作者：[王嵐 王新紅]
２００２年１月１日我國所有上市公司正式實施《企業(yè)會計準(zhǔn)則——中期財務(wù)報告》（以下簡稱《中期報告準(zhǔn)則》），標(biāo)志上市公司在中期財務(wù)報告（以下簡稱“中報”）的編制過程中已有可遵循的會計規(guī)范。如何解讀企業(yè)中報，是投資者、債權(quán)人等據(jù)以預(yù)測企業(yè)獲利能力和發(fā)展前景，從而做出比較正確的相關(guān)決策的關(guān)鍵。
一、《中期報告準(zhǔn)則》主要規(guī)范的內(nèi)容
１．中報的基本組成。
中報是指報告期短于一個完整財務(wù)年度（如月、季或半年）的財務(wù)報告。《中期報告準(zhǔn)則》要求企業(yè)中報所列報的會計報表至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表，同時列示會計報表附注，這與年報組成的規(guī)定是一致的。其中值得注意的是，中期現(xiàn)金流量表的披露對于衡量和評價企業(yè)的盈利質(zhì)量、幫助報表使用者了解企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力將有重大的意義。《中期報告準(zhǔn)則》還要求企業(yè)提供比較中期財務(wù)報表信息，以便提高中報的有用性。
２．編制中報時應(yīng)當(dāng)遵循的確認(rèn)與計量原則。
從各國制定相關(guān)會計準(zhǔn)則的理論基礎(chǔ)來看，主要有兩種觀點，即獨立觀和一體觀。由于我國目前會計信息失真現(xiàn)象較為嚴(yán)重，證券市場處于初創(chuàng)階段，外部監(jiān)管還不健全，因此《中期報告準(zhǔn)則》的制定主要采用了獨立觀。獨立觀認(rèn)為編制中報的目的主要是為了反映一個特定期間內(nèi)企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。因此把每一中期視為一個獨立的會計期間，性質(zhì)上與年度期間無異。這樣一來，在編制中報時不僅會計要素的確認(rèn)和計量，而且會計估計、遞延和應(yīng)計項目的確定和處理也要適用與編制年報相一致的會計政策，因此編制中報時就不需要考慮有關(guān)費用在不同中期的分配即均衡化問題。
二、如何解讀企業(yè)中報
１．獨立觀對中報的影響。
為了正確認(rèn)識中報的特點，報告使用者有必要了解獨立觀對中報的影響。獨立觀將每一中期視為一個獨立的會計期間，性質(zhì)上與年度期間無異。以獨立觀編制的中報，能較為真實地反映企業(yè)中期的業(yè)績狀況，客觀性與可靠性較強，不易被操縱。但另一方面，中報的收入確認(rèn)與計量要求按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則——收入》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則——建造合同》的規(guī)定來進(jìn)行，不能夠在會計年度的各個中期內(nèi)隨意預(yù)計或者遞延收入；費用的確認(rèn)與計量原則要求和年度會計報表相一致，企業(yè)也不得在會計年度的各個中期內(nèi)隨意預(yù)提或者攤銷所發(fā)生的費用。這種處理，對于經(jīng)營活動受季節(jié)性因素影響較大以及經(jīng)營具有周期性特征的企業(yè)而言，會導(dǎo)致收入與費用的不合理配比，使得各中期收益變動較大，中報的均衡化受到影響。不了解這一點，會影響報告使用者對企業(yè)業(yè)績的正確評價與預(yù)測，進(jìn)而可能在未排除季節(jié)性因素及經(jīng)營周期性因素的情況下，單純地利用某期的中報進(jìn)行評價與預(yù)測，從而誤導(dǎo)投資決策與信貸決策。所以，報表使用者應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)識獨立觀對中報的影響，以便合理使用中報財務(wù)信息。
２．正確利用比較中期財務(wù)報表，提高評價與預(yù)測能力。
獨立觀的采用相對而言影響了中報的可比性，而利用比較中期財務(wù)報表正是充分解讀各期會計信息的有效途徑。比較中期財務(wù)報表的利用因報表類型不同而有很大的差別，《中期報告準(zhǔn)則》對比較中期財務(wù)報表的類型作了以下規(guī)定：
其中，要求提供的比較中期利潤表類型最多。例如：Ａ企業(yè)按季提供中報，則２００３年第二季度Ａ企業(yè)應(yīng)提供的比較中期利潤表有：①２００３年４月１日至２００３年６月３０日的利潤表；②２００３年１月１日至２００３年６月３０日的利潤表；③２００２年４月１日至２００２年６月３０日的利潤表；④２００２年１月１日至２００２年６月３０日的利潤表。其中第一張報表與第三張報表、第二張報表與第四張報表的核算期間相似，因此可以在一定程度上消除季節(jié)性因素的影響，具有較強的可比性。
３．必須正確認(rèn)識中報的有限性，防止對中報信息的過分信賴。
盡管中報的編制在很大方面與年度會計報表相一致，但是相對于年報提供的信息而言，中報仍然具有一定的有限性。首先，由于存貨的盤點不可能根據(jù)中報的要求進(jìn)行，導(dǎo)致中報中存貨的數(shù)量和計價必然與實際存在一定的偏差，這是難以避免的；其次，大量使用估計的方法來確認(rèn)會計要素，對于信息的準(zhǔn)確性也會產(chǎn)生影響；再次，由于我國目前對中報審計的規(guī)范性不足，報告受審比例有限，導(dǎo)致社會監(jiān)控體系無法全面評價信息的合法性、公允性、一貫性，這樣一來對報表使用者的素質(zhì)提出了更高的要求。認(rèn)識中報的有限性，不是要否認(rèn)中報的使用價值，而是要加強使用中報的科學(xué)性、準(zhǔn)確性。
４．注重中期現(xiàn)金流量表的分析。
由于我國上市公司關(guān)聯(lián)方交易相對比較多，信用體系又不十分完善，現(xiàn)金流量表的使用就顯得十分必要。中期現(xiàn)金流量表幫助報表使用者了解企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，有著其他指標(biāo)不可替代的作用。通過中期現(xiàn)金流量表，可以及時得到有關(guān)現(xiàn)金收入來源和現(xiàn)金支出用途的信息，以便充分關(guān)注企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量能力的變化。同時，從中可以分析在本期內(nèi)獲取的利潤總額同經(jīng)營所得現(xiàn)金數(shù)額之間發(fā)生差異的原因，以及了解中期籌資與投資活動的現(xiàn)金情況，從而可以更好地了解企業(yè)中期現(xiàn)金運用的總狀況。
５．利用中報附注資料，加強對信息的理解。
中報表內(nèi)項目是通過一系列的確認(rèn)、計量和分類、匯總等程序編制而成的，因此，報表項目本身反映的是總括信息，關(guān)于這些項目編制的基礎(chǔ)、采用的會計政策、項目金額包含了哪些重大交易或事項等等信息。單純從報表中是無法得到的，而這些信息對于使用者更好地理解表內(nèi)數(shù)據(jù)和做出相關(guān)投資決策卻是重要的。這些都要依賴于中報附注，通過補充說明來彌補表內(nèi)的不足。我國《中期報告準(zhǔn)則》在借鑒了西方國家經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，制定了我國中報附注應(yīng)當(dāng)披露的１４項內(nèi)容。投資者在閱讀會計報表，發(fā)現(xiàn)一些特別的數(shù)據(jù)、變化異常的金額等情況時，借助附注的說明可有效地解讀其中的奧秘。?
