【摘要】本文分析了在財務管理教學中采用案例教學的“問題導向”、“對話思想”和“適度組織”，提出采用案例教學可以培養學生多方面的能力，應加以大力推廣。
案例教學是美國商學院教學過程中較常用的方法，哈佛大學對現代案例教學法的形成和運用方面有著較大的影響。1870年，哈佛大學法學院首次將案例引入法學教育。隨后，案例教學方法被引入醫學、心理學、政治學、社會學、人類學、史學和商業等領域。案例教學的內容和方法不斷完善，效果顯著，不僅在美國產生了巨大的影響，而且也影響了其他國家教學方法的改進。案例教學法中的案例研究方法有其自身的特點。案例研究是通過在多種信息來源和豐富的背景中收集深入、詳細的資料，對一個或多個個案進行歷史性的探討，對一個過程、事件或行動進行深度描述（米勒、薩爾金德，2005）。盡管有人認為案例研究缺少精確性（即定量分析）、客觀性及嚴謹性，但人們仍在很多領域大量應用案例研究方法。之所以采用案例研究法，是因為它能夠幫助人們全面了解復雜的社會現象，可以使研究者原汁原味地保留現實生活中有意義的特征——譬如個人生命周期、組織管理過程、社區變化、國際關系以及某個產業的發展過程等（殷，2004）。由此可見，案例研究可以將理論和實踐二者進行有效的結合。對案例的深度理解必然會有一定程度的抽象，這種抽象建立在對背景界定的基礎上。由于案例研究對背景的全面和系統的描述使這種抽象與現實之間的聯系比較緊密。
財務管理是在實務的基礎之上發展起來的學科，其研究的主要內容如籌資、投資、日常運營和股利分配都是從財務實務中抽象概括出的一般理論。財務管理和案例研究兩者都關注理論和實務之間的關系。財務管理的理論大多比較抽象，而作為一門實用性學科，其教學目的之一就是指導學生在以后的實務工作中能夠進行科學的財務決策，這就必然要培養學生收集信息、分析信息、在權衡環境變化的動態背景中做出合理決策的能力。而要達到這一目的就必須在財務管理教學中引入案例研究方法。
一、財務管理案例教學的“問題導向”
在財務管理案例教學中，教師應根據學生的專業知識背景構造案例。在案例背景中要至少包括以下六個方面的內容：Who、What、When、Where、Why和How
（Simkins，2001）。“Who”是財務決策中的決策者和利益相關者及他們面臨的決策約束條件。在財務決策中，強調約束條件下的目標函數最大化或最小化。如在籌資決策中所要求的目標是加權資金成本最小化，決策者是企業的財務管理人員，主要的利益相關者是債權人和股東。在利率、匯率、通貨膨脹率和稅率等理財環境急劇變化的條件下，決策者、債權人和股東三者之間的博弈是比較復雜的。這些均會影響最后的決策行為和結果。“What”是具體的財務決策行為內容。對較大和較重要的項目，內容既多且復雜，如英法海底隧道的財團融資行為。“When”是財務決策的時間跨度和影響的時效。如籌資決策中短期資金和長期資金在時間和數量上的關系，他們和企業投資活動與日常運營活動的匹配關系等。“Where”是指財務決策的空間范圍。如籌資地的選擇，海外上市還是本土上市等。“Why”是指財務決策中的因果關系。如債務融資的個別資金成本較低，但為什么國內的企業偏好使用發行股票的方式進行融資？這是否和加權資金成本最小化決策目標相沖突等。“How”是財務決策的具體實施。如進行債務融資時，是發行債券還是向銀行借款？具體如何操作等。這六個方面的內容是相互聯系、相互影響的，在分析時，不僅要先把這些內容進行局部分析，還要進行全面分析，否則會以偏概全。同樣，在教學中，學生主要圍繞這六個方面進行資料和信息的收集，把教材中的理論和現實中的財務實務結合起來進行分析。在分析中要注意：教材中的理論有太多的前提假設，這些前提假設在實務中有哪些是不相符的，會帶來哪些后果？對有些案例只需要宏觀經濟、金融和法律等情景背景資料就夠了，有時也需要把案例置于地理、政治和社會等更大的背景中進行深入分析。在分析中，重要的是找到利益相關者的約束條件和各自的目標函數，再尋找他們的交集。
在分析的過程中，會大量用到歸納和演繹的方法。歸納主要是從大量的信息中先確定被解釋變量及其特征，再尋找解釋變量及其特征。這些內生變量的選擇不僅要求學生有一定的專業理論素養，還要求有一定的直覺。然后要尋找外生變量，思考這些外生變量與內生變量的作用機制是什么？為什么這些外生變量不進入模型？如果把其中的幾個也作為解釋變量，會有什么后果？思考這些問題可使學生使用歸納法，產生思維的跳躍，進行一種更具有智慧的思維活動。在進行歸納分析的時候，關注的主要是案例的邏輯性即側重于內部效度方面；演繹是分析通過歸納法得出的結論能否適用于其他案例或其他環境？如果不適用，原因是什么？怎么樣才能適用？這個過程主要是檢驗結論或理論的一般性即考察理論的外部效度。
任何財務決策都有多個備選方案，只有通過上述內容的分析才能使財務決策比較科學，結論比較合理。在這個過程中應緊緊圍繞以下幾個問題：我們應該做什么？我們是否應該做我們想做的事？我們應該如何做我們想做的事？我們的解決方案行不通，我們應該做什么？我們應該選擇哪種方案？我們應該采用什么戰略？我們存在問題嗎？（明托，2002）
二、財務管理案例教學的“對話思想”
“對話思想”的代表人物是20世紀最偉大的物理學家之一、英國著名學者戴維·伯姆。戴維·伯姆的“對話思想”主要包括：分裂性思維和思維假定、共享思維和平實思維、懸置和思維的本體感受性、非預設目的及對話的無限性和“微文化”背景下的對話環境（袁春平、匡茜，2007）。這種思想同樣適用于財務管理案例教學。財務管理案例教學的參與者一般擁有不同的知識背景和價值取向等方面的差異，這些使每個人分析問題時對事物局部以及整體關注不同，導致在案例分析中會產生不同的觀點和結論。在這個過程中，需要達成共識和實現雙贏，每個人根據事實在平等參與的環境中達到思維的共享。在處理沖突時要做到求同存異，放棄自己的偏見。但是，從另一個角度講，正是理論的差異才使案例研究更有意義，這是創造性的源泉，所以教師在引導學生達成共識的同時，更要重視學生不同的觀點是否有可靠證據支撐和是否有合理的內容。財務管理案例是開放的，并不一定有事先做好的標準答案。其所涉及的變量是如此之多，標準答案是不存在的。這也符合黑格爾“存在即合理”辯證法的思想。其目的是培養學生主動進行思考和分析、探索問題的能力，積累解決問題的經驗，培養良好的決策習慣。
三、財務管理案例教學的“適度組織”
教師和學生是平等的，在教學過程中氣氛應比較民主，教師只是一個召集人。在把學生分組的過程中，一定要控制每組學生數量，注意知識背景的互補性，要讓每組中出現利益取向不一致的利益相關者的代言人，以有助于交流和溝通。在教學過程中，教師要對案例的每一個細節都比較熟悉，既要有跨專業的知識背景，又要有嚴謹的資料證據的分析能力和課堂駕馭能力，這樣才能客觀、公正地分析不同的觀點，分析其中的合理性。教師要先讓學生掌握分析框架、理論基礎和分析工具，在組織學生進行討論時，要把握分析和論證的步驟和層次性，引導學生提出不同觀點并對這些觀點進行分類和比較，在適當時候和適當情景中給學生適當的提示，以進行銜接和形成理論或觀點。財務管理案例教學具有開放性的特征，教師怎么樣才能做到“形散而神不散”，控制好“張與弛”是影響教學效果的關鍵。
財務管理案例教學由于寬泛而不是狹窄的研究主題，包括前后聯系的、復雜的多個變量而不是孤立的變量，需要依靠多種而不是單一的證據材料來很好地達成研究和教學目的（殷，2004）。財務管理案例教學不僅培養了學生的知識、經驗和技能等外智力，更重要的是培養了學生在復雜的環境中通過收集和分析證據，把理論運用到實務中以解決問題的能力等內智力。通過案例學習，培養了學生分析問題、解決問題的能力、處理沖突的能力、與人協作溝通的能力和達成共識與實現雙贏的能力，不僅將學生從死記硬背中解脫出來，具備了良好的有智慧的思維習慣，也會使他們在職業生涯中受益。同時，也有助于提高教師的教學和研究水平。因此，應在財務管理的教學活動中大力推廣、應用案例的教學方法。
