一、我國(guó)小微企業(yè)面臨的信貸障礙
小微企業(yè)是企業(yè)群體中的最弱勢(shì)群體，特別是在融資渠道上。根據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計(jì)，我國(guó)銀行貸款主要集中在大中型企業(yè)，其中大型企業(yè)覆蓋率為100%，中型企業(yè)在90%以上，而小型企業(yè)則不足20%，規(guī)模或限額以下企業(yè)更是不到5%。近80%的中小企業(yè)長(zhǎng)期處于融資渠道不暢的局面，90%以上的個(gè)體私營(yíng)企業(yè)完全靠自籌來(lái)解決創(chuàng)業(yè)資金問(wèn)題。
導(dǎo)致小微企業(yè)融資難的障礙首先源于小微企業(yè)融資能力不足。與大中型企業(yè)相比，小微企業(yè)具有規(guī)模小、穩(wěn)定性差、信用度較低、資金需求額度小、時(shí)效性強(qiáng)、擔(dān)保能力弱、用途監(jiān)控難等局限性，造成無(wú)法對(duì)該類型企業(yè)區(qū)別對(duì)待，相關(guān)扶持政策難以落實(shí)到位等問(wèn)題突出，致使小微企業(yè)長(zhǎng)期處于融資弱勢(shì)地位。
其次，當(dāng)前的信貸管理體制不完善，小微企業(yè)信貸支持存在盲點(diǎn)。一方面，長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行信貸主要投向大中型企業(yè)，雖然近年來(lái)加大了對(duì)中小型企業(yè)的支持力度，但由于小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)高、成本高、效率低，加上信貸管理體制上的不完善，對(duì)小微企業(yè)的信貸營(yíng)銷還存在較多的盲點(diǎn)，如缺乏小微企業(yè)信貸專營(yíng)機(jī)構(gòu)、與小微企業(yè)特點(diǎn)相適應(yīng)的信貸產(chǎn)品與金融服務(wù)不足等。另一方面，小微企業(yè)客戶數(shù)量多且行業(yè)分布廣、信貸周期短且貸款額度小、風(fēng)險(xiǎn)較大且擔(dān)保方式匱乏，以及客戶信息采集較難等，也使銀行在現(xiàn)有信貸管理體制下難以有效滿足其貸款的需要。
二、我國(guó)小微企業(yè)信貸融資模式的創(chuàng)新
（一）聯(lián)保貸款模式
單個(gè)小微企業(yè)受規(guī)模小、組織化程度低和擔(dān)保抵押物不足等因素影響，很難滿足金融機(jī)構(gòu)信貸要求，這是造成融資難的重要原因之一。聯(lián)保模式是小微企業(yè)依據(jù)一定的規(guī)則組成聯(lián)保體，由銀行對(duì)聯(lián)保體內(nèi)成員進(jìn)行授信，成員之間相互承擔(dān)連帶保證責(zé)任的一種融資新模式。根據(jù)“自愿聯(lián)合、依約還款、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的原則，當(dāng)聯(lián)保體內(nèi)任意一家企業(yè)無(wú)法歸還貸款時(shí)，其他企業(yè)應(yīng)替欠債企業(yè)償還本息。
由于聯(lián)保體成員多為生意圈伙伴，因此一旦發(fā)生借款人違約現(xiàn)象，借款人將無(wú)法繼續(xù)在生意場(chǎng)上立足，聯(lián)保模式可以有效地震懾潛在失信者，督促其履約還款。另外，該模式以點(diǎn)連線、以線帶面，增加了銀行客戶數(shù)量，實(shí)現(xiàn)了社會(huì)、銀行以及企業(yè)的多贏。
以民生銀行為例，該行推出的“商貸通”已經(jīng)成為小微企業(yè)貸款產(chǎn)品中的領(lǐng)頭羊，在業(yè)內(nèi)獲得了較高的評(píng)價(jià)。“商貸通”最大的特色在于其靈活的擔(dān)保機(jī)制，認(rèn)可的自然人聯(lián)合擔(dān)保可由3個(gè)（含）以上自然人自愿組成聯(lián)合擔(dān)保體。這種做法的最大優(yōu)勢(shì)在于，聯(lián)保的企業(yè)和企業(yè)主之間往往聯(lián)系得更加緊密，降低了銀行的信息弱勢(shì)，從而控制了貸款的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）信貸工廠模式
“信貸工廠”是由新加坡淡馬錫金融控股集團(tuán)首創(chuàng)，致力于解決中小型企業(yè)融資難題的一種業(yè)務(wù)模式，其核心在于打造“流程銀行”，對(duì)中小企業(yè)實(shí)行專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化、流水線式的金融服務(wù)，提高運(yùn)作效率，以滿足客戶融資需求和銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的雙重需要。因而，它的出現(xiàn)和大面積推廣，也是近年來(lái)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行流程化改造的結(jié)果和趨勢(shì)。信貸工廠是一種客戶導(dǎo)向的批量風(fēng)險(xiǎn)管理模式，是將中小企業(yè)間接融資的共性與個(gè)性進(jìn)行結(jié)合的一種批處理、流程化處理模式。在信貸工廠模式下，信貸審批發(fā)放首先要做到標(biāo)準(zhǔn)化；在貸款過(guò)程中，客戶經(jīng)理、審批人員和貸后監(jiān)督人員專業(yè)化分工；最后，為了監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)采用產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)查方法，從不同角度對(duì)借貸企業(yè)進(jìn)行交叉印證。
與傳統(tǒng)的小企業(yè)貸款管理相比，信貸工廠摒棄了以產(chǎn)品、辦理效率、客戶發(fā)展為主的、單向的、分散的經(jīng)營(yíng)管理方法，而是將機(jī)構(gòu)設(shè)立、人員配置、風(fēng)險(xiǎn)控制、融資產(chǎn)品、目標(biāo)客戶、市場(chǎng)銷售等方面合理聯(lián)結(jié)，打造成為中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的全新模式。
（三）無(wú)抵押小額貸款
無(wú)抵押小額貸款是針對(duì)中小微企業(yè)客戶推出的一種貸款創(chuàng)新產(chǎn)品——無(wú)需抵押、快速貸款、申請(qǐng)流程簡(jiǎn)易、審批速度極快，提供一站式融資方案并與國(guó)際銀行建立信用合作關(guān)系。
以渣打銀行為例，該行是境內(nèi)唯一開展小型企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的外資銀行。渣打銀行已經(jīng)將這一貸款業(yè)務(wù)的額度提高至100萬(wàn)元。針對(duì)境內(nèi)市場(chǎng)的情況，“中小企業(yè)無(wú)抵押小額貸款”在進(jìn)行貸款審批時(shí)，會(huì)采用量化分析和非量化分析相結(jié)合的方式，從多個(gè)層次來(lái)了解小微企業(yè)客戶。銀行首先關(guān)注的是企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品是否具有生命力，有沒(méi)有發(fā)展前途；其次，管理層是否具備良好的管理能力和資信；第三，審核企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，關(guān)注企業(yè)相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，如盈利情況、現(xiàn)金流指標(biāo)；此外，還會(huì)到現(xiàn)場(chǎng)去查看生產(chǎn)情況和廠房設(shè)備等等。在放貸時(shí)間上，渣打銀行采用了標(biāo)準(zhǔn)流程運(yùn)作的方式，符合條件的小微企業(yè)從申請(qǐng)到獲得貸款一般只需要10個(gè)工作日左右的時(shí)間。但是，渣打銀行的“無(wú)抵押小額貸款”利率水平較高，目前在各城市推廣時(shí)采用的年利率水平在17%左右，信用貸款額度最高則可達(dá)100萬(wàn)元。
（四）微型網(wǎng)商貸款模式
近幾年來(lái)，以中小企業(yè)和個(gè)人為主體的網(wǎng)絡(luò)商戶群體從默默無(wú)聞的弱勢(shì)群體迅速成長(zhǎng)，以創(chuàng)新的商務(wù)模式?jīng)_擊著傳統(tǒng)的商業(yè)，并逐漸影響到制造和消費(fèi)環(huán)節(jié)。截至2012年底，中國(guó)網(wǎng)商規(guī)模已達(dá)到8300萬(wàn)，其中個(gè)人網(wǎng)商達(dá)到6800萬(wàn)、企業(yè)網(wǎng)商1500萬(wàn)、網(wǎng)購(gòu)規(guī)模達(dá)到7735億元，成為我國(guó)商業(yè)領(lǐng)域一個(gè)具有重要影響力的群體。網(wǎng)商群體的崛起極大改善了網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的環(huán)境并拓寬了就業(yè)渠道，但與之相伴的周轉(zhuǎn)資金短缺問(wèn)題嚴(yán)重困擾著網(wǎng)商群體的發(fā)展。作為一項(xiàng)新興的融資產(chǎn)品，網(wǎng)商貸款業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象主要為在第三方電子商務(wù)平臺(tái)上從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的微型和個(gè)體工商戶，特別適用于依據(jù)阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、慧聰網(wǎng)等網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)的會(huì)員企業(yè)。
與傳統(tǒng)信貸操作模式不同的是，網(wǎng)商貸款“易融通”業(yè)務(wù)通過(guò)現(xiàn)代化網(wǎng)絡(luò)手段，從前期的貸款申請(qǐng)到銀行評(píng)估再到貸款發(fā)放，全部在網(wǎng)上一站式完成，使企業(yè)足不出戶即可完成貸款申請(qǐng)、審批、放款和歸還的全部過(guò)程，打破了時(shí)間和空間上的限制，特別適應(yīng)小型及微型企業(yè)信貸“短、頻、快”的特點(diǎn)。目前開展小微網(wǎng)商貸款業(yè)務(wù)的主要有工商銀行的“網(wǎng)貸通”、“易融通”，建設(shè)銀行的“敦煌e保通”和“金銀島e單通”，中國(guó)銀行的“一達(dá)通”等。
三、我國(guó)發(fā)展小微企業(yè)信貸的模式選擇
（一）要選擇適合自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)模式
從國(guó)內(nèi)現(xiàn)狀看，要實(shí)現(xiàn)完全依賴技術(shù)、數(shù)據(jù)和金融工程來(lái)開展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，目前我國(guó)的數(shù)據(jù)積累和信用環(huán)境還不具備條件。如果按“一戶一審”的方式來(lái)做小微貸款業(yè)務(wù)，成本又太高。因此，運(yùn)用“技術(shù)”初選客戶，運(yùn)用“關(guān)系”甄選客戶應(yīng)當(dāng)是商業(yè)銀行開展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)可選擇的主要模式。
（二）要建立權(quán)力下放、簡(jiǎn)短、平快的業(yè)務(wù)流程
小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是客戶對(duì)象數(shù)量多、規(guī)模小、分布散，其融資需求筆數(shù)多、額度小、期限短、需求急，且普遍缺少抵質(zhì)押物和規(guī)范財(cái)務(wù)報(bào)表，傳統(tǒng)的審貸方法和業(yè)務(wù)流程已不再適用。與之相適應(yīng)的是小微企業(yè)貸款的審批權(quán)應(yīng)當(dāng)下放，可以賦予分支機(jī)構(gòu)和客戶經(jīng)理有一定權(quán)限的貸款決定權(quán)。貸前調(diào)查、貸中審批和貸后管理的業(yè)務(wù)流程、信貸技術(shù)也要相應(yīng)改變，以降低業(yè)務(wù)的操作成本和管理成本。
（三）要?jiǎng)?chuàng)立多樣化的小微企業(yè)貸款產(chǎn)品體系
應(yīng)依照客戶成長(zhǎng)階段、信用特征、財(cái)務(wù)規(guī)范程度和抵質(zhì)押物狀況設(shè)計(jì)多種適合小微企業(yè)融資需求的金融產(chǎn)品。應(yīng)利用所謂的“三品三表”（即人品、產(chǎn)品、抵押品，電表、水表、納稅或海關(guān)申報(bào)表）等多渠道的財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息。應(yīng)拓寬抵質(zhì)押與擔(dān)保的種類，如：存貨、倉(cāng)單、應(yīng)收賬款、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、股權(quán)質(zhì)押等。應(yīng)大力推廣聯(lián)保和無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的小額信用貸款。
（四）要開發(fā)適合小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的全新IT系統(tǒng)
考慮到商業(yè)銀行開展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)成本高的特點(diǎn)，必須具有批量開發(fā)和管理小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的能力。因此，商業(yè)銀行需開發(fā)一套適合小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的全新IT 系統(tǒng)，如審貸系統(tǒng)、信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、業(yè)務(wù)考核系統(tǒng)、評(píng)級(jí)系統(tǒng)等。有了專門的信息管理系統(tǒng)做支撐，流程改革、經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)積累、各種模型的建立才有科學(xué)的基礎(chǔ)，才可以提高經(jīng)營(yíng)效益。
當(dāng)前，受國(guó)內(nèi)外復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力大、成本上升、融資困難和稅費(fèi)偏重問(wèn)題仍很突出，除了金融部門加大對(duì)小微企業(yè)信貸支持力度外，還需要逐步建立多元化的扶植政策，如加快征信體系建設(shè)，優(yōu)化社會(huì)信用環(huán)境，落實(shí)財(cái)稅支持政策，促進(jìn)小微企業(yè)的集聚發(fā)展，推進(jìn)微型金融組織和民間金融的健康發(fā)展，拓寬小微企業(yè)融資渠道等。
作者：李節(jié)平
