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自20世紀30年代起，西方經濟學界陸續開始對公司財務預警模型進行研究。最早出現的是單變量判定模型，代表人物有Beaver，他在1966年提出較為成熟的單變量判定模型。隨后出現的多元線性判別模型，其中最有代表性的是由美國學者Altman提出的Z計分模型。Edmister在1972年針對小企業提出了小企業財務危機分析模型，以及其他更多的多元線性預警模型。在國內，周守華在1996年提出F分數預測模型。由于了解企業陷入財務困境的概率對防范財務困境具有很大幫助，研究人員開發出了預測財務困境的線性概率模型。但是這種方法應用不是很多。美國學者應用二元概率函數來計算危機事件發生的概率，提出了條件概率模型。神經網絡分析模型的應用開始于上個世紀90年代，主要有Fletcher、Coss、Altman等。這種方法由于客觀條件的限制，到目前為止很少進行實證研究，而且應用范圍也比較有限。