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2018年12月，財政部發布了修訂后 《企業會計準則第21號——租賃》（下稱 “新租賃準則”），要求承租人不再區分經 營租賃和融資租賃，采用單一模型，確認 使用權資產和租賃負債。而對出租人而 言，新準則基本延續了現行的會計處理。
新修訂的主要內容
承租人的會計處理包括初始計量和 后續計量。 承租人需要就支付租賃款的義務初 始確認租賃負債，并就在租賃期內使用租 賃資產的權利確認使用權資產：租賃負債 按照租賃期開始日尚未支付的租賃付款 額的現值進行初始計量；租賃付款額是承 租人向出租人支付的與在租賃期內使用 租賃資產的權利相關的款項，包括：固定 付款額及實質固定付款額，扣除租賃激 勵；取決于指數或比率的可變租賃付款 額；購買選擇權的行權價格，前提是承租 人合理確定將行使該選擇權；行使終止租 賃選擇權需支付的款項，前提是租賃期反 映出承租人將行使終止租賃選擇權；根據 承租人提供的擔保余值預計應支付款項。 使用權資產按租賃負債金額進行初 始計量，針對租賃預付款、已取得的租賃 激勵措施、承租人的初始直接費用以及對 復原、搬遷和拆除成本的估計進行調整。 對于租賃負債，采用固定的周期性利 率計算租賃期各期間的利息費用，計入當 期損益，同時增加租賃負債，減少負債以 反映已支付的租金；對于使用權資產，按 照IAS 16的折舊規定，對相關使用權資 產進行折舊。某些事項發生時，承租人將 重新計量租賃負債，并調整使用權資產。 在新租賃準則中，承租人會計處理發 生了重大變化，不再區分經營租賃與融資 租賃，并引入使用權資產和租賃負債的概 念，針對所有租賃確認資產和負債。 與現行租賃準則不同，新租賃準則對 于售后租回交易的判斷，起始于資產轉讓 是否滿足收入確認條件，而非經營租賃或 融資租賃的判斷。賣方（承租人）和買方 （出租人）使用IFRS 15中對銷售的定義 來確定售后租回交易中是否發生了銷 售。若租賃資產的轉移滿足IFRS 15中 對銷售的認定，則承租人和出租人雙方均 將該交易作為一項銷售及一項租賃進行 會計處理，將原資產賬面價值中與租回獲 得的使用權有關的部分計入售后租回所 形成的使用權資產，僅就轉讓至出租人的 權利確認相關利得或損失。反之，賣方 （承租人）和買方（出租人）雙方均將該交 易作為融資按照IFRS 9進行會計處理。 新準則為租賃期在一年以內的短期 租賃和租賃資產價值較低的小額資產租 賃的確認和計量提供了簡化處理方法，即 允許承租人對于短期租賃和低價值租賃 采用類似于現行租賃準則中經營租賃的 簡化處理方法。對于短期租賃，應按照租 賃資產的類別做出會計處理選擇；對于低 價值資產租賃，應根據每項租賃的具體情 況做出會計處理選擇。
三大影響
在現行租賃準則下，航空公司作為重 資產行業之一，常采用經營租賃以降低資 產負債率、提高資產周轉率，包括經營租賃 飛機、備用發動機、地面支援設備、各類機 械、設施及其他設備等。新租賃準則實施 后，對承租人會計處理的重大變化預期將 對航空公司的財務報表帶來較大影響。 其一，簡化處理規定可能帶來影響。 除了可能存在首次執行日后12個月 內完成的租賃，短期租賃和低價值租賃的 簡化處理對于飛機租賃業務相關度不 高。飛機租賃不適用低價值租賃的簡化 處理。同時，由于航空公司租賃飛機都有 確定的飛機編號，且外觀與內部設施都會
統一改裝為該航空公司的樣式，從業務需 求及過往經驗上看通常租賃期都會大于 5年，因此即使簽訂12個月以內的租賃合 同，也很難從業務實質的角度證明不存在 能夠合理預見的續期安排。因此，也不太 可能適用短期租賃的簡化處理。 但對于航空公司租賃的其他資產，如 IT設備、辦公設備、綠植等滿足短期租賃 和低價值租賃的條件時，可以考慮采用簡 化會計處理規定，以減輕核算成本。 其二，承租人會計處理變化預期帶來 六方面影響。 一是幾乎所有租賃都將在資產負債 表上列示，資產和負債將大幅增加。 在新租賃準則下，航空公司作為承租 人，將不再區分經營租賃和融資租賃，除 租賃的辦公設備、綠植等，預計可采用租 賃豁免規定，不會對財務報表產生影響 外，其他幾乎所有租賃都會在資產負債表 上確認使用權資產和租賃負債。這將導 致資產負債表上資產和負債的大幅增加。 此外，根據新租賃準則，確認相關退 租檢修義務時應將這些義務相對應的金 額納入使用權資產的計量中，并根據 IAS37計提相關退租檢修義務負債，這些 也將導致航空公司資產和負債規模增加。 二是遞延所得稅發生較大變動。 據《企業所得稅法實施條例》第四十 七條，企業根據生產經營活動需要租入固 定資產支付的租賃費，按以下方法扣除： 以經營租賃方式租入固定資產發生的租 賃費支出，按照租賃期限均勻扣除；以融 資租賃方式租入固定資產發生的租賃費 支出，按照規定構成融資租入固定資產價 值的部分應當提取折舊費用，分期扣除。 新租賃準則發布后，如果仍然遵循現 行稅法的相關規定，則原分類為經營租賃 的租賃按照現行稅法仍然可能被劃分為 經營租賃。但按照新租賃準則確認的資 產和負債的會計基礎與現行稅法下的計
稅基礎不同，將形成暫時性差異，需要進 行納稅調整，同時賬面上確認相應的遞延 所得稅資產或遞延所得稅負債；而對于原 分類為融資租賃的租賃，如仍然劃分為融 資租賃，則稅務處理與現行做法類似。 三是前高后低的費用確認模式可能 導致初期采用新準則時凈資產規模下降。 由于承租人通常采用直線法對使用 權資產進行折舊，而對于租賃負債，新租 賃準則要求租賃期內各個期間租賃負債 利息應按照固定的周期性利率對租賃負 債余額計算確認，隨著租賃期內租金的支 付，利息費用不斷減少，租賃負債不斷減 少，因此，初期的利息費用較高，后期較 低。利息費用的前高后低趨勢與使用權 資產的直線折舊法導致利潤表中確認的 費用通常前高后低，進而導致航空公司初 期采用新租賃準則時凈資產規模下降。 四是周期性的批量租賃可能會導致 利潤表發生周期性較大波動。 雖然單個租賃對利潤表的影響是費 用在整個租賃期前高后低，但如果不同租 賃的發生時間比較平均，所有租賃對利潤 表的影響加在一起看就可能比較平均。但 是，如果航空公司周期性的批量租入大額 資產(例如飛機)的話，那么當期的利潤表以 及其他財務比率就會發生更大的波動。 五是經營活動現金流出減少，籌資活 動現金流將增加。 現行準則要求航空公司將經營租賃 費用計入經營活動現金流，而新租賃準則 要求除適用豁免規定的短期租賃款、低價 值資產租賃以及未納入租賃負債計量的 可變租賃付款額外，償還租賃負債的本金 和利息所支付的現金計入籌資活動現金 流出，因此，經營活動現金流出減少，籌資 活動現金流出增加。 六是關鍵指標可能產生較大變動。 在長期償債能力方面，航空公司的資 產負債率、杠桿比例將增加，原因在于資 產、負債增加，而所有者權益在新租賃準 則實施初期將下降。各航空公司資產負 債率將會不同程度地上升，其上升幅度也 與經營租賃資產規模正相關。 在盈利能力方面，航空公司的資產周 轉率將下降。資產負債表將更多的租賃 資產計入總資產中，總資產增加，資產周 轉率將下降。而使用資本回報率，由于 EBIT和金融負債都增加，因此其變動取決 于租賃組合的特點。 在短期償債能力方面，由于流動負債 增加，而流動資產不增加，因此航空公司 的流動比率將下降。 其三，售后租回交易會計處理變化預
期帶來兩方面影響。 一是售后回租之后形成經營租賃仍 然要確認使用權資產和租賃負債，資產和 負債將增加。 二是售后回租不再區分融資租賃和 經營租賃，但要求確定售后租回交易的資 產轉讓是否屬于銷售，如果形成銷售僅就 轉讓至出租人的權利確認相關利得或損 失；如果不形成銷售的，承租人應當繼續 確認被轉讓資產，并按照IFRS9對金融負 債進行會計處理；上述情況可能導致： 是否屬于銷售，應根據IFRS15有關 控制權轉移的判斷，與之前融資租賃和經 營租賃判斷標準不同，可能導致按照現行 準則作為經營租賃處理的，在新租賃準則 下未必認定為形成銷售，反之亦然。 新租賃準則下，按照IFRS9對不形成 銷售的售后回租進行處理，這與現行準則 售后租回交易認定為融資租賃，將售價與 資產賬面價值之間的差額遞延作為折舊 費用的調整不同，應收或應付租賃款將被 金融工具準則下的貸款取代。
如何應對新租賃準則施行
要提早準備調整信息系統，滿足新準 則的要求。 對經營租賃的入表處理，將導致航空 公司與租賃業務的系統需要重新調整，其 中涉及使用權資產與租賃負債確認、遞延 所得稅資產與遞延所得稅負債確認、現金 流量表中經營現金流量與籌資活動現金 流量調整，此外，還應考慮短期租賃和低 價值租賃的豁免以及新增的披露內容。 系統重新調整涉及項目較多，建議各航空 公司提前準備以應對新租賃準則的變化。 需優化租賃安排。 新租賃準則的實施將導致航空公司 的資產負債率、杠桿比例上升，影響其財 報的不再是租賃交易是經營租賃還是融 資租賃，而是租賃期的長短、租金安排條 款等。如隨利率或通貨膨脹率提高租金 的條款，在現行租賃準則下可能認定為或 有租金，在發生時確認損益，而在新租賃 準則下，將作為租賃負債初始計量部分。 要優化融資渠道與融資結構。 新租賃準則實施后，經營租賃不再是 一項優化資產和負債結構的有效方式，可 考慮其他融資渠道，如貸款，尤其是外幣 貸款以及海外發債等融資方式，可能成為 未來更有效的融資方式。其利息成本往 往比租賃低，可能在航空公司調整資產結 構，平衡資產、負債規模、利潤指標等方面 發揮一定的作用。■聶琳/文
