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第九章金融工具會計
序號 考點 考頻
考點一
金融工具的分類與重分類
★★★
考點二
金融工具的確認與計量
★★★
考點三 金融資產減值 ★★★
考點四
金融負債與權益工具的區分
★★
考點五 金融資產轉移的會計處理 ★★
考點六 套期保值的原則與方式 ★
考點七 套期保值的操作 ★
考點八 套期的分類與會計處理 ★★★
考點九 股權激勵計劃的擬定、審核和實施程序 ★
考點十 股份支付的會計處理 ★★
我們一起來學習 2019《高級會計實務》高頻考點：金融工具的分類與重分
類
本考點屬于《高級會計實務》第九章金融工具會計第一節的內容。
【內容導航】：
金融工具的分類與重分類
【考頻分析】： 考頻：★★★
復習程度：掌握本考點。2018 年、2016 年、2014 年有考核。
【高頻考點】：
金融工具是指形成一方的金融資產并形成其他方的金融負債或權益工具的 合同。如現金、股票、債券等，金融工具包括金融資產、金融負債和權益工具。金融資產通常包括企業的現金、銀行存款、應收賬款、應收票據、貸款、股權投資、債權投資等資產。金融負債通常包括企業的應付賬款、應付票據、應付債券等負債。權益工具通常包括企業發行的普通股、認股權等。
（一）金融資產的分類與重分類
企業應當根據該管理金融資產的業務模式和金融資產的合同現金流量特征，將金融資產劃分為以下三類：（1）以攤余成本計量的金融資產；（2）以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產；（3）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。
1.以攤余成本計量的金融資產
符合下列條件的，應當分類為以攤余成本計量的金融資產：
（1）企業管理該金融資產的業務模式是以收取合同現金流量為目標。
（2）該金融資產的合同條款規定，在特定日期產生的現金流量，僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息的支付。
2.以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產
符合下列條件的，應當分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產：
（1）一般情形：現金流量僅為本金和利息，但是，業務模式既以收取合同現金流量為目標，又以出售該金融資產為目標（即有在某種特定情況下將其出售的打算）；
（2）特殊情形（直接指定）：現金流量并非本金和利息的非交易性權益工具投資，在初始確認時，可直接指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產。該指定一經作出，不得撤銷。
3.以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產
符合下列條件的，應當分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產：
（1）一般情形：除劃分為上述兩類金融資產之外的金融資產；
（2）特殊情形（直接指定）：如果能夠消除或顯著減少會計錯配，企業可以在初始確認金融資產時，將其直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。
4.金融資產的重分類
企業初始確認某金融資產時對其進行分類后，按照金融工具會計準則的規定，重分類是允許的，但須符合嚴格的條件。金融資產的重分類，主要是因為企業改變其管理金融資產的業務模式所導致的重分類。
企業對金融資產進行重分類，當自重分類日起采用未來適用法進行相關會計處理，不得對以前已經確認的利得、損失（包括減值損失或利得）或利息進行追溯調整。重分類日，是指導致企業對金融資產進行重分類的業務模式發生變更后的首個報告期間的第一天。
以攤余成本計量的金融資產與以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益
的金融資產之間重分類：
①重分類為② ②重分類為①
應當按照該金融資產在重分類日的公允價值進行計量。原賬面價值與公允價值之間的差額計入其他綜合收益。該金融資產重分類不影響其實際利率和預期
信用損失的計量。 應當將之前計入其他綜合收益的累計利得或損失轉出，調整該金融資產在重分類日的公允價值，并以調整后的金額作為新的賬面價值，即視同該金融資產一直以攤余成本計量。該金融資產重分類不影響其實
際利率和預期信用損失的計量。
以攤余成本計量的金融資產與以公允價值計量且其變動計入當期損益的金
融資產之間重分類：
①重分類為③ ③重分類為①
應當按照該金融資產在重分類日的公允價值進行計量，原賬面價值與公允價值之間的差額計入當期損益。 應當以其在重分類日的公允價值作為新的賬面余額，如以攤余成本計量的金融資產為債權投資，應根據該金融資產在重分類日的公允價值確定其實際利率。其后，按照以攤余成本計量的金融資產的相關規定
進行后續計量。
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產與以公允價值計量
且其變動計入當期損益的金融資產之間重分類：
②重分類為③ ③重分類為②
應當繼續以公允價值計量該金融資產。同時，企業應當將之前計入其他綜合收益的累計利得或損失從其他綜合收益轉入當期損益。 應當繼續以公允價值計量該金融資產，并根據該金融資產在重分類日的公允價值確定其實際利率。其后，按照以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產的相關規定進行后續計量，并將重分類日
視為初始確認日。
（二）金融負債的分類與重分類
金融負債的分類同樣是其確認和計量的基礎。類似地，金融負債的分類大致也有直接指定和直接指定之外兩種分類方法。
（1）直接指定的情形
企業可以將金融負債指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債， 但該指定應當滿足下列條件之一：（1）能夠消除或顯著減少會計錯配；（2）根據正式書面文件載明的企業風險管理或投資策略，以公允價值為基礎對金融負債組合或金融資產和金融負債組合進行管理和績效考核，并在企業內部以此為基礎向關鍵管理人員報告。該指定一經作出，不得撤銷。
需要特別說明的是，對于直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，其全部公允價值變動中，因自身信用風險變化所導致的部分，要區別情況處理。
（2）直接指定之外的情形
除下列情況外，企業應當將金融負債分類為以攤余成本計量的金融負債：（1） 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，包括交易性金融負債（含屬于金融負債的衍生工具）和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債；（2）金融資產轉移不符合終止確認條件或繼續涉入被轉移金融資產形成的金融負債；（3）不屬于以上情況之一的財務擔保合同，以及不屬于以上（1） 的以低于市場利率貸款的貸款承諾。
在非同一控制下的企業合并中，企業作為購買方確認的或有對價形成金融負債 的，該金融負債應當按照以公允價值計量且其變動計入當期損益進行會計處理。與金融資產重分類不同，金融負債不允許在初始確認后進行重分類。
我們一起來學習 2019《高級會計實務》高頻考點：金融工具的確認與計量本考點屬于《高級會計實務》第九章金融工具第一節的內容。
【內容導航】：
金融工具的確認與計量
【考頻分析】： 考頻：★★★
復習程度：掌握本考點。2016 年、2013 年有考核。
【高頻考點】： 1.初始計量
企業初始確認金融資產或金融負債時，按照公允價值計量。對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債，相關交易費用直接計入當期損益；對于其他類別的金融資產或金融負債，相關交易費用計入初始確認金額。
2.后續計量
（1）按攤余成本進行后續計量
按公允價值進行初始計量，相關交易費用計入初始確認金額。實際支付的價款中包含已到付息期但尚未領取的債券利息，應當單獨確認為應收項目。
企業應當采用實際利率法，按攤余成本對該類金融資產進行后續計量。企業按照攤余成本和實際利率計算確認的利息收入，計入投資收益。
實際利率是指將金融資產或金融負債在預計存續期的估計未來現金流量，折現為該金融資產賬面余額或該金融負債攤余成本所使用的利率。實際利率法是指計算金融資產或金融負債的攤余成本以及將利息收入或利息費用分攤計入各會計期間的方法。
攤余成本是指該金融資產的初始確認金額經下列調整后的結果：（1）扣除已償還的本金；（2）加上或減去采用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額；（3）扣除累計計提的損失準備。
（2）按公允價值進行后續計量
①以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產的計量
取得時，企業應按其面值，借記“其他債權投資——成本”科目，按支付的價款中包含的已到付息期但尚未領取的利息，借記“應收利息”科目，按實際支付的金額，貸記“銀行存款”等科目，按差額，借記或貸記“其他債權投資——利息調整”科目。
持有期間，如為分期付息、一次還本的金融工具投資，企業在期末應按面值和票面利率計算確定的應收未收利息，借記“應收利息”科目，按其攤余成本和實際利率計算確定的利息收入，貸記“投資收益”科目，按其差額，借記或貸記“其他債權投資——利息調整”科目；（2）如為一次還本付息的金融工具投資，則應在計息時將票面利息記入“其他債權投資——應計利息”科目。同時，應將減值損失或利得和匯兌損益之外的公允價值變動計入其他綜合收益，借記“其他債權投資——公允價值變動”科目，貸記“其他綜合收益”科目，或編制相反分錄。減值損失或利得和匯兌差額應當計入當期損益。
處置時，應按實際收到的金額，借記“銀行存款”等科目，按其賬面余額，貸記“其他債權投資”科目，差額記入“投資收益”科目，同時，按應從所有者權益中轉出的公允價值累計變動額，借記或貸記“其他綜合收益”科目，貸記或借記“投資收益”科目。
②指定為該類金融資產（非交易性權益工具投資）
取得時，應按其公允價值與交易費用之和，借記“其他權益工具投資——成本”科目，按支付的價款中包含的已宣告但尚未發放的現金股利，借記“應收股利”科目，按實際支付的金額，貸記“銀行存款”等科目。
持有期間。投資持有期間被投資單位宣告發放現金股利時，按應享有的份額， 借記“應收股利”科目，貸記“投資收益”科目。資產負債表日，按該類金融資產的公允價值高于其賬面價值的差額，借記“其他權益工具投資——公允價值變動”科目，貸記“其他綜合收益”科目；反之，則編制相反分錄。不計提損失準備，匯兌差額計入其他綜合收益。
處置時，應按實際收到的金額，借記“銀行存款”等科目，按其賬面余額， 貸記“其他權益工具投資”科目，差額計入留存收益。同時，應將原計入其他綜合收益的累計利得或損失從其他綜合收益中轉出，計入留存收益。
③以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的計量
以公允價值進行初始計量，相關交易費用計入投資收益，購買價款中包含的已到付息期但尚未領取的債券利息或已宣告但尚未發放的現金股利計入應收款項。
持有期間被投資單位宣告發放現金股利（或確認利息）時，應按享有的金額確認投資收益。資產負債表日按公允價值進行后續計量，公允價值變動計入公允價值變動損益，處置該類金融資產時，其公允價值與賬面價值之間的差額應確認為投資收益。
（3）金融負債的計量
對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，應按公允價值作為初始確認金額，相關交易費用應當直接計入當期損益（投資收益）；對于其他類別的金融負債，應按“公允價值＋相關交易費用”作為初始確認金額。
初始確認后，企業應當對不同類別的金融負債，分別以攤余成本計量或以公允價值計量且將其公允價值變動計入當期損益（公允價值變動損益）。
（1）以公允價值進行后續計量的金融負債，其公允價值變動形成利得或損失，除與套期會計有關外，應當計入當期損益；
（2）以攤余成本計量且不屬于任何套期關系的一部分的金融負債所產生的利得或損失，應當在終止確認時計入當期損益或在按照實際利率法攤銷時計入相關期間損益。
將其直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，由企業自身信用風險變動引起的該金融負債公允價值的變動金額，應當計入其他綜合收益。如果這樣處理會造成或擴大損益中的會計錯配，則此種情況下的公允價值變
動金額也應計入當期損益（公允價值變動損益）。因自身信用風險變動以外的原因引起的公允價值變動，則一定是計入當期損益（公允價值變動損益）。上述處理中所產生的其他綜合收益應在金融負債終止確認時轉入留存收益。
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【內容導航】： 金融資產減值
【考頻分析】： 考頻：★★★
復習程度：掌握本考點。2018 年、2016 年有考核。
【高頻考點】：
（一）金融資產減值范圍
（1）以攤余成本計量的金融資產；（2）以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產。但將其他企業的權益工具指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產的，不能計提減值準備；（3）租賃應收款；（4）合同資產；（5）貸款承諾。但分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債的除外；（6）財務擔保合同。
（二）金融工具損失準備的計量1.損失準備的計量基礎
企業應當以預期信用損失為基礎對相關金融工具進行減值會計處理并確認損失準備。預期信用損失，是指以發生違約的風險為權重的金融工具信用損失的加權平均值。
信用損失是全部現金短缺的現值。信用損失＝合同應收的所有合同現金流量按原實際利率折現后的現值－預期收取的所有現金流量按原實際利率折現后的現值；其中，對于企業購買或者源生的已發生信用減值的金融資產，應按照該金融資產經信用調整的實際利率折現。
（二）金融資產減值損失的確認
（1）金融工具減值的三階段：（一般方法）企業應當在每個資產負債表日評估相關金融工具的信用風險自初始確認后是否已顯著增加，可以將金融工具發生信用減值的過程分為三個階段：
①信用風險自初始確認后未顯著增加（第一階段）。對于處于該階段的金融工具，企業應當按照未來 12 個月的預期信用損失計量損失準備，并按其賬面余額
（即未扣除減值準備）和實際利率計算利息收入（若該工具為金融資產，下同）。
②信用風險自初始確認后已顯著增加但尚未發生信用減值（第二階段）。對于處于該階段的金融工具，企業應當按照該工具整個存續期的預期信用損失計量損失準備，并按其賬面余額和實際利率計算利息收入。
③初始確認后發生信用減值（第三階段）。對于處于該階段的金融工具，企業應當按照該工具整個存續期的預期信用損失計量損失準備，但對利息收入的計算不同于處于前兩階段的金融資產。對于已發生信用減值的金融資產，企業應當按其攤余成本（賬面余額減已計提減值準備，也即賬面價值）和實際利率計算利息收入。
（2）針對購買或源生的已發生信用減值的金融資產特定方法
對于購買或源生的已發生信用減值的金融資產，企業應當在資產負債表日僅將自初始確認后整個存續期內預期信用損失的累計變動確認為損失準備。在每個資產負債表日，企業應當將整個存續期內預期信用損失的變動金額作為減值損失或利得計入當期損益。即使該資產負債表日確定的整個存續期內預期信用損失小于初始確認時估計現金流量所反映的預期信用損失的金額，企業也應當將預期信用損失的有利變動確認為減值利得。
（3）針對應收款項、合同資產和租賃應收款簡化方法
對于下列各項目，企業應當始終按照相當于整個存續期內預期信用損失的金額計量其損失準備：
①由收入準則規范的交易形成的應收款項或合同資產，且符合下列條件之一：
第一，該項目未包含收入準則所定義的重大融資成分，或企業根據收入準則規定不考慮不超過一年的合同中的融資成分。
第二，該項目包含收入準則所定義的重大融資成分，同時企業作出會計政策選擇， 按照相當于整個存續期內預期信用損失的金額計量損失準備。企業應當將該會計政策選擇適用于所有此類應收款項和合同資產，但可對應收款項類和合同資產類分別作出會計政策選擇。
②由租賃準則規范的交易形成的租賃應收款，同時企業作出會計政策選擇，按照相當于整個存續期內預期信用損失的金額計量損失準備。企業應當將該會計政策選擇適用于所有租賃應收款，但可對應收融資租賃款和應收經營租賃款分別作出會計政策選擇。
（三）金融資產減值損失計量
（1）企業應當按照下列方法確定有關金融工具的信用損失：①對于金融資產， 信用損失應為企業應收取的合同現金流量與預期收取的現金流量之間差額的現值；
②對于租賃應收款項，信用損失應為企業應收取的合同現金流量與預期收取的現金流量之間差額的現值。其中，用于確定預期信用損失的現金流量，應與按照《企業會計準則第 21 號—租賃》用于計量租賃應收款項的現金流量保持一致；
③對于未提用的貸款承諾，信用損失應為在貸款承諾持有人提用相應貸款的情況下，企業應收取的合同現金流量與預期收取的現金流量之間差額的現值。企業對貸款承諾預期信用損失的估計，應當與其對該貸款承諾提用情況的預期保持一
致；④對于財務擔保合同，信用損失應為企業就該合同持有人發生的信用損失向其作出賠付的預計付款額，減去企業預期向該合同持有人、債務人或任何其他方收取的金額之間差額的現值；
⑤對于資產負債表日已發生信用減值但并非購買或源生已發生信用減值的金融資產，信用損失應為該金融資產賬面余額與按原實際利率折現的估計未來現金流量的現值之間的差額。
（2）企業應當以概率加權平均為基礎對預期信用損失進行計量。企業對預期信用損失的計量應當反映發生信用損失的各種可能性，但不必識別所有可能的情形。
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本考點屬于《高級會計實務》第九章金融工具第一節的內容。
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金融資產和金融負債的區分
【考頻分析】： 考頻：★★
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【高頻考點】：
1.金融負債與權益工具的定義
金融負債，是指企業符合下列條件之一的負債：
（1）向其他方交付現金或其他金融資產的合同義務。
（2）在潛在不利條件下，與其他方交換金融資產或金融負債的合同義務。
（3）將來須用或可用企業自身權益工具進行結算的非衍生工具合同，且企業根據該合同將交付可變數量的自身權益工具。
（4）將來須用或可用企業自身權益工具進行結算的衍生工具合同，但以固定數量的自身權益工具交換固定金額的現金或其他金融資產的衍生工具合同除外。
權益工具，是指能證明擁有某個企業在扣除所有負債后的資產中的剩余權益的合同。
在同時滿足下列條件的情況下，企業應當將發行的金融工具分類為權益工具：
（1）該金融工具應當不包括交付現金或其他金融資產給其他方，或在潛在不利條件下與其他方交換金融資產或金融負債的合同義務。
（2）將來須用或可用企業自身權益工具結算該金融工具。如為非衍生工具，該金融工具應當不包括交付可變數量的自身權益工具進行結算的合同義務；如為衍生工具，企業只能通過以固定數量的自身權益工具交換固定金額的現金或其他金融資產結算該金融工具。其中，企業自身權益工具不包括應按照特殊金融工具分類為權益工具的金融工具，也不包括本身就要求在未來收取或交付企業自身權益工具的合同。
2.金融負債與權益工具區分的基本原則
（1）如果企業不能無條件地避免以交付現金或其他金融資產來履行一項合同義務，則該合同義務符合金融負債的定義。
（2）如果一項金融工具須用或可用企業自身權益工具進行結算，需要考慮用于結算該工具的企業自身權益工具，是作為現金或其他金融資產的替代品，還是為了使該工具持有方享有在發行方扣除所有負債后的資產中的剩余權益。如果是前者，該工具是發行方的金融負債；如果是后者，該工具是發行方的權益工具。在某些情況下，一項金融工具合同規定企業須用或可用自身權益工具結算該金融工具，其中合同權利或合同義務的金額等于可獲取或需交付的自身權益工具的數量乘以其結算時的公允價值，則無論該合同權利或合同義務的金額是固定的，還是完全或部分地基于除企業自身權益工具的市場價格以外變量（例如利率、某種商品的價格或某項金融工具的價格）的變動而變動，該合同應當分類為金融負債。
3.復合金融工具的分拆
復合金融工具是指企業發行的同時包含金融負債成分和權益工具成分的非衍生金融工具。企業發行的非衍生金融工具同時包含金融負債成分和權益工具成分的，應于初始計量時先確定金融負債成分的公允價值（包括其中可能包含的非權益性嵌入衍生工具的公允價值），再從復合金融工具公允價值中扣除負債成分的公允價值，作為權益工具成分的價值。
發行非衍生金融工具發生的交易費用，應在負債成分和權益成分之間按照各自的相對公允價值進行分攤。
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本考點屬于《高級會計實務》第九章金融工具第二節的內容。
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【考頻分析】： 考頻：★★
復習程度：掌握本考點。2014 年有考核。
【高頻考點】：
1.終止確認的金融資產轉移
（1）企業已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方的， 應當終止確認該金融資產。
存在下列情形之一的，表明企業已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方，應當終止確認所轉移的金融資產：
①企業以不附追索權方式出售金融資產。
②企業將金融資產出售，同時與買入方簽訂協議，在約定期限結束時按當日該金融資產的公允價值回購。
③附重大價外看跌期權（或重大價外看漲期權）的金融資產出售。
（2）企業既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，但放棄了對該金融資產控制的，應當終止確認該金融資產。
2.不終止確認的金融資產轉移
（1）企業保留了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，不應當終止確認該金融資產。
以下情形通常就表明企業保留了金融資產所有權上幾乎所有風險和報酬，不應當終止確認相關金融資產：
①采用附追索權方式出售金融資產。
②將信貸資產或應收款項整體出售，同時保證對金融資產購買方可能發生的信用損失等進行全額補償。這種情形經常出現在資產證券化實務中。
③附回購協議的金融資產出售，轉出方將予回購的資產與售出的金融資產相同或實質上相同、回購價格固定或是原售價加上合理回報，如采用買斷式回購、質押式回購交易賣出債券等。
④在附總回報互換的金融資產出售中，企業出售了一項金融資產，并與轉入方達成一項總回報互換協議，如將該資產產生的利息現金流量支付給企業以換取固定付款額或變動利率付款額，該項資產公允價值的所有增減變動由企業承擔。
⑤附重大價內看跌期權的金融資產出售。企業將金融資產出售，同時按照與購買方之間簽訂的看跌期權合約，購買方有權將該金融資產返售給該企業，但從合約條款判斷，由于該看跌期權為重大價內期權，致使購買方到期時或到期前很可能會行權。
⑥融券業務。證券公司將自身持有的證券借給客戶，約定期限和利率，到期客戶需歸還相同數量的同種證券，并向證券公司支付利息費用。
（2）企業既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，但未放棄對該金融資產控制的，應當按照其繼續涉入所轉移金融資產的程度確認有關金融資產，并相應確認有關負債。所確認的相關金融資產和金融負債應當充分反映保留的權利和承擔的義務。
2019《高級會計實務》高頻考點：套期保值的原則和方式
我們一起來學習 2019《高級會計實務》高頻考點：套期保值的原則和方式。本考點屬于《高級會計實務》第九章金融工具會計第三節的內容。
【內容導航】：套期保值的原則和方式
【考頻分析】：考頻：★
復習程度：掌握本考點。2014 年有考核。
【高頻考點】：
套期保值的一般原則。1.種類相同或相關原則
在做套期保值交易時，所選擇的期貨品種通常要和套期保值者將在現貨市場中買進或賣出的現貨商品或資產在種類上相同或有較強的相關性。
比如:油脂加工廠未來要購入大豆作為原材料，所以應以大豆期貨進行套期保值，不能是銅期貨，此即種類相同。
假定期貨市場沒有大豆期貨，只有豆粕期貨，因大豆和豆粕之間聯系密切， 價格波動基本一致，此時可購買豆粕期貨進行套期保值，即種類相關。
2.數量相等或相當原則
在做套期保值交易時，買賣期貨合約的規模通常要與套期保值者在現貨市場上買賣的商品或資產的規模相等或相當。
3.交易方向相反原則（核心原則）
在做套期保值交易時，套期保值者通常要同時或相近時間內在現貨市場上和期貨市場上采取相反的買賣行動，即進行反向操作。
比如:油脂加工企業準備半年后在現貨市場購入 100 噸大豆，則套期保值時應購入 10 手半年期大豆期貨。（10 噸/手）
半年后，現貨市場買入 100 噸大豆，期貨市場賣出 10 手期貨合約進行平倉:
現貨市場———買入 100 噸大豆
期貨市場———出售（對沖）10 手大豆期貨即交易方向相反。4.月份相同或相近原則
在做套期保值交易時，所選用的期貨合約的交割月份最好與交易者將來在現貨市場上實際買進或賣出現貨商品的時間相同或相近。
上述四項原則是建立在完美假設基礎上的風險對沖原則，為適應復雜多變的市場變化，除了“交易方向相反原則”外，其他三項原則應根據實際進行適當調整，使套期保值操作更好地發揮防范企業經營風險的作用。此外具體實務中還應考慮風險可控和可對沖原則。風險可控，是指企業的套期保值方案設計及操作管
理，都應使保值行動處于明確的風險可承度以內，甚至要做到風險可測，并采取相應的防范措施。
（二）套期保值的方式
1.買入套期保值（即多頭套期保值或買期保值）
套期保值者為了規避價格上漲的風險，先在期貨市場上買入與其將在現貨市場上買入的現貨商品或資產數量相等，交割日期相同或相近的以該商品或資產為標的期貨合約，當該套期保值在現貨市場上買入現貨商品或資產的同時，將原買進的期貨合約對沖平倉，從而為其在現貨市場上買進現貨商品或資產的交易進行保值。
買入套期保值具體適用于：
（1）加工制造企業為了防止日后購進原材料時價格上漲的情況；
（2）供貨方已經與需求方簽訂好現貨供貨合同，將來交貨，但供貨方此時尚未購進貨源，防止日后購進貨源價格上漲的情況；
（3）需求方由于資金不足、缺少外匯、倉庫已滿等情況不能立即買進現貨，防止日后購入現貨價格上漲的情形。
2.賣出套期保值（即空頭套期保值或賣期保值）
套期保值者為了規避價格下跌的風險，先在期貨市場上賣出與其將在現貨市場上賣出的現貨商品或資產數量相等，交割日期相同或相近的以該商品或資產為標的期貨合約，當該套期保值者在現貨市場上賣出現貨商品或資產的同時，將原賣出的期貨合約對沖平倉，從而為其在現貨市場上賣出現貨商品或資產的交易進行保值。
賣出套期保值具體適用于：
（1）直接生產商品的廠家有庫存商品尚未銷售，防止日后出售時價格下跌的情況；
（2）儲運商、貿易商有庫存現貨尚未出售或已簽訂將來以特定價格買進某一種商品但尚未轉售，防止日后出售時價格下跌的情況；
（3）加工制造企業防止庫存原材料價格下跌的情況。
2019《高級會計實務》高頻考點：套期保值的操作
我們一起來學習 2019《高級會計實務》高頻考點：套期保值的操作。本考點屬于《高級會計實務》第九章金融工具會計第三節的內容。
【內容導航】： 套期保值的操作
【考頻分析】： 考頻：★
復習程度：掌握本考點。2013 年有考核。
【高頻考點】：
（1）企業應當了解期貨市場的基本運行特點；重視相關交易制度及規則： 健全風險管理制度，健全套期保值管理制度，健全交割制度，實現規避風險的目標。
（2）價格波動風險是由企業的商品市場價格波動引起；匯率風險是指預期以外的匯率變動引起，由交易風險、外幣折算風險和經濟風險而產生；利率風險是利率變動所產生的風險。
（3）根據風險預警線確定是否進行套期保值，確定合理的套期保值目標， 確定套期保值方向，確定套期保值比例，選擇套期保值工具，計算套期保值比率， 選擇套期保值期限，確定目標價位。
（4）科學選擇建倉時機，制定和完善操作策略，做好必要的配套工作：配備專業人才隊伍、制定正確的風險管理理念及合理的決策體制；對所需財務支持做好計劃和準備；復雜的，可尋求專業第三方支持。
（5）應正確評價保值效果：從兩個市場盈虧相抵后的凈值評價；從較長時間段評價。應當建立應急處理機制，及時有效地應對不利變化，包括確立判斷危機的標準、組建專業團隊、建立備選應急預案等。
我們一起來學習 2019《高級會計實務》高頻考點：套期保值的分類及會計處理。本考點屬于《高級會計實務》第九章金融工具會計第三節的內容。
【內容導航】：
套期保值的分類及會計處理
【考頻分析】： 考頻：★★★
復習程度：掌握本考點。2018 年、2017 年、2016 年、2015 年有考核。
【高頻考點】： 1.公允價值套期
公允價值套期，是指對已確認資產或負債、尚未確認的確定承諾，或上述項目組成部分的公允價值變動風險敞口進行的套期。該公允價值變動源于特定風險，且將影響企業的損益或其他綜合收益。其中，影響其他綜合收益的情形，僅限于企業對指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的非交易性權益工具投資的公允價值變動風險敞口進行的套期。
對于滿足運用套期會計方法條件的公允價值套期，企業應按照下列規定處理：
（1）套期工具產生的利得或損失一般應當計入當期損益。
特殊情況：如果套期工具是對選擇以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的非交易性權益工具投資（或其組成部分）進行套期的，套期工具產生的利得或損失應當計入其他綜合收益。
（2）被套期項目因被套期風險敞口形成的利得或損失應當計入當期損益， 同時調整未以公允價值計量的已確認被套期項目的賬面價值。
如果被套期項目為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產
（或其組成部分）的，其賬面價值已經按公允價值計量，不需要調整。
被套期項目為尚未確認的確定承諾（或其組成部分）的，其在套期關系指定后因被套期風險引起的公允價值累計變動額應當確認為一項資產或負債，相關的利得或損失應當計入各相關期間損益。當履行確定承諾而取得資產或承擔負債時，應當調整該資產或負債的初始確認金額，以包括已確認的被套期項目的公允價值累計變動額。
公允價值套期中，被套期項目為以攤余成本計量的金融工具（或其組成部分） 的，企業對被套期項目賬面價值所作的調整應當按照開始攤銷日重新計算的實際利率進行攤銷，并計入當期損益。該攤銷可以自調整日開始，但不應當晚于對被套期項目終止進行套期利得和損失調整的時點。被套期項目為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產（或其組成部分）（非交易性權益工具投資除外）的，企業應當按照相同的方式對累計已確認的套期利得或損失進行攤銷， 并計入當期損益，但不調整金融資產（或其組成部分）的賬面價值。
2.現金流量套期
現金流量套期，是指對現金流量變動風險敞口進行的套期。該現金流量變動源于與已確認資產或負債、極可能發生的預期交易，或與上述項目組成部分有關的特定風險，且將影響企業的損益。
（1）套期工具所產生的利得或損失的處理。
對于滿足運用套期會計方法條件的現金流量套期，企業應當區分套期工具所產生的利得或損失中屬于套期有效的部分和屬于套期無效的部分。
對于套期工具產生的利得或損失中屬于套期有效的部分，企業應當將其作為現金流量套期儲備，應當計入其他綜合收益。
現金流量套期儲備的金額，等于下列兩項的絕對額中的較低者：
①套期工具自套期開始的累計利得或損失；
②被套期項目自套期開始的預計未來現金流量現值的累計變動額。
每期計入其他綜合收益的現金流量套期儲備的金額應當為當期現金流量套期儲備的變動額。
對于套期工具產生的利得或損失中屬于套期無效的部分，應當計入當期損益。
屬于套期無效的部分＝套期工具產生的利得或損失－計入其他綜合收益后的金額
（2）現金流量套期儲備的處理。
對于現金流量套期儲備的金額，企業應當按照下列規定處理：
①被套期項目為預期交易，且該預期交易使企業隨后確認一項非金融資產或非金融負債的，或者非金融資產或非金融負債的預期交易形成一項適用于公允價
值套期會計的確定承諾時，企業應當將原在其他綜合收益中確認的現金流量套期儲備金額轉出，計入該資產或負債的初始確認金額。
②對于不屬于①中所涉及的現金流量套期，企業應當在被套期的預期現金流量影響損益的相同期間，將原在其他綜合收益中確認的現金流量套期儲備金額轉出，計入當期損益。
③如果在其他綜合收益中確認的現金流量套期儲備金額是一項損失，且該損失全部或部分預計在未來會計期間不能彌補的，企業應當在預計不能彌補時，將預計不能彌補的部分從其他綜合收益中轉出，計入當期損益。
3.境外經營凈投資套期
境外經營凈投資套期，是指對境外經營凈投資外匯風險敞口進行的套期。境外經營凈投資，是指企業在境外經營凈資產中的權益份額。
對境外經營凈投資的套期，包括對作為凈投資的一部分進行會計處理的貨幣性項目的套期，應當按照類似于現金流量套期會計的規定處理：
（1）套期工具形成的利得或損失中屬于套期有效的部分，應當計入其他綜合收益。
全部或部分處置境外經營時，上述計入其他綜合收益的套期工具利得或損失應當相應轉出，計入當期損益。
（2）套期工具形成的利得或損失中屬于套期無效的部分，應當計入當期損益。
我們一起來學習 2019《高級會計實務》高頻考點：股權激勵計劃的擬定、審批和實施程序
本考點屬于《高級會計實務》第九章金融工具會計第四節的內容。
【內容導航】：
股權激勵計劃的擬定、審批和實施程序
【考頻分析】： 考頻：★
復習程度：掌握本考點。2014 年、2013 年有考核。
【高頻考點】：
股權激勵只要是指上市公司以本公司股權為標的，對激勵對象進行長期性激勵。
激勵對象可以包括上市公司的董事、高級管理人員、核心技術人員或者核心業務人員，以及公司認為應當激勵的對公司經營業績和未來發展有直接影響的其他員工。外籍員工任職上市公司董事、高級管理人員、核心技術人員或者核心業務人員的，可以成為激勵對象。高級管理人員是指對公司決策、經營、管理負有領導職責的人員，包括經理、副經理、財務負責人（或其他履行上述職責的人員）、董事會秘書和公司章程規定的其他人員。不應包括獨立董事和監事。單獨或合計持有上市公司 5%以上股份的股東或實際控制人及其配偶、父母、子女，不得成為激勵對象。
股權激勵包括股票期權、限制性股票、股票增值權、虛擬股票、業績股票等方式。
（一）實施股權激勵的條件
（1）上市公司，存在下列情形之一的，不得實行股權激勵計劃：
①最近一個會計年度財務會計報告被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告；
②最近一個會計年度財務報告內部控制被注冊會計師出具否定意見或無法表示意見的審計報告；
③上市后最近 36 個月內出現過未按法律法規、公司章程、公開承諾進行利潤分配的情形；
④法律法規規定不得實行股權激勵的；
⑤中國證監會認定的其他情形。
（2）對于國有控股境內上市公司，要實施股權激勵除上述規定外，還應具備下列條件：
①公司治理結構規范，股東會、董事會、經理層組織健全，職責明確。外部董事（含獨立董事）占董事會成員半數以上；
②薪酬委員會由外部董事構成，且薪酬委員會制度健全，議事規則完善，運行規范；
③內部控制制度和績效考核體系健全，基礎管理制度規范，建立了符合市場經濟和現代企業制度要求的勞動用工、薪酬福利制度及績效考核體系；
④發展戰略明確，資產質量和財務狀況良好，經營業績穩健；近三年無財務違法違規行為和不良記錄。
（3）對于國有控股境外上市公司，要實施股權激勵應當具備下列條件：
①公司治理結構規范，股東會、董事會、監事會、經理層各負其責，協調運轉，有效制衡。董事會中有三名以上獨立董事并能有效履行職責；
②公司發展戰略目標和實施計劃明確，持續發展能力良好；
③公司業績考核體系健全、基礎管理制度規范，進行了勞動、用工、薪酬制度改革。
（二）標的股票的來源和數量
上市公司主要采用兩種方式解決股權激勵標的股票的來源，即向激勵對象發行股份和回購公司自己的股份。
對于國有控股上市公司，實施股權激勵計劃所需標的股票來源，可以根據本公司實際情況，通過向激勵對象發行股份、回購本公司股份及法律、行政法規允許的其他方式確定，不得由單一國有股股東支付或擅自無償量化國有股權。
上市公司可以回購不超過公司已發行股份總額的 5%用于獎勵公司員工。股權激勵標的股票的數量是股權激勵計劃中特別需要均衡考慮的因素。 對于上市公司，全部在有效期內的股權激勵計劃所涉及的標的股權總量累計
不得超過股權總量的 10%，非經股東大會特別決議批準，任何一名激勵對象通過全部在有效期內的股權激勵計劃獲授的本公司股票，累計不得超過公司股本總額的 1%。
對于國有控股上市公司在股權激勵計劃有效期內授予的股權總量，除應遵循上市公司規定外，還應注意首次股權授予數量等方面的限制。國有控股上市公司首次股權授予數量應控制在上市公司發行總股數的 1%以內。國有控股境內上市公司任何一名激勵對象通過全部有效的股權獎勵計劃獲授的本公司股權，累計不得超過公司股本總額的 1%，經股東大會特別決議批準的除外。國有控股境外上市公司在股權激勵計劃有效期內任何 12 個月期間授予任一人員的股權（包括已
行使和未行使的股權）超過上市公司發行總股數 1%的，上市公司不再授予其股權。
對于國有控股境內上市公司的高管人員，股權授予的具體數量應從嚴把握。在股權激勵計劃有效期內，實施股權激勵的高管人員預期中長期激勵收入應控制在薪酬總水平的 30%以內。對于國有控股境外上市公司這個限制比例為 40%。
（三）激勵計劃的時間要素1.激勵計劃的有效期
上市公司的股權激勵計劃的有效期從首次授予日起不得超過 10 年。
上市公司在推出股權激勵計劃時，可以設置預留權益，預留比例不得超過本次股權激勵計劃擬授予權益數量的 20%。上市公司應當在股權激勵計劃經股東大會審議通過后 12 個月內明確預留權益的授予對象；超過 12 個月未明確激勵對象的， 預留權益失效。
2.股票期權行權時間限制
采用股票期權激勵方式的，行權限制期為股權自授予日（授權日）至可行權日止的期限（即等待期）。行權限制期原則上不得少于兩年，在限制期內不可以行權。行權有效期為股權生效日至股權失效日止的期限，由上市公司根據實際確定，但不得低于三年。
限制性股票授予日與首次解除限售日之間的間隔不得少于 12 個月。在限制
性股票有效期內，上市公司應當規定分期解除限售，每期時限不得少于 12 個月， 各期解除限售的比例不得超過激勵對象獲授限制性股票總額的 50%。
股票期權授權日與獲授股票期權首次可行權日之間的間隔不得少于 12 個月。在股票期權有效期內，上市公司應當規定激勵對象分期行權，每期時限不得少于12 個月，后一行權期的起算日不得早于前一行權期的屆滿日。每期可行權的股票期權比例不得超過激勵對象獲授股票期權總額的 50%。股票期權各行權期結束后，激勵對象未行權的當期股票期權應當終止行權，上市公司應當及時注銷。
（四）股權授予價格的確定
上市公司在授予激勵對象限制性股票時，應當確定授予價格或授予價格的確定方法。授予價格不得低于股票票面金額，且原則上不得低于下列價格較高者：
（1）股權激勵計劃草案公布前 1 個交易日的公司股票交易均價的 50%；
（2）股權激勵計劃草案公布前 20 個交易日、60 個交易日或者 120 個交易日的公司股票交易均價之一的 50%。
上市公司在授予激勵對象股票期權時，應當確定行權價格或者行權價格的確定方法。行權價格不得低于股票票面金額，且原則上不得低于下列價格較高者：
（1）股權激勵計劃草案公布前 1 個交易日的公司股票交易均價；
（2）股權激勵計劃草案公布前 20 個交易日、60 個交易日或者 120 個交易日的公司股票交易均價之一。
2019《高級會計實務》高頻考點：股份支付的會計處理
我們一起來學習 2019《高級會計實務》高頻考點：股份支付的會計處理。本考點屬于《高級會計實務》第九章金融工具會計第四節的內容。
【內容導航】：股份支付的會計處理
【考頻分析】：考頻：★★
復習程度：掌握本考點。2017 年、2014 年、2013 年有考核。
【高頻考點】：
（一）權益結算的股份支付 以權益結算的股份支付，是指企業為獲取服務以股份或其他權益工具作為對價進行結算的交易。
1.換取職工服務的權益結算的股份支付
企業應在等待期內的每個資產負債表日，以對可行權權益工具數量的最佳估計為基礎，按照權益工具在授予日的公允價值，將當期取得的服務計入相關資產成本或當期費用，同時計入資本公積中的其他資本公積。
借：管理費用等
貸：資本公積——其他資本公積
對于授予后立即可行權地換取職工提供服務的權益結算的股份支付（例如授予限制性股票的股份支付），應在授予日按照權益工具的公允價值，將取得的服務計入相關資產成本或當期費用，同時計入資本公積。
借：管理費用等（按授予日權益工具的公允價值計量） 貸：資本公積——股本溢價
2.換取其他方服務的權益結算的股份支付
（1）其他方服務公允價值能夠可靠計量。
一般而言，職工以外的其他方提供的服務能夠可靠計量的，應當優先采用其他方所提供服務在取得日的公允價值。
（2）其他方服務公允價值不能可靠計量。
如果其他方服務的公允價值不能可靠計量，但權益工具的公允價值能夠可靠計量的，應當按照權益工具在服務取得日的公允價值計量。
企業應當根據所確定的公允價值計入相關資產成本或費用。3.權益工具公允價值無法可靠確定時的處理
在極少數情況下，授予權益工具的公允價值無法可靠計量。在這種情況下， 企業應當在獲取對方提供服務的時點、后續的每個報告日以及結算日，以內在價值計量該權益工具，內在價值變動計入當期損益。同時，企業應當以最終可行權或實際行權的權益工具數量為基礎，確認取得服務的金額。內在價值是指交易對方有權認購或取得的股份的公允價值，與其按照股份支付協議應當支付的價格間的差額。
（二）現金結算的股份支付
企業應當在等待期內的每個資產負債表日，以對可行權情況的最佳估計為基礎，按照企業承擔負債的公允價值，將當期取得的服務計入相關資產成本或當期費用，同時計入負債，并在結算前的每個資產負債表日和結算日對負債的公允價值重新計量，將其變動計入損益。
等待期內每個資產負債表日： 借：管理費用等
貸：應付職工薪酬
可行權日之后結算日之前每個資產負債表日： 借：公允價值變動損益
貸：應付職工薪酬
對于授予后立即可行權的現金結算的股份支付（例如授予虛擬股票或業績股票的股份支付），企業應當在授予日按照企業承擔負債的公允價值計入相關資產成本或費用，同時計入負債，并在結算前的每個資產負債表日和結算日對負債的公允價值重新計量，將其變動計入損益。
借：管理費用等（按授予日企業承擔負債的公允價值） 貸：應付職工薪酬
（三）條件和條款的修改
通常情況下，股份支付協議生效后，不應對其條款和條件隨意修改。某些情況下，也允許修改。會計核算上，無論如何修改，企業都應至少確認按照所授予的權益工具在授予日的公允價值來計量獲取的相應服務，除非因不能滿足可行權條件（除市場條件外）而無法行權。
（五）集團股份支付的會計處理
（一）結算企業以本身權益工具結算，接受服務的企業沒有結算義務，結算企業是接受服務企業的投資者。
結算企業（權益結算） 借：長期股權投資
貸：資本公積
接受服務企業（權益結算） 借：管理費用等
貸：資本公積
（合并報表：抵銷母公司長期股權投資和子公司資本公積） 借：資本公積（子公司）
貸：長期股權投資（母公司）
（二）結算企業以接受服務企業的權益工具結算，接受服務企業沒有結算義務， 結算企業是接受服務企業投資者。
結算企業（現金結算） 借：長期股權投資
貸：應付職工薪酬
接受服務企業（權益結算） 借：管理費用等
貸：資本公積
（合并報表：抵銷母公司長期股權投資和子公司資本公積） 借：資本公積（子公司）
管理費用等（或貸方）
貸：長期股權投資（母公司）
（三）接受服務企業具有結算義務，授予的是集團內其他企業的權益工具， 應當將該股份支付交易作為現金結算的股份支付處理。
（四）接受服務企業具有結算義務，授予本企業職工的是其本身權益工具， 應當將該股份支付交易作為權益結算的股份支付處理。
