夏草
中注協(xié)近日發(fā)布《關于做好上市公司2007年度財務報表審計工作的通知》，再次強調將“密切跟蹤在上市公司年報審計中出現(xiàn)的“炒魷魚、接下家”行為，對于惡意“接下家”行為實行重點監(jiān)控”，筆者最近通過搜索“業(yè)務繁忙”關鍵詞，發(fā)現(xiàn)07年報審計有四家上市公司變更審計師理由是前任審計師業(yè)務繁忙，包括東盛科技(600771)、魯北化工(600727)、豐華股份(600615)及北人股份(600860),筆者還發(fā)現(xiàn)東方通信(600776)審計師變更理由詭異,這引發(fā)筆者對這五家公司基本面作了初步分析,初步發(fā)現(xiàn)這五家公司財報不同程度存在疑點,審計師“臨陣脫逃”更多是出于規(guī)避審計風險考慮,中注協(xié)、證監(jiān)會、交易所要高度關注這五家公司財報異常及背后可能存在的購買審計意見行為.
董事會決議變更時間
變更理由
前任會計師
后任會計師
東盛科技(600771)
2008.1.15
審計業(yè)務繁忙
深圳大華天誠
中和正信
魯北化工(600727)
2008.1.15
審計業(yè)務繁忙
山東正源和信
萬隆
豐華股份(600615)
2008.01.08
審計業(yè)務繁忙
立信
深圳大華天誠
北人股份(600860)
2007.10.15
審計業(yè)務繁忙
德勤
信永中和
東方通信(600776)
2007.12.26
五年強制輪換
浙江天健
華寅
東盛科技(600771)
該公司因涉嫌重大財務造假被筆者列為“2007年度十大報表粉飾嫌疑上市公司”之探花,筆者懷疑該公司被掏空,并要計提巨額的減值準備,盡管該公司最近資本運作頻繁,但截止07年報結賬日,這種狀況并沒有得到明顯改善,該公司07年報懷疑要報出巨額虧損,在這種壓力下,深圳大華天誠選擇退出是明智選擇.實際上，2006年東盛科技也變更過審計師，由普華永道變?yōu)樯钲诖笕A天誠，理由也是前任會計師業(yè)務繁忙，對比兩個公告，變更理由一事不差，這本身已完全說明東盛科技的財務造假事實成立。
“2007年度十大報表粉飾嫌疑上市公司”還有九家上市公司審計師并沒有發(fā)生變更,筆者嚴重懷疑包鄂爾多斯(600295)審計師普華永道、億利科技(600277)審計師北京京都所的專業(yè)品質,鄂爾多斯、億利科技、東盛科技是十大造假嫌疑排行榜的前三.億利科技盡管日前發(fā)布了整改報告,內蒙古證監(jiān)局間接為其造假事實作了澄清,可該公司四處封殺筆者對該公司的質疑,甚至通過主管部門叫停筆者一部已進入排版的專著：如果心里沒鬼,為何這么緊張?
魯北化工(600727)
該公司資產負債率很低,07年報第三季末只有26%,這是好事嗎?錯,這表明該公司有巨額的賬外借款,否則該公司大股東股權不會三年前就質押、一年前就被凍結,而且筆者不知道這家公司財務總監(jiān)是不是兩耳不聞窗外事,竟然還在玩高現(xiàn)金的游戲,該公司三年又一期報表一直有4億多的現(xiàn)金在賬上趴著.該公司三年一期報表都是微利,2005年、2006年、2007年前三季度分別實現(xiàn)凈利0.1億元、0.01億元、0.02億元,2005年、2006年收入也從04年的8.38億元降至6億多元,2007年前三季還有回升,實現(xiàn)收入5.68億元, 一家業(yè)績平平且大股東股權又早已被司法凍結樣的一家公司資產負債率如此之低、現(xiàn)金如此之高,只有一種可能:隱瞞負債、虛增資產,該公司截止2007年第三季末,資產總額29.42億,筆者懷疑造假金額不會低于5億元.甚至會上十億元級,跟滄化(600722)、寶碩(600155)是同等重量級的造假股,這兩家公司都涉嫌數(shù)十億元的賬外賬，如此巨額窟窿,魯北化工到底還想隱瞞多久?
豐華股份(600615)
該公司在二場市場興風作浪,是一只名符其實的妖股,公司控股權屢屢變更,主要收益來源不明,資產、負債的真實、完整性無法得到確認,審計師只有選擇放棄,
北人股份(600860)
該公司變更審計師引起筆者關注原因是理由有點奇怪,業(yè)務繁忙背后往往有兩種可能,一是審計師感覺審計風險無法控制,只好選擇規(guī)避,另一可能是審計師受到監(jiān)管部門調查,只好忍痛割愛退出,德勤為何退出北人股份,筆者不得而知,如果一定要往財務上去聯(lián)想,筆者懷疑北人股份基本面不佳,該公司06年虧損0.88億元,截止第三季度,北人股份07年盈利0.11億元,但這個盈利質量很差,經營性現(xiàn)金凈流入只有213萬元,最敏感的是,截止第三季末,該公司資產總額22.21億元,但應收賬款4.91億元、存貨6.69億元,有巨額的在產品,筆者不清楚印刷機械制造流程特點,但如此巨額的應收賬款及存貨往往表明公司有巨額的潛虧,該公司目前賬面微利,07年度如果再虧損,就要披星帶帽了,四大一貫作風是不做類似ST高風險個股的審計,這也許是德勤退出北人股份的一種可能理由,但如果潛虧很嚴重,信永中和一般是不會接手的,因為據(jù)筆者了解,信永中和是國內審計質量控制最好的事務所之一,它不應該成為“接下家”嚴打對象
東方通信(600776)
該公司審計師變更理由并不是業(yè)務繁忙，可筆者為什么要列入呢？因為這家公司審計師變更理由也很詭異:該公司稱根據(jù)國資委國資廳發(fā)評價[2005]43號《關于加強中央企業(yè)財務決算審計工作的通知》，央企審計五年限制輪換，浙江天健審計年限已達11年，故要變更審計師。這個理由聽起來合情合理，國資委確實有這么一個規(guī)定，可筆者要告訴大家的是，該規(guī)定是05年發(fā)布的，據(jù)筆者統(tǒng)計，2006年報審計有幾十家央企上市公司因此變更了審計師,如果東方通信因此要變更審計師,它06年就該變更了,為何要等到07年?
東方通信最近幾年收入規(guī)模急劇膨脹,06年收入高達194億元,可這只是虛胖:該公司業(yè)績一直不理想,巨虧之后微利,微利之后又巨虧,明眼人一看就知道微利是報表粉飾結果,該公司截止2007年第三季報實現(xiàn)凈利0.78億元,可是經營性凈現(xiàn)金是負的5億元,而且收入與去年同期相比也有較大幅度下滑,2007年半年報顯示,該公司主業(yè)毛利率只有1.69%,你說一家通信制造業(yè),這么一點毛利率如何付得起巨額的研發(fā)支出呢?可是,在這樣的大牛市,不預盈好象跟不上時代潮流,該公司去年實現(xiàn)凈利0.3億元,今年10月24日也發(fā)布預增200%的喜報,看來東方通信是想把今年的凈利做到1個億,可是浙江天健不是橡皮圖章,它素以質量嚴謹聞名于世,它不干了,于是東方通信只好找一個理由將其換掉.
該公司稱“經股東推薦及選聘，董事會通過決議,擬聘任華寅會計師事務所有限責任公司擔任我公司2007年度的審計機構，審計費用為80萬元”.要知道06年報審計費是境內所浙江天健160萬元、境外所畢馬威170萬元,這次B股境外審計取消了,總共支付華寅的審計費用只有80萬元,東方通信節(jié)省了250萬元的審計費用,可華寅是什么來頭?據(jù)中注協(xié)2007年百家信息披露,華寅是近三年因受處罰扣分排名第一的事務所,東方通信此舉真是耐人尋味:到底是想節(jié)省成本還是想找個通融的?
附: *ST公司涉嫌集體變更審計師購買審計意見
2006年報共有13家*ST公司變更審計師,10家扭虧為盈,其中7家被下家會計師出具干凈意見,3家出具帶強調段的無保留意見;3家繼續(xù)虧損,暫停上市,其中有2家被下家出具無法表示意見,一家被出具干凈意見.值得關注的是*ST北亞比較特殊,因高管涉及重案未結,下家對虧損年報出具無法表示意見不代表什么.下表充分證明*ST公司涉嫌集體變更會計師以通融審計意見.
序號
代碼
股票簡稱
后任事務所
前任事務所
06盈虧
審計意見
1
600338
＊ST珠峰
中和正信
深圳鵬城
盈
干凈
2
655
＊ST金嶺
大信
深圳鵬城
盈
干凈
3
780
＊ST興發(fā)
大信
北京立信
盈
強調+無保留
4
750
S*ST集琦
深圳鵬城
大信
盈
干凈
5
748
*ST信息
華寅
湖南開元
盈
干凈
6
600429
*ST三元
天職國際
北京興華
盈
干凈
7
600213
＊ST亞星
江蘇蘇亞金誠
江蘇天衡
盈
干凈
8
600515
S*ST一投
亞太中匯
安永大華
盈
強調+無保留
9
600759
S＊ST華僑
福建華興
海南從信
盈
強調+無保留
10
540
*ST中天
四川君和
中勤萬信
盈
干凈
11
20
＊ST華發(fā)
信永中和
南方民和
虧
干凈
12
583
S＊ST托普
天健華證中洲
四川君和
虧
無法
13
600705
S＊ST北亞
岳華
利安達信隆
虧
無法
