一、鐵道結算中心在鐵路總公司的作用
鐵道結算中心是鐵路內部貨幣資金的管理機構，主要為鐵路內部企業和站段提供服務，通過結算網點-地區結算中心-鐵道結算中心三級管理模式，運用鐵路資金結算集中處理系統和協作銀行的資金歸集功能，對鐵路內部單位的資金進行層層集中、管理、結算、監督。實現了鐵路資金內部結算的零在途，加快了全路的資金結算速度和周轉速度。在做好服務鐵路基層站段的基礎上，形成了鐵路局與鐵路總公司的兩級“資金池”，提高了鐵路局和鐵路總公司的財務資源配置效率，降低了鐵路總公司的外部融資總額及融資成本，在一定程度上實現了“產融結合”。
二、鐵道結算中心風險識別
為了更好地對鐵路單位進行服務，鐵道結算中心在對鐵路資金的集中結算管理的過程中，就要對可能發生的資金管理風險進行識別。按照鐵道結算中心主要的業務類別，分為資金調劑與資金結算兩大業務板塊。
1. 資金調劑是鐵道結算中心的核心，具有“造血”的功能，也是鐵道結算中心與地區結算中心的紐帶，起著承上啟下的作用，主要職能是對上級結算中心的資金上調，結算中心內部進行的資金運用和對有資金需求的內部開戶單位進行資金調劑等，通過一系列資金資金統籌合理配置和有效運用，實現結算中心的資金管理功能。在資金管理的過程中，我們先要對管理過程中的風險進行識別；第一，對上級結算中心的資金上調，上調額度多了，就會造成本級結算中心銀行存款余額不足，影響結算支付；上調額度少了，一是不能滿足上級中心的資金需求，二是造成本級結算中心冗余資金太多，加大了資金的機會成本，降低了資金的使用效率，其中結算頭寸的平衡點很難把握。第二，在結算中心進行內部資金運用時，為兼顧結算中心資金的流動性和收益性，目前除協定存款的資金運用外，通常辦理更為靈活的七天通知短期存款（在銀行目前現有的利率政策下，利率上浮后較三個月定期存款高），但是，由于近幾年銀行利率一直在下調，而通知存款利率是按通知解付時的央行基準利率上浮后計算的，如此，就可能是利率下調后進行通知解付，對未來利率預判的不確定性，直接造成利息收益損失。第三，對內部單位進行資金調劑時，如果調前審核不嚴，就很有可能形成呆帳、壞帳，給結算中心造成重大損失。
2.資金結算功能是鐵道結算中心的“生命之源”，主要是通過結算柜臺與協作銀行進行票據往來，辦理結算中心內部開戶單位的收付款業務，是調劑部門籌措資金的平臺。在結算柜臺業務辦理的過程中，首先，結算中心大額資金的收付款業務因為票據交換時點的原因，無法實時到賬，導致結算中心銀行存款實有余額與帳面余額存在很大的未達帳項，銀行存款余額的未達帳項給資金調劑部門的資金運用造成一定的困難，甚至發生資金短缺風險。其次，結算規章制度及結算系統的過于陳舊，鐵道結算中心的結算系統和部分結算規章制度已經過時，跟不上結算業務和銀行業務發展的需要，但結算中心并沒有隨著業務發展變化進行及時修改和補充，結算系統和制度的不完善和不健全，有可能直接導致資金風險的發生，如：銀行業正在淘汰業務用章，改用電子印章，而結算中心規定結算資金總戶是不允許開辦網銀的，這直接導致結算中心與銀行往來柜臺業務的票據無銀行章可蓋。第三，資金結算的柜臺業務是防范資金風險的第一道防線。在大額資金支付工作中，有些單位資金安全意識淡薄，嫌大額資金聯簽麻煩，為逃避監督，化整為零，分期支付，給結算支付的監控工作帶來很大的困難，存在著很大的資金安全隱患。
三、鐵道結算中心的風險分析及風險應對策略
工作中，通過識別鐵道結算中心的資金調劑業務和資金結算業務存在的各類風險，采用定性和定量相結合的風險分析方法，運用風險規避、風險降低、風險分擔、風險承受的應對策略，將鐵道結算中心的資金管理風險降到最低。
1.風險規避
鐵路總公司目前對資金管理的基本要求就是安全，只要是對結算資金的安全構成威脅，鐵路總公司一律持否定態度。在運用情景分析的風險分析的方法后，如果在大額資金的支付的過程中，沒有嚴格執行大額資金審批制度或沒有監控到大額資金的違法違規支付，將會對鐵路資金造成極大的損失。所以，在大額資金支付的監控上，結算中心應采用風險規避的應對策略，層層把關、層層加壓，對沒有執行大額資金審批制度的款項一律不予辦理支付結算。
2.風險降低
結算中心的資金的運用也遵循高收益伴隨高風險這一市場規律，資金上調至上級中心，有利于鐵路總公司的財務資源配置和降低融資成本，而且也可使本級結算中心取得最大的資金收益，但也存在結算中心為獲取資金收益，取得獎勵，有意調高上調比例，也使結算中心的結算支付資金始終處于頭寸不足的風險之中。
要想管理好結算中心的結算頭寸，降低支付風險，主要需從收支兩個方面入手，一是建立大額收支預警機制，提高收入動態的預知和大額支付控制。如：指定專人，與鐵路局收入大戶實時溝通，落實大額收入款項的進賬時點；二是通過鐵路局發文，核定支出大戶并提出要求，各支出大戶支付大額資金必須提前三天通知結算所。結算所指定專人，提前兩天匯總結算所的收入和支出動態，為結算所合理有效地上調和回調資金提供時間保障，同時也有效地解決了結算柜臺收付款業務很難把握的風險。
對于結算中心內部的資金運用業務，例如七天通知存款，可以采用定期解付的方式，半個月解付一次，滾動續存，提前鎖定資金收益，降低資金收益方面的風險。
3.風險分擔
鐵路單位在遇到資金短缺的情況下，可以到所開結算帳戶的結算中心申請資金調劑，這樣既方便鐵路單位用款需求，省去跑銀行貸款的麻煩，也為結算中心創造了效益，發揮了鐵道結算中心在鐵路總公司“資金池”的作用，在鐵路集團內部實現融資零成本。但結算中心辦理資金調劑時，需嚴格執行資金調劑的程序，實行調前調查、調中審查、調后檢查制度。要求調劑單位簽定調劑保證協議，提供保證人，如遇債務人無法履行債務責任時，結算中心有權從保證人在鐵道結算中心開立的賬戶內直接劃款。來分擔資金調劑的風險。
4.風險承受
鐵道結算中心自2007年后，不論是結算規章制度，還是結算系統，補充和更新都非常少，資金的管理和結算的手段還停留在七、八年前，而與結算業務息息相關的銀行業務卻發生了翻天覆地的變化，結算工具如：網銀、手機銀行、智能終端五花八門，存款方式如：通知存款，大額存單、協議存款層出不窮，在與協作銀行的業務對接上，資金管理及結算管理麻煩不斷，甚至出現風險。在銀行柜臺業務的結算票據上，結算中心只能與銀行協商，要求銀行加刻“鐵路票據專用章”，以此來規避風險。在結算規章制度及結算系統的更新上，目前結算中心也只能選擇風險承受。不過，2015年鐵路財務公司已經掛牌，相信在不遠的將來，鐵道結算中心經過轉型，此類問題應該會得到解決。
作者單位：大秦公司鐵路資金結算所
