財會通訊2001.12
從“持續經營假設”到“現行市價會計”
廈門大學 楊潔云
從1922年佩頓在著作《會計理論》中最先提出會計假設的概念以來，會計學術界就從未停止過對會計假設的研究，其間曾出現過兩大高潮。
第一次高潮出現于20世紀50—60年代，起因于1938年美國注冊會計師協會成立的會計程序委員會（CAP）。該委員會由于不研究理論，從而使其所制定的會計原則缺乏內在一致性。因此，自50年代起，研究會計理論、特別是研究與會計原則有關的理論，成為當時會計界的主要任務，由此也就推動了會計假設的研究。這一階段關于會計假設的研究成果迭出，例如1961年以會計研究部首任主任莫里斯·莫立茨的名義所發表的第1號會計研究公告——“會計基本假設”，1964年美國伊利諾大學會計理論研究小組發表的《基本會計假設與原則說明》，等等。雖然對會計基本假設黨應包括哪些內容的問題大家意見不一，但仍形成了四條會計界普遍認可的假設，即會計主體、持續經營、會計分期和貨幣計價。
第二次高潮出現于20世紀90年代以來，會計所處的環境發生重大變化。信息和通訊技術的空前發展，全球網絡的形成，競爭的激烈，并購浪潮的興起以及衍生金融工具的不斷創新和廣泛使用，等等。這必然引起會計界對誕生于傳統工業經濟時代的四個會計基本假設進行新的思考。近幾年，有關知識經濟對四大會計基本假設的沖擊這一問題已引起了會計理論界的廣泛關注，有關這方面的文章也比比皆是，大家看法。觀點各異，但不約而同地，“持續經營”假設成為眾矢之的。
一、將歷史和邏輯相結合思考“持續經營”假設的不穩定性
事實上，四大會計基本假設并非產生于佩頓的《會計理論》，而是產生于15－16世紀；同時，它們的產生也有一定順序。早在15世紀左右，隨著復式記帳的應用，就提出了企業是“記帳主體”的概念，這一點從盧卡·帕喬利的著作中可以看出。他說：“在三本帳簿（指備忘簿、日記帳和分類帳）的每一本書中，這些合伙經營的資本帳戶必須同你自己的資本帳戶分開登記。”又說：“如果你將合伙經營的現金同你自己的現金分開設帳，你就能更有條理地管理合伙經營業務。當你本人就是合伙經營的主要負責人時尤其如此。在這種情況下，你就應該設置一套獨立的帳簿。”此外，雖然當時意大利的商業貿易中不存在統一而穩定的貨幣單位，對經濟業務的記錄要利用在備查簿中分別記錄不同的幣種數量，但人們已經意識到采用統一貨幣記帳的必要。盧卡·帕喬利在其著作中說：“在計算價值總數時，只能采用同一種貨幣單位，因為不同種類的貨幣不適合于匯總合計。”這可以看作是貨幣計量思想的發端。但由于當時商業的主要形式還是單項業務的短期合伙，并且主要是在市場（集市）上進行貿易，所以持續經營和會計分期假設并未形成。到問世紀，意大利的集市貿易衰弱了，原來的行商逐步為商店所代替，臨時性的單項業務的合伙也代以長期的合伙。工廠和商店一類持續性的生產貿易組織得到了迅速發展。這樣，在一些長期經營的工廠和商店，才逐步形成每年結算一次損益和在年末編制資產負債表的制度。反映在1673年3月 26日法國國王路易十四簽署的世界上第一個《商業條令》，明確規定商人必須每兩年編報財產目錄。從此，“持續經營”和“會計分期”觀念逐步形成。
按照邏輯推理的原則，最先產生的會計基本假設應當是會計所必須的，或者是會計更迫切需要的，那么在會計環境的變遷面前受到的沖擊也應該最小，反之亦然。所以在歷史上產生較晚的“持續經營”假設面對會計環境的變化所受到的沖擊必然最大，最不穩定。
二、從“持續經營”假設的涵義出發思考其不適應性
“持續經營”假設的涵義是：除非存在明顯的“反證”，否則，都將假設一個主體的經營活動是連續下去的。而所謂的“反證”，就是那些表明企業經營活動將會中止的證據，如合同規定的經營期限即將到期、企業資不抵債已被宣告破產、國家法律明文規定要求停業清算等。
在工業經濟時代，會計主體所面臨的經濟環境是相對穩定的，變化平緩，風險較小，在這種環境下，主體從經營狀況良好到惡化有一個逐步的過程，而這個過程可以通過定期的財務報告反映出來，也就是說所謂的“反證”有跡可尋。
21世紀會計主體面臨的是競爭日趨激烈、風險日益增大的經濟環境，具體表現為：經濟全球化，商品價格、利率和匯率變動劇烈，反復無常；技術的飛速發展，使得產品和設備會計很快過時，所占有的市場份額或邊際利潤會在傾刻間被競爭對手搶走，產品壽命周期大大縮短；各種復雜的金融業務和金融創新工具的大量涌現，使金融市場更加變幻莫測，波動頻繁。在這樣的風險環境下，企業隨時都有被兼并、清算、終止的可能。現實中馬林銀行的倒閉案就是很好的例證。所謂的“反證”已無證可尋，一家經營良好的公司可能瞬間消失，這就對會計主體相關的利益團體產生巨大的風險。而所有的風險，究其根源，都來自非現金資產，因為它們或多或少都存在不確定性。以應收帳款為例，它可能因為債務人公司無法償還而變成壞帳，而債務人公司的無法償還源于債務人公司沒有現金或可變現資產，所以有關債務人公司的現行市價就成為相關利益團體迫切需求的信息。因此，建立在無“反證”基礎上的“持續經營”假設已不適應知識經濟環境。
三、21世紀對“持續經營”假設的重新定義
由于所有的非現金資產都存在不確定性，只有關于主體現行市價的信息才具有可信度，所以我認為對世紀“持續經營”假設可以定義為“只要主體資產的現行市價大于負債，則就認為主體具有持續經營能力”。因為在這種情況下，不但債權人的利益可以得到保證，同時又給予主體所有者足夠的機會讓主體增值。需要說明的是，這里的現行市價是公允價值，即在自愿交易的雙方之間進行現行交易，在交易中所達成的資產購買、銷售或負債清償的金額，也就是說，這項交易不是被迫的或清算的銷售，交易的金額是公平的，雙方一致同意的。
四、21世紀會計計量模式的創新——現行市價/名義貨幣
會計計量模式是由計量屬性和計量單位構成的。如傳統財務會計的計量模式是基于歷史成本屬性和名義貨幣單位。一定的會計計量模式的選擇和應用是和經濟環境分不開的。在知識經濟時代，隨著各種不確定性的加劇，風險也在不斷加劇，在對“持續經營”假設重新定義之后，相應也就提出了以現行市價作為計量屬性的需求，至于計量單位的選擇，我們可以設想未來可能引入“電子貨幣”作為全球統一貨幣，因其幣值穩定，這樣就形成了現行市價/名義貨幣單位的會計模式。
關于現行市價信息的需求，最早反映于存貨的“成本與市價孰低法”，但近來，隨著知識經濟時代的到來，準則制定者們也普遍意識到現行市價的重要性。在美國，FASB在其第115號公告中已趨向要求對某些可流通證券按現行價值處理；此外，在第107號和第119號公告中，FASB對風險金融工具提出了新的披露要求——至少在附注中運用現行價值會計對這些項目進行計量。在英國，許多公司都定期對固定資產進行價值重估，英國的會計原則委員會（ASB）也正鼓勵現行價值會計被更廣泛地運用，在“財務報告原則”的征求意見稿中，ASB表述了其觀點：“實務應當通過更廣泛地運用現行價值而得到發展，只要能保持與可靠性和成本的約束相一致。”
考慮現行市價的可獲得性，在知識經濟時代，隨著電子和通訊技術的發展以及網絡步入各家各戶，相信獲得市價信息并非難事。而且隨著FASB的財務會計概念公告NO．7《在會計計量中應用現金流量信息與現值》的公布，推薦在缺乏市場價格的條件下應用未來現金流量的現值來確定公允價值，更為現行市價會計的應用提供了條件。我相信現行市價會計的應用已勢不可擋。
五、現行市價/名義貨幣會計計量模式的具體應用
運用現行市價屬性，全部資產和負債應按它們的變現價值重新估計，因為持續經營，所以此變現價值應是公允價值，而不是清算價值；同時由于是脫手價值，它又應根據賣方市場價格而不是像重置成本那樣依據買方市場價格。應用現行市價計量時，在會計上將完全放棄確認收入的實現原則，因為，所有的非貨幣性資產都是根據其現行脫手價值立即確認全部損益的。這樣，經營收益在生產時即應確認，而持有利得或損失在購買或價格變動（而不是銷售）時也可以確認。應用現行市價計量，在會計上也將完全放棄根據資產的壽命分期把資產成本轉作費用，這將消除費用攤配上的主觀任意性。以下舉一實例說明。
假定某企業于2000年1月 1日購入1000個配件，每件6美元。在年內，企業售出600件，每件10美元，年內和年末的重置成本分別為每件8美元和9美元，年末的脫手價值為每件12美元。則按現行市價計量的收益表和資產負債表如下所示：
資產負債表（現行市價基礎）
2000年12月31日
收益表（現行市價基礎）
截至2000年12月31日的會計年度
（1）年末存貨是按年末可變現價值計算：400件×1=4800。
（2）已實現留存收益包括：①已實現的經營收益，銷貨收入6000一銷貨重置成本4800=1200；②已實現的持有利得，銷貨重置成本4800一銷貨歷史成本3600＝1200。
（3）未實現留存收益包括：①未實現的經營收益，持有存貨的收入4800—持有存貨的重置成本3600=1200；②未實現的存貨持有利得，持有存貨的重置成本3600一持有存貨的歷史成本240O＝1200。
