隨著我國市場經濟的不斷發展，企業間的競爭也越來越激烈。為了擴大銷售，減少存貨，賒銷已成為企業常用的銷售方式，隨之產生的拖欠貨款的現象也越來越嚴重，給企業回籠資金造成了困難。應收賬款長時間掛賬，成為制約企業可持續發展的一個重要因素。如何有效解決企業應收賬款管理中存在的問題，是擺在企業面前的一個重要課題。
一、應收賬款給企業帶來的風險分析不管是出口企業還是內銷企業，應收賬款給企業帶來的經營風險大同小異。
（一）資金周轉困難，企業效益下降一般情況下，企業銷售收入的實現，往往意味著納稅義務的產生，企業可能會被迫用流動資金墊繳當期稅款。如果企業出現賬面利潤，那么年度實現的利潤還要向投資者分紅，企業可能要墊付股東分紅款，導致企業資金流出增加。這樣，一方面應收賬款占用企業大量資金，另一方面企業要墊付稅款和分紅款，加重了企業資金調度的壓力。那么，為了維持正常的生產經營，企業不得不通過銀行貸款來補充流動資金，隨即導致財務費用增加，融資風險加大，加重企業負擔。與此同時，企業持有應收賬款必將付出相應的代價，包括應收賬款的管理成本、機會成本和壞賬損失等，都將導致企業效益下降。
（二）降低企業信用，影響企業形象企業應收賬款余額過大，占用大量資金，如果到期不能收回，導致企業不能償還到期債務，將使企業喪失信用，進而失去金融機構的支持。企業因此無法從供應商得到折扣，從而增加交易成本。同時，企業保持過高的應收賬款余額極易產生壞賬，給企業帶來損失，增加企業的財務風險，嚴重的甚至會導致企業破產。另外，應收賬款長期占用過多資金還會影響企業形象，這可謂是一系列的惡性循環。
（三）夸大經營成果，增加經營風險按照權責發生制要求，企業應當在銷售發生當期確認收入，但企業收入的增加并不意味著現金流量也能如期流入。通常情況下，應收賬款的形成與企業賒銷政策密切相關，銷售收入增長將引起應收賬款規模的增長。企業信用政策過于寬松，導致應收賬款規模迅速擴大，一旦貨款不能回籠，企業將會陷入虛假繁榮的窘境，企業會計利潤將大打折扣。如果控制不力，企業的利潤將被大量的呆賬和死賬消耗殆盡。這樣，盡管根據謹慎性原則要求，企業要按應收賬款余額的一定百分比來提取壞賬準備，但是一旦應收賬款無法收回，實際發生的壞賬損失超過企業計提的壞賬準備，將給企業造成實際上的損失。因此，應收賬款占用資金過多，虛增銷售收入，夸大企業經營成果，增加企業的經營風險。
（四）延長企業營業周期，延緩資金周轉速度營業周期是指企業從取得存貨開始到銷售存貨并收回現金為止的這段時間，營業周期等于存貨周轉天數與應收賬款周轉天數之和。如果企業信用政策過于寬松，將導致應收賬款長期占用大量資金，引起企業流動資金沉淀，現金短缺，影響資金循環，延長營業周期，嚴重影響企業正常的生產經營。
二、應收賬款風險的事前防范與控制措施影響應收賬款風險的因素有很多，市場競爭是不可避免的，社會信用體系不完備是企業不能左右的，因此只能靠加強企業內部管理來防范應收賬款風險。
（一）高度重視應收賬款周轉天數指標應收賬款周轉天數，是指企業從取得應收賬款的權利到收回款項、轉換為現金所需要的時間。其是應收賬款周轉率的一個輔助性指標，周轉天數越短，說明流動資金使用效率越好。企業的高層管理者更應該高度重視應收賬款周轉天數這一重要指標。由以上分析可以知道，很多壞賬的產生正是由于領導層的忽視而產生的。如何能更快地將應收賬款收回變為真金白銀對公司持續運轉至關重要，而不能盲目的追求銷售額。要知道應收賬款周轉天數延長，回款速度變慢，公司將不得不通過借債等方式來補充營運資金，會造成成本的上漲和經營的被動。應收賬款周轉天數的計算公式：應收賬款周轉天數＝360/應收賬款周轉率＝平均應收賬款×360天/銷售收入應收賬款周轉率=賒銷凈額/應收賬款平均余額=（銷售收入-現銷收入-銷售退回、折讓、折扣）/ (期初應收賬款余額+期末應收賬款余額)/2
（二）健全賒銷政策1. 制定合理的信用政策（1）確定合理的信用標準信用標準是企業決定授予客戶信用所要求的最低標準。也是企業對可以接受風險提供的一個最基本的判斷標準。通過賬齡分析，財務人員可以根據應收賬款的流動性情況將客戶分成以下三種：第一，對流動性強的應收賬款戶頭，交易多，信譽好，能夠比較及時付清購貨款項，企業應保證其貨源，并給予優厚的信用政策。第二，流動性一般的戶頭，此類客戶對貨款有一定的付現能力，但也時常拖欠，對此，企業一方面應健全、完善銷售制度，嚴格按合同供貨、收款；另一方面，要加強貨款的催收工作，必要時也可以給予一定的優惠政策，促使其及時付款。第三，流動性差的戶頭，此類客戶或信譽差，或付款能力弱，對這樣的客戶，必須對其限制供貨，甚至不給予賒賬。（2）采用合理的信用條件信用條件是企業賒銷商品時給予客戶延期付款的若干條件，適當延期收款可以加大銷售量，但過長隨之也會增加企業的機會成本，加大壞賬損失。為促使客戶早日付款，企業可以在規定信用期限的同時附加現金折扣的條件。（3）建立恰當的信用額度信用額度是企業根據客戶的清嘗能力給予客人最大的賒銷限額。企業授予客戶的信用額度，必須經公司主管領導審批后方可起用并錄入客戶檔案。在銷售過程中，銷售部門應嚴格據此限額控制交易量，不得突破，避免銷售人員憑主觀判斷，盲目決策給企業帶來損失。若客戶信用額度發生變動，還必須辦理報批和備案手續。同時，企業對信用限額的執行情況進行定期檢查和分析，確保信用限額制定的安全性和合理性。2. 完善銷售業務內部分工，責任落實到位企業銷售業務的合同洽談、配貨及發貨、開票、出貨及收款等業務應當由不同部門的人員完成，確保不相容崗位相互分離，以便各部門間相互制約、相互監督和相互稽核，避免出現舞弊行為。銷售部門主要負責處理訂單、簽訂合同、執行銷售政策和信用政策、催收貨款等工作；財會部門主要負責銷售款項結算記錄、對賬和督促管理貨款回收，且實行專人負責制度；發貨部門主要負責審核銷售發貨單據、辦理配貨及發貨等工作；清欠辦公室應及時召開清欠會議督促銷售部門的清欠工作，負責應收賬款的法律35江蘇內部審計2014年第5期研究探索訴訟及追討，制定清欠及考核制度。以上各崗位應恪盡職守，認真負責，責任到人，獎懲合理，最大限度地提高應收賬款的回收率，縮短應收賬款的收賬周期，減少呆賬。
（三）消化壞賬的基礎——壞賬準備應收賬款形成的壞賬風險是客觀存在的，只要有賒銷就可能有壞賬，于是必須計提壞賬準備。1. 壞賬準備的特性我國企業會計制度規定，企業只能采用備抵法核算壞賬損失。備抵法是按期估計壞賬損失，形成壞賬準備。壞賬準備具有防范風險，抵御損失的特性，是企業防范應收賬款風險的第一道屏障。其計提依據是穩健性原則和配比性原則。明確計提壞賬的范圍、提取方法、賬齡的劃分和提取比例等事項。企業可以自行確定計提壞賬準備的方法，該方法一經確定，不得隨意變更。備抵法首先要按期核算壞賬損失。在壞賬損失實際發生前，就依據權責發生制原則估計損失，并同時形成壞賬準備，待壞賬損失實際發生時再沖減壞賬準備。但切不能因為事先計提了壞賬準備就放松對應收賬款的追討。企業的應收賬款應及時對賬，特別是逾期的賬款前期催收的效果會更好。2. 壞賬準備的作用稅法規定經批準可提取壞賬準備金的納稅人，除另有規定者外，壞賬準備金提取比例為年末應收賬款余額的5‰。本人認為計提壞賬準備金的比例過低，不符合目前企業的實際。特別是當今金融危機的大環境下企業的要求。雖然立法者的目的是促進企業對應收賬款的管理，保證穩定的稅收收入，但是卻嚴重加大了企業的稅收負擔。本著收入與費用配比的原則，應該適當地提高壞賬準備金計提的比例，這樣才能確實減輕企業的稅收負擔。對公司計提的壞賬準備予以扣除，實際發生時再調整，確實減輕企業的負擔，這是最好的。同時為了避免企業避稅，可以規定，如果實際發生的壞賬損失與計提的壞賬準備有較大的出入，企業應該補繳相應稅款的利息并給于一定的罰款處罰。如果做不到這一點，至少也應該提高扣除比例。結合企業的現實情況和國際壞賬的平均水平，壞賬準備扣除比例定為1%較妥當，這應該是一個比較折中的比例。或者可以規定企業產生的壞賬如果大于應收賬款發生年度計提的壞賬準備，可以向前結轉，規定兩年的結轉期限。
（四）控制應收賬款風險1. 保本控制這一方法的基本思想：是賒銷的前提要保證企業至少能夠維持正常的生產經營。根據保本點分析原理，產品成本金額不予賒銷，企業可以賒銷的金額不超過已經實現的銷售毛利部分。其具體計算公式如下：銷售毛利總額=銷售收入總額－變動成本總額銷售毛利率=（銷售毛利總額／ 銷售收入總額）×100%現金銷售毛利總額= 現金銷售收入×銷售毛利率可以賒銷的商品價值量= 現金銷售毛利總額例如：某企業采用現金銷售方式實現銷售收入1000萬元，銷售毛利率為10%，則企業當前的賒銷量以變動成本計算最多只能是100 萬元。依據上述原理，企業可以采取賒銷總量控制，也可以對某一客戶的賒銷量進行單獨控制。這一方法應該是非常有效的。起碼，企業能夠控制不賠錢，最壞的結果頂多是零利潤，而不至于“賠了夫人又折兵”。2. 擔保控制擔保方式有保證、抵押、質押、留置、定金五種。對于我國出口企業而言,要求客戶提供的擔保一般只能是客戶以外的第三人，因為通常國外客戶只在我國成立有辦事處，只負責一般的日常工作處理。以上所述的抵押、質押，特別是不動產的抵押，對我國出口企業很難實現，也不現實。但如果國外客戶能夠取得我國企業或者在我國注冊的外資企業做擔保，這當然最好不過了。如果是物質抵押的方式，最好是要求客戶提供不動產抵押，如果是可動產抵押，除非擔保人同意可由企業單獨保管，否則很不安全。所有抵押物都要經過公證登記，嚴防被客戶重復抵押。票據質押是一種比較好的方式，不少合同都采取質押支票，月底結清的辦法；如果采用第三方擔保的方式，要注意擔保人是否有足夠的經濟實力，以及他本身的經營狀況和市場形36江蘇內部審計2014年第5期研究探索象；定金方式是企業常見的做法，一般合同都要求付款方先支付一定比例的定金。出口企業也可以通過這一方式對遠在國外的客戶作出一定的判斷，因為定金的支付一般在貨物生產之前。即如果客戶能夠按訂單或合同的約定按時支付定金表明該客戶的信譽良好。3. 選擇恰當的付款方式出口企業選擇恰當的付款方式也可以達到控制應收賬款風險的目的，最好采取信用證、支票等支付方式，可以及時轉化為企業的自有資金，提高資金利用率。（1）采用信用證結算方式。電匯是以往許多企業使用的支付方式之一。通常在賣家發貨后，買家進行貨款支付。這是完全基于企業之間的信用，一旦企業與企業之間的信用發生質疑，出現貨款拖欠現象，那么這對于賣方的出口企業來說非常不利。尤其在金融危機爆發后，許多出口企業擔心商業信用靠不住。紛紛采用了信用證結算方式來代替電匯。（2）采用銀行承兌匯票付款方式。這也是一種對賒銷貨企業有利的付款方式，企業可以根據實際需要提前貼現，也可以背書轉讓給第三者。企業應盡量少接受客戶用商業承兌匯票方式付款，由于商業承兌為企業承兌，安全程度比不上銀行承兌匯票，并且在實際執行中，許多銀行都不接受企業承兌匯票的貼現，風險程度較高。三、應收賬款風險的事后轉嫁措施應收賬款的風險控制可以通過企業自身管理的控制，或者可以通過將應收賬款風險轉嫁給第三方，從而避免企業遭受壞賬損失。出口企業還可以利用金融工具進行風險轉嫁，由保險公司來承擔由于信用缺失所帶來的經營損失。且隨著金融市場的完善，不少金融工具陸續推出，企業也將會有更多的選擇。這對出口企業的應收賬款來說，無疑是提供了一個相當有利的保障。因為一般來說出口企業對應收賬款的風險管理沒有比較優勢，所以考慮轉嫁應收賬款風險是企業優先考慮的選擇。（一）應收賬款的匯率風險轉嫁自從人民幣匯率修改以來，出口企業一下子被拋到匯率風險的風口浪尖中。出口企業的應收賬款比內銷的企業不但有更大的壞賬風險，而且還有匯率風險。通常，出口貨物簽訂合同時跟銀行簽訂遠期外匯合同來規避外匯風險。或者，企業也可以同銀行簽訂貨幣互換協議，鎖定匯率風險。（二）應收賬款的壞賬風險轉嫁應收賬款由于種種原因，會因為無法收回或者收回的可能性很小而產生一部分壞賬。如何將壞賬轉嫁，是企業降低損失的有效途徑。1. 適當投保出口信用保險出口信用保險，是指國家為了推動本國的出口貿易，保障出口企業的收匯安全而制定的一項由國家財政提供保險準備金的非贏利性的政策性保險業務(鐘玉，2008)。它主要承擔出口企業在發貨后收不到貨款的責任，承保一般商業保險公司不愿意承保的商業信用風險和國外的政治風險。出口信用保險的優點是：幾乎能夠承保商業信用支付方式下產生的一切收匯風險，涵蓋范圍大，費用相對比較低。但是，我國信用保險的不足之處在于：國內信用保險公司沒有推出國內的貨物貿易信用保險業務，這嚴重限制了國內貨物貿易的開展，同時也限制了國內保理等業務的開展。但相信在不久的將來，國內貨物貿易信用保險業務會得到不斷的完善，也會受到廣大出口企業的青睞。2. 可以考慮付款保函業務銀行保函種類很多，進出口貿易一般使用付款保函，其擔保金額一般為貨物價款及相應利息。付款保函，是擔保銀行應根據申請人（進口商）的要求，向收益人（出口商）開出的保證申請人在收到符合合同規定的貨物后向出口商支付全部貨款，否則向擔保行賠償出口商損失的書面保證文件。（三）應收賬款風險完全轉嫁1. 選擇國際保理作結算方式國際保理，又稱國際付款保理或保付代理，是商業銀行或者其附屬機構通過收購貨物出口債權而向出口商提供壞賬擔保、應收賬款管理、貿易融資等服務的綜合性金融業務。保理業務手續簡便，出口商以商業信用出售商品后，只需將代表應收賬款的銷售發票交給保理商，就能獲得全部或大部分貨款。保理服務有利于出口商盡快回籠資金，轉移風險，還有利于出口競爭，可以說是一種良好的國際貿易結算方式。且保理服務按已付款項是否有追索權分為無追索權保理和有追索權保理：無追索權保理意味著進口商無理拒付或無力付款，保理商對出口商所預付款項無追索權，而且保理商對其余部分款項也要承擔付款責任。有追索權的保理實際上不具備信用風險保證功能，不屬于標準意義上的保理業務。2. 選擇應收賬款出售應收賬款作為企業持有的一種債權，是企業的一種財務資產，可以考慮轉讓。應收賬款轉讓分為兩種，即以應收賬款抵押借款和應收賬款讓售。應收賬款讓售后，假如出現應收賬款拖欠或客戶無力清償，企業無需承擔任何責任，信貸機構不能向企業追索。應收賬款讓售實質上一種融資，不過，轉讓了應收賬款也就轉讓了風險。這樣，應收賬款讓售也有了抵御壞賬的風險，又由于及時回籠了資金，自然也沒有了匯率風險。3. 提供進口買方信貸買方信貸，是指出口地銀行為支持本國大型或成套的資本類貨物的出口貿易，而對外國進口商或進口商銀行提供的中長期優惠信貸。它一般要求與出口信用保險相結合。由政府支持的出口信用保險機構提供保險，這樣出口商可以較快收回貨款，減少了應收賬款風險。因為信貸風險完全由政府承擔。但不足之處是：買方信貸結合出口信用保險適合大型項目或成套設備，而不適用于一般的貿易。總而言之，應收賬款是商品流通和商業信用發展到一定程度的產物，具有不可避免性。同時由于經濟環境的復雜性和人們認識的局限性，企業追求利潤和面對風險是不可分割的，因而任何漠視和試圖逃避風險的想法都是不現實的，唯有居安思危、加強風險防范才是規避風險、挽救企業損失的根本途徑和首要措施。（作者單位：揚中市審計局）
