⑤只有有限責任公司和股份有限公司才能采取發行公司債券方式籌集資金。以上規定決定了中小企業只能采用企業自留資金和銀行信貸資金等融資渠道籌集資金，對于大多數中小企業而言，其自留資金是有限的，這就使得這些企業的資金主要來源于銀行信貸，必然形成高負債。
（2）金融機構的原因。國有商業銀行對中小企業貸款意識不強，在強化約束機制的同時缺乏激勵機制，在機構設置、信用評級、內部管理等方面，不能完全適應中小企業對金融服務的需要，金融支持體系不健全。這是造成中小企業融資難的重要原因。例如：從信貸審批體制來看，目前我國四大國有商業銀行都上收了縣市一級支行的信貸審批權限，實行集中管理，分級審批的經營體制。基層支行作為與中小企業直接接觸的信貸部門，與上級信貸審批部門和風險保全部門對申請貸款的中小企業的評判標準及結果往往出入較大，信貸審批部門和風險保全部門由于過分強調風險因素而不愿放貸。再如：我國雖然設立了民生銀行、城市商業銀行和農村信用社等民間金融機構，但這些金融機構的服務網絡尚未形成，為中小企業提供貸款的能力十分有限。
（3）政府支持不足。研究表明，我國的政策環境在總體上對中小企業持歧視態度，中小企業所處的政策環境惡劣，這也是造成中小企業融資難的重要原因。長期以來，國家扶持政策一直實行向大企業傾斜，中小企業基本沒有獲得平等的競爭機會。盡管近年來大企業效益下降，紛紛倒閉，使政策有所變化，但沒有發生實質性改變。特別是現階段國家仍然在大規模實行對國有企業的優惠政策，由于中小企業一般都是非國有企業，自然就不能享受這些優惠政策。雖然近年來國家已經建立了專門促進中小企業發展的機構，出臺了一些針對中小企業的優惠政策，使得中小企業面臨的政策環境有所改變，但是由于時間短，國家有關政策要真正發揮效力，尚需時日。
三、解決中小企業融資困境的對策思考
解決中小企業融資困境，需要企業、國家、金融部門、地方政府和全社會共同努力，必須采取綜合措施。
1、提高中小企業整體素質，樹立社會信譽
（1）深化產權制度改革，規范內部管理，開展技術創新，提高中小企業的整體實力。中小企業要想解脫融資困境，必須從自身做起，重塑良好形象，提高資信程度。首先，要深化產權制度改革。通過改組、聯合、兼并、租賃承包經營、股份合作制、出售等多種形式推動中小企業改革，使其獲得最大的自主權，真正成為自主經營，自負盈虧的法人實體和市場競爭的主體。通過改制，調整產品結構，提高產品在市場上的競爭力，培養一批懂管理、善經營的優秀企業家，推動中小企業的發展。其次，是要強化內部管理。建立健全中小企業內部管理制度，推行科學化管理和規范化管理。特別是要規范中小企業的財務制度，提高財務管理水平，防止會計信息失真，充分運用現有的金融工具，加速資金周轉，提高資金的使用效率。再次，要大力開展技術創新。阻礙中小企業發展的關鍵因素是中小企業的技術創新能力較弱，要提升中小企業的整體實力，必須充分利用其靈活的優勢，大力開展技術創新，提高科技含量，使中小企業從依靠量的擴大轉變為質的擴張。
（2）提高信譽，改善融資環境。中小企業在加快發展的同時，要不斷提高社會信譽，增強重合同、守信用的自我約束意識，要充分認識到誠信的重要性，堅持信譽第一的原則，不做假帳，保證會計信息真實可靠，提高自身的信用程度，從根本上改善企業的形象，增強銀行貸款的信心，創造良好的融資環境，拓展融資渠道。
2、修訂和完善相關的法律法規和政策
國家應該對現有的不利于中小企業發展的法律法規進行修訂，政策進行調整，增加關于中小企業融資方面的規定，例如：允許中小企業利用國家財政資金；允許中小企業利用外商資金來籌集資金；設立多層次的證券交易市場，允許中小企業通過資本市場來直接融資等。從而拓寬中小企業的融資渠道，實現融資方式多樣化。
3、建立多元化金融體系，創新借貸機制
（1）建立健全中小企業信貸服務的組織體系。國有商業銀行應建立專門為中小企業服務的信貸部門，把培育和發展中小企業作為一項重要的發展戰略。對銀行來說，向大量中小企業貸款，可以分散金融經營風險，降低成本，防止貸款過度向大企業集中而潛伏信貸風險。因此，商業銀行應進一步轉變觀念，從根本上認識到支持中小企業與自身發展的一致性，牢固樹立“搞活企業就是搞活銀行”的戰略思想，強化對中小企業的服務意識，幫助其脫離融資困境。
（2）建立中小企業信用擔保體系，改善中小企業的融資環境。中小企業貸款難，首先難在擔保上，建立中小企業信用擔保體系，可以從根本上解決中小企業貸款時的擔保問題，從而保證貸款的順利進行。中小企業信用擔保體系可以由發展互相擔保和建立中小企業信貸擔保公司組成。
（3）適當下放中小企業流動資金貸款審批權限。商業銀行要根據不同地區的實際情況以及各分支行信貸管理水平和風險控制能力，合理落實各級行的貸款審批權。對中小企業流動資金貸款的審批權，各商業銀行應適當下放。
（4）對符合條件的中小企業發放信用貸款。商業銀行對經過貸款審查、評估，確認資信良好，確實能償還貸款的中小企業，尤其是對評定為本行優質客戶的中小企業，可以發放信用貸款。
4、轉變政府職能，為中小企業融資提供有效服務
地方政府應該充分發揮其職能，通過政策設計和引導，調動金融部門的積極性和社會各方面的力量積極為中小企業融資提供幫助。通過招商引資，為中小企業引進外資，搭建好舞臺。在招商引資過程中要扮演好組織者和促進者的角色，當好企業的參謀，不搞行政指定，把決定權留給企業，從而真正幫助中小企業拓寬融資渠道
四、結論
中小企業融資問題是個系統工程，既需要中小企業提高自身融資能力，也需要國家主導的多層次的資本市場和良好的外部環境支持，也需要金融機構在控制風險條件下的信貸市場創新，只有相關各方協調利益、互相合作，困擾中小企業發展的融資問題才能得到解決。
作者：馬菊紅 文章來源：焦作大學
