摘要：財(cái)務(wù)活動(dòng)貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的整個(gè)過程，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也普遍存在于財(cái)務(wù)管理的整個(gè)過程之中。我們無法完全消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，我們能做的就是提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控，強(qiáng)化內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，提升財(cái)務(wù)管理水平，從而采取有效措施來降低、分散和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 防控 思考
一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)源點(diǎn)
1、籌資環(huán)節(jié)
籌資風(fēng)險(xiǎn)指的是由于資金供需市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，企業(yè)籌集資金給財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性。資金的不同來源和不同的籌資方式，會(huì)有不同的資金成本和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在籌集資金時(shí)，必須在風(fēng)險(xiǎn)與成本之間權(quán)衡，以選用最佳的籌資方式。
2、投資環(huán)節(jié)
投資風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)投入一定資金后，因市場(chǎng)需求變化而影響最終收益與預(yù)期收益偏離的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可投資的資產(chǎn)，必須在投資性和獲利性之間權(quán)衡做出最佳選擇。投資項(xiàng)目未來得不到確定的報(bào)酬，存在較大投資風(fēng)險(xiǎn)。
3、資本運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)
資本運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)資本不能正常和確定性地轉(zhuǎn)移現(xiàn)金或企業(yè)債務(wù)和付現(xiàn)責(zé)任不能正常履行的可能性。企業(yè)資本的變現(xiàn)能力和償付能力存在很大的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。
4、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)
經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)又稱營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，供、產(chǎn)、銷各個(gè)環(huán)節(jié)不確定性因素的影響所導(dǎo)致企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的遲滯，產(chǎn)生企業(yè)價(jià)值的變動(dòng)，形成企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
二、現(xiàn)階段企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及存在的問題
（一）外部原因
企業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境是形成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因，也是客觀原因，主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策的影響及行業(yè)背景。
1、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策原因
宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外在成因，這些因素存在于企業(yè)之外，但對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大影響，是難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)和無法改變的。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)分風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)如果不能適應(yīng)復(fù)雜多變的外部環(huán)境，必然使企業(yè)理財(cái)陷入困境。
當(dāng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策發(fā)生變化，如采取調(diào)整利率水平、實(shí)施消費(fèi)信貸政策、收緊銀根限制貸款、征收利息稅等政策，企業(yè)的資金持有成本將隨之變化，給企業(yè)財(cái)務(wù)狀況帶來不確定性，由此產(chǎn)生了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2、行業(yè)背景原因
行業(yè)背景原因是連接宏觀經(jīng)濟(jì)和企業(yè)的橋梁，也是剖析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的重要環(huán)節(jié)。行業(yè)本身在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所處的地位，以及行業(yè)所處的生命周期的不同，使得行業(yè)的投資價(jià)值不確定，投資風(fēng)險(xiǎn)也無法確定。
（二）內(nèi)部原因
外因是條件，內(nèi)因是根本。雖然外部原因會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但是內(nèi)部原因是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的根本原因。
1、資本結(jié)構(gòu)不合理 當(dāng)企業(yè)資金中的自有資金和借入資金比例不恰當(dāng)，就會(huì)造成企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理，從而引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果舉債規(guī)模過大，會(huì)加重企業(yè)支付利息的負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，企業(yè)的償付能力會(huì)受到影響，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)不舉債，或者舉債比例很小，導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金不足，則會(huì)影響企業(yè)的盈利能力。
2、財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性 財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因，正確的財(cái)務(wù)決策可以降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，增加企業(yè)盈利；錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)決策可能會(huì)給企業(yè)帶來災(zāi)難性的損失。錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)決策往往沒有充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)對(duì)企業(yè)自身承受風(fēng)險(xiǎn)的能力預(yù)測(cè)有誤，避免財(cái)務(wù)決策失誤的前提是財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化。
3、財(cái)務(wù)管理制度不完善 企業(yè)的財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容涵蓋了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的整個(gè)環(huán)節(jié)，總的來說包括籌資、投資和營(yíng)運(yùn)資本管理。財(cái)務(wù)管理制度應(yīng)該是對(duì)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的進(jìn)一步細(xì)化，包括制定財(cái)務(wù)決策，制定預(yù)算和標(biāo)準(zhǔn)，記錄實(shí)際數(shù)據(jù)，對(duì)比標(biāo)準(zhǔn)與實(shí)際，評(píng)價(jià)與考核等各個(gè)環(huán)節(jié)。如果財(cái)務(wù)管理制度不能覆蓋企業(yè)的所有部門，所有操作環(huán)節(jié)，即橫向到邊，縱向到底，很容易造成財(cái)務(wù)管理漏洞，企業(yè)財(cái)產(chǎn)流失，資產(chǎn)得不到保值增值，給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
4、財(cái)務(wù)管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄 實(shí)際工作中，企業(yè)財(cái)務(wù)人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足，忽視了對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和預(yù)警，導(dǎo)致企業(yè)在突發(fā)事件發(fā)生時(shí)，不能及時(shí)應(yīng)變，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因之一。
5、企業(yè)賒銷比重過大 應(yīng)收賬款缺乏控制，一些企業(yè)普遍存在產(chǎn)品滯銷現(xiàn)象，企業(yè)為了增加銷量，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。同時(shí)，在賒銷過程中，對(duì)客戶的信用度缺乏了解，盲目性造成應(yīng)收賬款失控，使應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無法收回，直至成為呆死賬，資產(chǎn)長(zhǎng)期被債務(wù)人占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
6、企業(yè)存貨庫存結(jié)構(gòu)不合理 企業(yè)在物資儲(chǔ)備環(huán)節(jié)，沒有科學(xué)估量和合理利庫，存貨周轉(zhuǎn)率不高，造成大量存貨積壓，存貨不能合理周轉(zhuǎn)，影響資金運(yùn)營(yíng)，從而給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控的措施
未雨綢繆，防患未然，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)發(fā)揮主觀能動(dòng)性，樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境以及企業(yè)自身的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行適時(shí)地分析研究，并采取有效措施，才能防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范就是企業(yè)在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、估量風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，充分預(yù)見、有效控制風(fēng)險(xiǎn)，用最經(jīng)濟(jì)的方法把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的不利后果減少到最低限度。
（一）增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在與財(cái)務(wù)管理的各個(gè)工作環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)管理人員必須將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終，要提高財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，培養(yǎng)財(cái)務(wù)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷和應(yīng)對(duì)能力，準(zhǔn)確及時(shí)的發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制 設(shè)置一些敏感性和可靠性高的財(cái)務(wù)指標(biāo)，并構(gòu)建指標(biāo)體系，通過觀察這些財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化，企業(yè)可以對(duì)將要面臨的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)和預(yù)報(bào)。以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控、預(yù)警，并貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過程。
（三）完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度 在遵守國(guó)家財(cái)經(jīng)法規(guī)的前提下，企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身特點(diǎn)，制定較為詳細(xì)、切實(shí)可行的財(cái)務(wù)管理制度。通過建立完善的管理制度，為公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控提供保障。健全財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)有效運(yùn)行，以防范因財(cái)務(wù)管理制度不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（四）強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)審監(jiān)督 內(nèi)部審計(jì)制度的健全有利于實(shí)現(xiàn)良好的內(nèi)部控制。通過強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)督，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)并改善財(cái)務(wù)活動(dòng)中存在的問題，進(jìn)而提出改善財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)的措施，并將審計(jì)結(jié)果報(bào)告給企業(yè)高層。在良好的內(nèi)部控制制度下，才能保證財(cái)務(wù)信息的全面、真實(shí)、準(zhǔn)確和及時(shí)，為做出正確的財(cái)務(wù)決策和識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造良好條件。
（五）建立優(yōu)化的資本結(jié)構(gòu) 企業(yè)要強(qiáng)化對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)和存貨的管理，防范資金回收風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)對(duì)應(yīng)收賬款和存貨進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，在經(jīng)營(yíng)過程中，堅(jiān)持“誰銷售、誰收款、誰負(fù)責(zé)”、“先收款、后發(fā)貨”的原則。企業(yè)對(duì)客戶的資信等級(jí)，不定期地進(jìn)行評(píng)價(jià)，確保應(yīng)收賬款的額度和賬期控制在合理范圍內(nèi)，以防止資金風(fēng)險(xiǎn)的增加。對(duì)存貨也要做好定期盤點(diǎn)，對(duì)長(zhǎng)期積壓物資，要制定出處理措施，以防長(zhǎng)期放置增加資金的占用。
（六）建立科學(xué)的財(cái)務(wù)決策機(jī)制 在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)，既要對(duì)未來收益進(jìn)行比較和評(píng)估，同時(shí)，為確保財(cái)務(wù)決策的正確性，必須認(rèn)真分析風(fēng)險(xiǎn)因素，提高財(cái)務(wù)決策科學(xué)化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)充分考慮影響決策的種種因素，盡量采用定量計(jì)算及分析方法并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策，切忌主觀臆斷。
（七）加強(qiáng)成本費(fèi)用管控，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 為有效地控制成本費(fèi)用，成本管理需做到全員、全方位、全過程參與，使員工提高對(duì)成本控制重要性的認(rèn)識(shí)。財(cái)務(wù)人員應(yīng)以企業(yè)預(yù)算為依據(jù)，對(duì)各項(xiàng)成本費(fèi)用按部門、單位進(jìn)行細(xì)化，并建立指標(biāo)體系、責(zé)任體系和考核評(píng)價(jià)體系，進(jìn)行全員管控。根據(jù)業(yè)務(wù)量對(duì)單位成本費(fèi)用與預(yù)算和去年同期進(jìn)行對(duì)標(biāo)分析，找出節(jié)約和超支的原因，并制定相應(yīng)有效的風(fēng)險(xiǎn)策略，使經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。
作者：譚明華
