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應收賬款管控困境 穩增長與控兩金的矛盾?；诜€增長要求，國資 委要求中央企業制定積極進取的預算目標，要求營業 收入和效益保持一定的增幅；同時要通過降“兩金” 和降杠桿減負債方式實現高質量發展，降“兩金”和 降杠桿減負債都需要加快應收賬款的周轉，減少應收 賬款的占資。應收賬款的規模與收入的規模存在正向 關聯關系，收入規模的擴大需要適當放寬信用標準， 推高應收賬款規模，與當前要求的收入增長同時進一 步持續壓降應收賬款規模存在矛盾。 激烈市場競爭下企業信用標準難以堅守。近些年 來國家對建筑領域進行了一些治理和規范，但仍有不 少建設單位利用市場強勢地位，采取在規范保證金比 例同時在合同中約定較低的中期支付率等變通方式， 致使施工企業應收賬款呈現較大幅度增長。在激烈市 場競爭環境下，擴規模的壓力越來越大，保證訂單的 充足是施工央企的第一要務，特別是在對央企多約束 多指標考核安排下，部分施工央企過于追求企業規模 擴大，隨意放寬信用標準，一定程度上擴大了企業應 收賬款規模。 建筑市場環境有待進一步規范。2016年以來國家 出臺了一系列建筑工程領域保證金規范管理等措施， 對保證金的種類、扣留比例和時間等進行了規范，建 筑市場環境有一定好轉，但是基于建造市場激烈的競 爭，建設方處于主導地位，部分建設單位受建設資金
不足或出于減少建設期利息支出等考慮，采取了變通 措施，如大額收取政策未明確比例上線的農民工工資 保證金，在合同中約定較低的中期支付比例甚至合同 中不約定中期支付比例和質量保證金比例等行為，個 別工程項目中期支付比例不足60%，隨著施工推進， 應收賬款逐年攀升。同時相當比例建設方仍然將財政 審計等非施工單位可控事項作為項目尾款支付的前提 條件，項目完工后財政審計工作遲遲未開展，導致完 工多年工程項目尾款遲遲不能收回。工程項目應收賬 款占資時間長、金額大，應盡快盤活周轉，但是施工 承包合同通用條款中引用的《標準施工招標文件》中 設定了應收賬款轉讓限制條款，給施工企業通過證券 化等方式盤活應收賬款造成了障礙 。 企業自身對應收賬款管控不力。一是部分施工企 業經營者過于追求產值、利潤等指標，一味追求企業 規模的擴大，信用標準放寬過于隨意。 二是個別施工企業重生產輕收款觀念尚未完全扭 轉，在工程項目施工過程中出現的資金缺口公司層面 敞開資金供應口子，對應收賬款能否按期足額收回有 所忽視，延后了項目風險，同時也因未通過財務資源 及時的卡控從而倒逼項目的管理提升，喪失了解決問 題的最佳時機，使得項目部對收款的壓力不足，積極 性不高，款項未按合同約定及時足額收回。 三是施工企業對項目收尾階段應收賬款管控薄 弱。工程項目管理人員的臨時性，特別是隨著項目主 要管理人員在項目后期逐步調至其他新建項目，其主
應收賬款管控的困境與對策 文 / 高安榮施工企業應在風險可控條件下依法合規開展 未到期應收賬款證券化工作，進一步盤活應 收賬款資源，提高施工企業發展質量。
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要精力集中至新項目施工生產，在公司層面對項目責 任人負責的收尾項目尾款回收工作考核缺乏或乏力情 況下，致使項目主要管理人員對其負責的收尾項目缺 陷修復和尾款回收的積極性不高，特別是工程項目較 長的收尾期限內，工程尾款缺乏相應責任人關注，造 成應收賬款逾期甚至無法收回。 應收賬款管控的對策 進一步規范建筑市場。建設方誠信守約情況是理 順建筑市場上下游關系的源頭。一是在項目立項階段應 對建設單位項目資金落實情況進行審核，資金來源不落 實的項目不得實施。二是進一步規范各類保證金收取情 況，在現有保證金規范基礎上，進一步明確農民工工資 保證金等收取標準，對中期支付比例過低項目實行備案 管理，明確工程交付使用后工程尾款支付時間，探索建 立建設單位建設項目竣工財務決算工作考核等。三是對 施工合同通用文本中對應收賬款轉讓限制條款進行清理 和規范，保障施工單位合法權益。通過多種措施掃清當 前建筑市場存在的一些變通推高施工單位應收賬款規模 情形，促進建筑市場規范健康發展。 優化施工央企兩金管控目標。各施工企業業務 構成不一，營業收入規模大小和兩金規模差異較大， 在管控過程中應通過應收賬款周轉率等比率指標的管 控，通過應收賬款周轉率指標將施工央企“穩增長和 高質量發展”進行有機統一，引導施工企業重視并加 強應收賬款管理。 做好應收賬款全流程管控工作。應收賬款轉換現 金的速度是施工企業發展質量的體現，特別是當前國家 要求施工央企加大清償民營企業欠款力度和根治建設領 域農民工欠薪問題，進一步凸顯了施工企業加速應收賬 款周轉和管控的重要性。做好應收賬款管控，一是要做 好投標評審工作，從源頭管控應收賬款風險。施工企業 應組織專業人員在投標階段對招標文件和合同進行評 審，對招標文件中有關付款條件進行深入研究。從盈利 水平、建設方償債能力和誠信履約、資金成本及資金回 收等方面進行綜合分析，對預期效益不佳、建設方信譽 差、支付比例低或需繳納大額保證金的項目堅決放棄，
從源頭管控應收賬款回收風險。 二是做好施工過程中的應收賬款管控。公司層面 應對工程項目按合同約定收款情況進行動態跟蹤，以 基于施工合同約定的應收取款項為基數，對實際收款 低于90%的項目進行預警，并視情況采取適當措施， 嚴格控制非正常應收賬款增長。同時公司層面收緊對 項目資金供應口子，引導現場施工管理人員眼睛向 外，立足項目業主，實現項目生產資金的自平衡。建 立過程應收賬款回收考核機制，施工過程中對項目應 收賬款及時足額回收是風險和成本最低的方式，施工 企業應以項目資金管理為主線設定對項目經營責任人 的考核目標，通過基于合同約定的應收建設單位各款 項的收取率指標的考核，引導項目加強過程應收賬款 規模管控工作。 三是加大收尾階段的應收賬款的管控。明確項目 竣工后項目經理是應收賬款回收工作的第一責任人， 項目在竣工移交后只有完成清算、收款及償債后才能 解除管理責任。將項目尾款回收情況納入項目績效考 核，項目完工后在對項目考核兌現時，在尾款未清償 完畢前至少應預留20%項目終結兌現績效，待項目尾 款全額回收后方可全額兌付，以經濟手段強化應收賬 款收款責任。 四是采取證券化等方式盤活應收賬款資源。工 程項目建設周期長，應收賬款占資時間久、占資額度 大，且施工企業普遍存在應收賬款和帶息負債雙高現 象，應收賬款證券化可以有效降低兩金規模，盤活存 量資產。施工企業應在風險可控條件下依法合規開展 未到期應收賬款證券化工作，進一步盤活應收賬款資 源，提高施工企業發展質量。 應收賬款的管控工作是保證企業利潤貨幣化的重 要措施，是改善施工企業資產負債率的主要途徑，需 要通過建筑市場環境的不斷規范和施工企業自身進一 步加強對應收賬款的管控，通過應收賬款周轉率的提 高，促進施工企業持續健康發展。 作者單位：中鐵大橋局集團有限公司
