針對中小企業資金管理問題，對某銀行管理人員的專訪。
轉眼到了年末，對貸款利率敏感的華南地區中小企業融資情況有什么特別的變化？前海跨境人民幣業務有哪些新發展？證券時報記者日前采訪了渣打銀行（中國）華南區行政總裁、深圳分行行長方潔鈴。
提高資金管理意識
證券時報記者：自三季度以來，市場上不斷有資金面緊張、貸款利率走高的消息。據您觀察，三季度到四季度華南區中小企業的信貸環境是怎樣的？
方潔鈴：如果有消息或指標顯示企業的信貸成本高了，那么可能是銀行上調了部分行業的貸款利率，背后原因可能包括：三季度后銀行的融資成本有走高的趨勢，包括存款、同業拆借成本等，所以銀行要上調貸款利率；6月份“錢荒”事件之后，銀行對流動性管理更加審慎，同時對貸款的價格也更加敏感。
但我認為貸款利率定價并沒有全部走高。從市場競爭的角度來看，華南區尤其是廣東的企業以中小企業數量居多，而且中資、外資銀行數量也很多，信貸市場已經充分市場化，所以在同一個地區，例如深圳，擅長中小企業業務的股份制銀行和外資銀行的貸款報價相差并不大，更不會大幅加價。另外，隨著金融改革開始進行，以及銀行間市場化競爭的發展，我對明年中小企業的信貸環境還是審慎樂觀的。
證券時報記者：除了信貸以外，您認為中小企業運營的挑戰主要還有哪些方面？
方潔鈴：不同的行業有不同的挑戰，但我想強調兩個：一個是隨著物價不斷走高，中小企業主都感受到工人工資上漲壓力。不過，慶幸的是不少華南的企業主早已意識到，在市場化條件下，要吸引人才就要付相應的工資；另一個挑戰是，中小企業對資金管理的認識亟待提高。很多時候企業倒閉并不是因為產品缺乏競爭力，反而是產能過度擴張之下出現資金鏈斷裂。有些企業主只想著快點購買設備、原料來增加產量，但往往最后實際投入超出了預算，導致資金鏈緊張，這是很普遍的現象。
因此，我認為銀行應該花多些功夫在中小企業資金管理的溝通和教育上。另外，銀行還要讓中小企業理解銀行是如何評估風險的，尤其是部分企業為了壯大規模而采取一些不規范的經營手段，企業主可能認為風險可控，但銀行方面未必接受得了。要通過企業和銀行的相互溝通和了解，逐漸消除雙方的信息不對等。
雖然挑戰不少，但外資銀行在境外市場有很長的經營歷史，對于一些行業的發展規律也是有經驗的，在境外的一些經驗能用于中國市場，實現和企業更好地溝通，給企業主更多建議。
證券時報記者：中小企業業務是渣打的重點業務之一，目前業務發展進入了什么樣的階段？
方潔鈴：渣打是最早在國內開展中小企業業務的外資銀行之一，目前渣打中國的中小企業員工團隊將近200人，并已在華南區設立了5家小微企業專營支行。我們后續又根據監管部門的要求作出一些內部調整，所以華南區中小企業業務的“硬件”和“軟件”基本上都齊了，明年就進入“大干快上”的階段。至于產品方面，我們會加大優勢產品的發展，例如無抵押貸款。
跨境人民幣貸款更看重效率
證券時報記者：前海跨境人民幣雙向貸款試點以來，不少深圳的中資、外資銀行都已跨出第一步，包括近期渣打中國與深圳國際控股簽署的跨境人民幣貸款協議。但有市場意見認為跨境人民幣貸款量的增長緩慢，您如何看這個問題？
方潔鈴：前海人民幣跨境貸款政策推出時，香港的銀行對此十分重視，這對于區域性的深港合作還是全局性的國家金融市場開放，均具有很大意義。然而，市場看待這項政策，可能最初會著眼于深港人民幣貸款利率的價差。實際上，從長遠來看，跨境人民幣貸款最大的意義在于靈活性，企業可根據自身行業和資金使用特點靈活選擇在案或離岸貸款。
至于貸款增長緩慢的問題，因為目前前海仍處于基礎設施建設初期，如果未來進入全面建設，在量上就會有一個顯著的增長。但是，我們應該認識到，以前我們總是喜歡用量去衡量一個政策的效用，但我認為人民幣貸款在離岸和在岸市場進出的效率，是一個更重要的檢驗標準。
而且，我認為跨境貸款仍有一些領域值得突破，比如，香港銀行對前海企業的人民幣貸款業務，是否可以令其適用于香港的法律框架？相信那樣會更好地促進跨境人民幣貸款的發展。
