第一章 緒論
黨中央、國務院高度重視國有企業和國有資本審計工作，黨的十八屆四中全會決定、國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要等文件，指出深化國有企業和國有資本審計監督的重要性，應不斷完善審計制度，促進國有企業深化改革，防范國有資產流失。國有企業作為國家經濟發展的重要組成部分，業務呈現多元化發展趨勢。通過股權投資的方式，涉足不同業務領域，尋求新的利潤增長點，是企業戰略規劃的重要舉措。但目前股權投資的投后管理模式主要是通過定期獲取被投企業的財務報表或審計報告，有限的參與被投企業的董事會和股東會，管理模式較為簡單，投后管理效果不佳。因此，需加強對股權投資項目的投后管理審計，以提高投后管理效用。近年來，在國有企業改制過程中，部分國有企業的股權投資收益較低，投資虧損現象也時常發生，國有資產流失較為嚴重，再加上管理層級多、投資領域復雜化、治理方式不統一等因素的影響，使得股權投后管理的風險日益加劇。國有企業股權投資項目的投后審計工作面臨著新的機遇和挑戰。對于內部審計部門而言，人員配置不足、專業性不夠、未形成健全的股權投資審計體系以及股權各時期的價值難以認定等問題制約著投后管理審計的發展。股權投資項目是國有企業防范風險的重要領域，尤其是對參股企業的日常監管。隨著市場競爭的日益加劇，國有企業面臨的經營環境也在不斷發生變化，投資業務流程設置不合理、管理機制不健全，削弱了企業應對風險的能力，加上市場、政策和法律等因素的影響，加大了投資項目的不確定性和風險。為了能將投資的風險控制在可承受的范圍內，投后管理的審計監督顯得尤為重要。國有企業投資管理部員工各司其職，在各自的職責范圍內開展風險管理、合規管理以及投后管理等工作。企業內部審計部門通過優化投資管理流程，定期對股權投資項目實施檢查，做到防微杜漸，發揮內審機構監督職能，助力企業風險防范。通過投后管理審計，有助于企業增強自身綜合實力，提高風險應對能力，一方面對前期投資項目管理流程的規范性和有效性進行監督，及時發現潛在風險，優化項目投資結構，加強投資項目管理；另一方面對投后管理情況實施有效的業績考核評價，消除或降低潛在的投資風險，實現投資的保值增值，營造良好的投資管理環境，逐步實現企業戰略發展目標，為后續經營管理活動奠定堅實基礎，推動國有企業持續健康發展。國有企業股權投后管理主要包括股權投資項目的投后監管和提供增值服務兩部分。一方面對投資后的項目進行持續跟蹤與監控，及時了解被投資企業的經營狀況，根據掌握的實際情況，采取具體措施，保證資金安全，提高項目投資收益；另一方面通過深入了解被投資企業，幫助被投資企業改善經營管理，在市場開拓、技術研發、財務管理、戰略規劃、人力資源等方面提供全方位增值服務，推動被投資企業可持續健康發展。國有企業往往通過獲取被投資企業的財務報表或審計報告，監控被投資企業相關指標完成情況，對投資項目實施后續管理，但財務報表所反映的被投資企業的財務狀況和經營成果往往導致投資者做出的投資決策滯后，投后管理模式較為初級，投后管理效果不佳。部分國有企業未單獨設置投資管理部門，或雖設有投資管理部門，但管理團隊缺少新業務領域的投資經驗、運營管理經驗及產業布局能力，無法與被投資企業進行有效的溝通，對推進被投資企業治理結構的完善、財務管理系統的規范等方面缺乏專業指導，為被投資企業提供管理咨詢服務能力較弱，提供增值服務的能力不強，無法有效的提升被投資企業價值。當前，國有企業的股權投資管理較為粗放，對投資管理不重視，往往受短期的利益驅使，未能對投資項目進行充分的可行性調查研究，對風險評估不足且未能建立完善的股權管理制度體系；忽視重大投資項目的績效審計，未制定對國有資產管理不善或者重大決策失誤導致的國有資產流失的責任追究制度。隨著國有企業的改革，產業布局也在不斷優化，股權投資呈現多元化的發展趨勢，股權投資傾向于戰略投資或財務投資，目的是通過投資來提升國有企業整體價值。但由于投資的多元化，企業內部存在不同的利益群體，無法通過設置差異化的評價指標對投資項目進行后續有效的管理，導致投資管理偏離原先目標，不能充分發揮企業資源優化整合的能力。股權投資的退出方式主要為股權轉讓、減少注冊資本、清算破產企業。當被投資企業存在以下幾種情況時，股權投資將難以退出：一是公司經營狀況差或股東之間陷入糾紛；二是無法形成有效的股東會或股東大會決議，減資無法進行；三是公司資不抵債，被宣告破產，進入破產清算程序。國有企業在股權投資退出時還需考慮承擔的社會責任、員工安置、國有資產流失及破產清算等問題，要妥善處理這些問題，往往也比較困難。內部審計部門作為股權投資管理監控的重要防線，強化對企業股權投后管理的評價監督，充分發揮內審監督職能，向企業管理層傳達股權投資管理情況，發現潛在風險，揭示管理薄弱環節，促使管理層及時的做出調整，采取應對措施。通過有效的制約機制，降低差錯發生的概率和頻次，提高國有企業抗風險的能力。有效的股權投后管理審計有助于實現公司治理目標，保障股東權益，成為董事會治理公司的重要依靠力量，影響著國有企業整體的經濟發展，促進國有企業股東治理模式及治理體系的完善，進而保障內部審計的獨立性，使內部審計工作實現良性循環。一方面通過對股權投后管理活動進行審計監督，促使企業領導干部依法、依規開展工作，廉潔從業；另一方面通過財務收支專項審計、經濟責任審計、資金管理專項審計等專項審計監督方式，對國有企業資產管理、資金管理進行日常監督，有效避免國有資產流失，保障國有企業財產安全。國有企業內審獨立性不足。從內部審計部門獨立性來看，部分國有企業未單獨設置內審機構，審計工作往往是由財務部門來完成，缺乏獨立性；從內部審計人員獨立性看，部門國有企業未安排專職內審人員，內審人員往往是由其他職能部門人員兼任，對內審工作流程和審計知識不熟悉，專業素質不高，降低了內部審計工作的質量和效果。審計環境是政治環境、法律制度環境、技術環境、組織環境等各種因素的總和，而這些環境的變化，都將給內部審計工作的開展帶來影響，制約著內部審計的存在和發展。部分國有企業內審部門的設立往往是迫于上級的行政壓力，而非根據自身的管理需求而設立，這使得內部審計工作的出發點不正。除此之外，內部審計工作還受到企業內部環境各方面的影響，如管理層的風險喜好、管理模式、員工的道德水平等。由于審計整改認識不到位，缺少科學的問責制度等原因，導致整改工作流于形式，削弱了審計成果的應用。一是思想認識不到位，對審計整改工作的重要性認識不足，消極應對，開展實質性整改的愿望不強；二是審計質量不高，審計中發現的問題停留在表面，沒有抓住問題的關鍵和要害，整改工作落實不到位；三是缺少科學的問責制度，使得審計整改不夠徹底；四是由于內審機構強制措施不夠、檢查督辦不到位、跟蹤問效乏力致使審計結論停留紙上，造成審計整改難，審計目的難以實現。內部審計部門在開展投后管理審計時，一方面用常規的審計方式開展工作，對風險管理的參與度較低，對股權投資面臨的各種風險不能及時有效的進行識別、評估，無法對股權投資風險管理提出可行性的建議；另一方面企業管理層未意識到內部審計對股權投資風險管理的重要性，在崗位職責設置上未予明確，使得內部審計的監督職能未能充分發揮，影響了審計的效率和效果。當前，國有企業內審工作還面臨著內部審計工作發展不平衡、內審機構不健全、內審力量不足、過度依賴委托外包服務、內部審計技術手段滯后等問題，需要審計機關出臺相應的法律、法規和審計工作規定，加強內部審計理論研究、實務調研和經驗交流，加大內部審計工作的宣傳力度，提高內部審計的社會影響力、加強內部審計工作計劃管理和內部審計人員培訓工作，推動內部審計事業的發展。國有企業股權投后管理還存在諸多問題，需加強股權投后管理內部審計。通過對股權投后管理實施有效的內部審計，從而識別股權投資流程存在的風險，并對投資管理部門的績效和投資程序的合規性進行評價，發現投資管理工作中存在的疏漏，不斷完善股權投資管理制度體系，優化監管方式和方法，提升內部審計的監督實效。健全完善公司治理結構，形成職權相互制衡機制，客觀、公正、專業的開展公司治理，維護股東權益，全面提升公司價值。通過不斷加強內部審計工作，推動內部審計制度的建立和完善，促進內部審計職能的優化和轉變，創新內部審計方式，強化風險導向審計的作用，形成完善的公司治理機制。審計機關要加強內部審計在股權投后管理工作的業務督促、指導，一是及時掌握國有企業內部審計部門依法履職情況，通過經驗交流、座談研討、現場調研等方式，總結推廣開展內部審計工作的經驗和做法；二是督促、指導企業建立健全內部審計制度，規范管理，防范風險，提質增效；三是組織開展對企業內部審計工作情況的專項檢查，并將檢查情況在一定范圍內進行通報，將問題落實到責任領導、責任部門或個人，明確整改完成時限，并建立整改臺賬，針對存在的問題逐一落實解決，并逐項督促整改到位，立足長遠長效，鞏固提高整改成果。建立股權投資評價體系，科學評價股權投資項目的優劣，促進股權投資業務的優化，提升股權投資的收益。通過對投資決策程序的合規性、內部控制的有效性以及投資收益性情況進行審查，建立股權投資評價體系，利用已掌握的情況，對股權投資項目進行綜合評價，在后續審計期間，對評分較高的項目進行抽查，對評分較低的項目進行重點審計，從而節約審計資源，提升審計的效率和效果。重點關注股權投資管理制度的建立和完善情況、投資項目業務領域的行業背景、前景和現狀的了解情況、投資項目的可行性調研分析、投資決策程序的合規性、投資決策的獎懲制度等方面，從而保證投資決策的合規性和有效性，促進企業經營管理水平的提升。重點關注企業的資金是否被挪作他用，是否有代墊資金行為；合資方的資金是否出資到位，有無使用已抵押給銀行的實物資產進行出資，有無讓企業替合資方出資借款提供擔保的情形。重點關注企業是否建立了完善的投資監管體系，參控股企業是否依法設立了股東會、董事會和監事會，委派的股東、董事及監事是否依法、依規履職，是否建立了股權投資管理業務檔案，是否及時、準確、完整的將股權投資的變動及運作情況予以記錄，對股權投資進行持續的監督管理。對成熟的被投資企業，應重點關注經營管理模式的整合情況及企業文化的融合程度；對不成熟的被投資企業，除了關注其經營業績指標的完成情況外，還應重點關注對被投資企業的經營管理幫扶，是否有助于其提升競爭力，進而明確企業股權管理存在的不足，及時發現潛在的風險，進而提出改進管理的建議，不斷提升股權投資管理的水平。將風險導向審計理論應用于股權投后管理審計過程中，通過對比分析和評估影響企業投資管理活動相關的風險因素，并根據影響程度制定具體的審計實施方案和審計重點，進而對股權投資活動提出可行性的建議，實現企業價值的增值。通過對被投資企業所處的經濟環境、行業發展狀況、內部控制整體情況、股權投資所占比例、收益分配方案、財務狀況和經營成果等方面了解，將投資風險劃分為市場風險、政策風險、財務風險等，明確風險類別及主要風險點，為下一步風險評估奠定基礎。從風險事項發生的可能性以及影響程度大小來對風險進行評估，設置不同的風險數值，并建立風險評估矩陣，對各個投資項目進行風險評估，根據評估的得分高低，進行排序，從而確定重點審計風險領域。內審人員根據風險評估的結果設計具體的審計實施方案，并根據取得的審計證據不斷修正風險評估結果，關注被投資企業的資產運營情況和償債能力，提出優化被投資企業資源配置和提高償債能力的方案，并將風險導向審計理論與資金管理審計、經濟責任審計、內部控制審計等其他類型審計相融合，進而得出有價值的審計建議。匯總審計發現問題清單，劃分風險等級，有序排列。對于發現的內部控制缺陷，應督促企業及時對現行制度進行修訂；對于內部控制執行不到位，應要求企業認真執行相關規章制度，及時對發現的審計問題進行整改，并及時與管理層溝通，監督審計建議的落實。在開展后續審計時，應重點關注審計問題的整改落實情況并對重大風險事項采取的跟進措施進行實時動態的跟蹤，有效降低企業股權投資的風險水平，將審計成果有效的轉化為提升企業股權管理水平的有力支撐，增加企業經營效益。5.4加強投資審計隊伍建設，提高人員專業素質和業務水平投資審計隊伍建設是提高投后管理審計質量的基礎和前提，因此建設一支專業素質高、業務能力強的審計隊伍非常重要。一是把好投資審計主要負責人的選人關，選用具有豐富的投資和審計專業知識的管理人員；二是配備強干的審計人員，建設一支業務精湛、學習能力強的專業審計隊伍；三是加強對投資審計人員的培訓，采用多種形式，著力培養投資審計業務骨干和審計專家，以點帶面，提升投資審計隊伍整體素質。加強國有企業股權投后管理審計，對于提高企業投資運營管理能力和企業整體經濟效益有著重要的推動作用。國有企業應提高股權投后風險管理意識，落實投資管理部門責任，強化企業投后管理協作，通過定期開展股權投后管理內部審計，深入了解被投資企業實際經營情況，積極排查風險隱患，加強投資資金監管，在揭示體制性的障礙、制度性的缺陷和管理上的漏洞方面下功夫。還應進一步整合審計資源，優化組織方式和人員結構，形成強干的投資審計團隊，健全完善投資管理內控制度，不斷提升企業管理水平，實現國有資產保值增值。 來源：2021年度福建省內部審計理論研討二等獎優秀論文
