資金是企業財產物資的貨幣反映。企業為了生存、發展和獲利都需要資金。一般企業的資金循環分布在三個階段：即用來購買材料物資的儲備資金，未完工的生產資金和已完工的成品資金。但各階段占用資金的數量不同，時間有差異，企業在經營過程中某個時期資金會特別緊張，而在另一個時期，會有部分資金處于閑置的狀態。對下屬有許多子公司和分公司的集團公司來說，由于各下屬公司行業的不同，產品的不同，資金占用的差異更大，部分資金處于閑置狀態的情況更為突出。以同濟科技股份實業有限公司為例，集團內部既有從事高附加值產品的科技企業，又有從事房地產業的開發企業，兩者對資金的需要和使用情況差異很大。如何使集團內企業閑置資金更好地為生產經營服務，加速資金周轉，提高資金使用效率，實現利潤最大化，成為該集團當前迫切需要解決的問題。
為了充分發揮閑置資金的作用，他們首先樹立資金統籌使用的理念，組織集團內部閑置資金的橫向融通。所謂集團內部閑置資金的橫向融通，就是利用集團內各子公司、分公司資金在周轉過程中的短暫停留以及資金結構上的不平衡，在各子公司、分公司中調劑使用，以充分發揮閑置資金的作用，保證企業集團生產和工程項目的順利進行。該集團的具體做法是：按照資金的存在和分布形態從以下三方面來提高閑置資金的使用效率。
一、貨幣資金
同濟科技股份有限公司下屬有許多子公司和分公司，在貨幣資金的使用周轉需求上往往存在著一個時間差。以前這種貨幣資金使用的時間差都由銀行來調節。該集團樹立資金統籌使用的理念后，制訂了資金管理條例，要求各子公司、分公司每月編制資金供求計劃，算出貨幣資金的收入、支出、多余或不足，由總公司統一安排，互相調劑，有償使用，年終清算。例如：根據資金供求計劃表反映A類公司有多余資金1000萬元，B類公司資金不足500萬元。于是總公司計劃財務部便把A類公司的閑置資金500萬元供應給B類公司使用，按固定年利率8％計算。并由總公司計劃財務部開出資金占用單一式三份，一份給資金供應方，一份給資金需求方，還有一份由總公司計劃財務部保存，作為年終核對A、B公司有償使用資金的結算憑證，做到事先有計劃，事中有平衡，事后有考核，以降低籌措資金的成本。
在滿足集團內部貨幣資金橫向融通時，還不能忽視資金的空間價值。資金作為商品交換的一般等價物具有空間價值，資金的空間價值是隨著所處空間或物化形式的不同而不同，隨著外部環境的變化而變化。讓資金處于閑置狀態，還是變換為企業所需要的勞動資料、勞動對象；將閑置資金存入銀行生息，還是對外進行金融投資、房產投資等，需要財會人員熟悉市場，了解行情，規避風險，權衡利弊，為企業經營者出謀劃策。
日益競爭的市場經濟迫使我們最大限度地利用閑置資金，在保證各企業資金最低需要的情況下，必須遵循貨市商品化的經濟規律，積極開拓貨幣商品的經營活動，參與金融市場的各種投資。金融投資是一種單純的貨幣商品交易行為，是純粹的財務運作。在具體操作中，可以運用資金周轉速度、短期投資變現能力、金融投資多元組合等→系列財務指標來進行計算、分析，參與金融市場的證券買賣或其他活動，獲取最大的經濟效益。
如前所述，假定A類公司有閑置資金1000萬元，其中500萬元用于B類公司的資金不足，內部橫向融通資金按年利率8％計算，A類公司每年可獲經濟效益500×8%=40萬元，另500萬元參與證券投資，按社會平均資金報酬率10％計算，每年可獲經濟效益500×10%=50萬元。B類公司每年根據市場年平均借款利率10％計算，籌資費用為500×10%=50萬元，由于減少籌資費用的支出而增加經濟效益10萬元。整個集團公司僅利用這筆閑置的貨幣資金每年就可創造經濟效益100萬元左右；如若以1000萬元存入銀行，僅得利息20萬元左右。
二、固定資產
在集團內部，一方面有子公司、分公司的派生，一方面又有公司關、停、并、轉，企業生產結構經常會發生很大的變化。有些企業生產能力不足，而有些企業則生產能力過剩；生產能力配置上的不平衡，又會在一定程度上造成企業資金的浪費。為了有效地改變這種狀態，同濟科技集團利用集團內部設備的通用性，采用削高補低的辦法加以解決。由于集團內部大多企業都是從事高科技產品，因此電腦、繪圖儀器、空調、房屋等都可以互相通用。于是集團要求關停并轉的企業要詳細列出閑置的固定資產清單，對新組建的企業要上報購置固定資產計劃，這樣便于總公司在資金信息發布會上向各子公司、分公司通報固定資產的閑置狀況，做到先內部橫向融通，后外部購買。在內部調劑融通時，一般都有懂行的技術人員根據設備的測試性能，或外觀的新舊程度按質論價。及時處理閑置的固定資產，做到物盡其用，提高設備利用率，加速固定資金周轉。
三、工程物資
在同濟科技集團中，建筑設計、工程施工、工程監理是主營業務。許多工程物資在工程項目中都可以通用，如鋼材、水泥、木材等。集團內部各企業在用料購料上：有些企業會出現工程物資短缺，影響工程進度；而另一些企業則可能工程物資暫時有多余，或者項目竣工后還有多余物資積壓庫存。為了充分利用閑置資金，同樣可以對工程物資全盤考慮，統一調度，橫向融通，有償調劑。這樣既確保工程順利進展，又減少了物資積壓。
曾有資料統計，如果全國所有的國有企業的流動資金年周轉期縮短一天，就可以節約資金十多億元。如果減少2％－3％的閑置資金占用，全年可節約資金上百億元。可見，充分發揮集團內部閑置資金的作用，提高閑置資金的使用效率，特別是樹立資金的橫向融通觀念，加強資金的空間意識，就能加速資金的周轉，提高資金的使用效率，使資金進入良性循環。幾年來，同濟科技集團正是充分利用閑置資金，加強對閑置資金的管理，想方設法進行資本運作，提高資金的使用效率，取得了可觀的經濟效益。今后，同濟科技集團還將進一步管好、用好閑置資金，規范企業資金的核算程序，完善資金的融通制度和考核辦法，降低公司資金成本，提高資金使用效果，使閑置資金能在生產經營中發揮更大的作用，為集團增加更多的經濟效益，積累更多的財富。
作者單位：上海同濟室內設計工程公司
--------------------------------------------------------------------------------
