摘要：在當前人民幣匯率大幅度升值的情況下,增強外貿企業防范匯率風險的主動性和有效性刻不容緩。
關鍵詞：外貿企業；財務風險；對策
一、外貿企業財務風險形成原因
1、主觀原因
（1）財務決策缺乏科學性導致決策失誤
財務決策失誤是產生財務風險的又一重要原因。目前，我國企業的財務決策普遍存在著經驗決策和主觀決策現象，由此導致的決策失誤經常發生，從而產生財務風險。
（2）主觀認識的局限性
由于經濟活動的復雜性和經營主體經驗和能力的局限性，企業不可能完全準確地預見客觀事物的變化，因而財務風險不可避免。風險意識的淡薄是財務風險產生的重要原因。
（3）控制風險能力的局限性
有時公司雖然對某些風險己有一定認識和預計，但限于技術條件和能力不能采取有效措施加以防范和控制。
2、客觀原因
（1）宏觀經濟運行的不確定性。這主要是由國家經濟政策和由國民經濟各產業變化引起的經濟形勢的不確定性而產生的風險。
（2）社會政治的不確定性
政治、法律、價值觀、民族文化等因素的變化，社會生產關系的調整、制度的革新和規范的更新，這些不規則的變化會給企業帶來一系列的不確定性，也可能導致財務風險。
（3）政策的不確定性
自改革開放以來，我國各項經濟政策不斷調整，給企業帶來了財務風險。其中最主要的是外貿體制改革和出口退稅制度調整所導致的影響：
二、企業應對匯率變動引起的財務風險
1、希望匯率改革采取漸進方式的要求強烈
近6成企業對匯率改革的要求是希望匯率能夠小幅度、逐步地調整,并在合理均衡的水平上保持基本穩定。圍繞匯率體制和匯率政策的調整,保持人民幣匯率雙向浮動,并在必要時進行干預。還有部分企業希望相關政府部門經常走訪企業,與企業溝通,組織外匯掉期等外匯衍生品的培訓,讓企業了解更多的外匯政策信息。
2、對金融機構的外匯衍生品提出更高要求
67%的企業希望金融機構將改進服務的重點放在提供優質信息咨詢及財務顧問服務方面,同時,企業還希望金融機構能夠增加外匯衍生產品(如外匯掉期、外匯期貨及外匯期權),延長遠期結售匯期限,提供更多的外匯理財產品。
3、遠期結售匯使用相對較多
雖然目前銀行提供的外匯衍生品種較多,但遠期結售匯仍是企業采取的主要規避匯率風險的手段。據企業反映,利用外匯衍生品規避匯率風險的做法不夠普遍,主要是由于對外匯衍生品不夠熟悉,自身沒有熟悉相應業務的人員,同時操作上較為繁瑣,如銀行可能要求企業在銀行有授信額度或提供保證金等。
4、縮短結匯時間被普遍采用
由于存在人民幣匯率升值的預期,企業2008年與上年相比,普遍采用了縮短結匯時間的方式,減少匯兌損失。在被調查企業中,46%的企業選擇盡快結匯,34%的企業選擇提前收匯或預收貨款,僅17%的企業未采取任何措施。
三、外貿企業應對匯率變動引起的財務風險的對策
1、創優社會環境,推動外貿事業可持續發展
規避匯率風險也不僅僅是外貿企業的工作,還是國家經濟工作的重要內容。因此,在外貿企業充分做好規避匯率風險工作的同時,政府和有關部門亦應加強這方面的工作,形成全社會規避匯率風險環境,推動我國外貿事業的健康發展。外貿企業要加強行業協調和自律,苦練內功,提高適應匯率浮動和應對匯率變動的能力,做好信息溝通和協作,盡量減少彼此之間不規范、不正當的內耗,增強整體對外競爭的能力。
2、調整發展戰略,轉變經濟增長方式
生產型出口企業,更要抓住人民幣升值帶來進口原材料、半成品和技術設備價格降低的時機,增加技術設備和重要原材料的進口,加大技改力度,使企業沿著生產要素導向、投資導向以及創新道路的產業生長周期成長,促進產業升級,提升產品的質量,從單純依賴價格優勢轉變到提高出口產品的綜合競爭能力上來,為促進國家外貿事業的持續、健康發展做出新貢獻。
3、強化內部管理,提高綜合競爭能力
首先,降低產品成本,樹立良好商業信譽。信譽是商業的靈魂,更是外貿企業生存和發展必須崇尚的原則。在國際貿易中,中國企業不能因人民幣升值而單純靠提高出口商品的價格來減少匯率變動帶來利潤空間壓縮的風險損失,只能通過強化管理,降低生產經營成本,提高產品的質量,保持穩定的價格贏得市場。
其次,多幣種結算,加速匯兌流轉。匯率機制的實質是價格機制,企業不僅需要加強匯率變動的風險意識,關注人民幣兌美元、歐元、日元等主要幣種的匯價變動情況,還要正確把握匯率變動對本企業經營產品的影響程度,選擇適宜的計價貨幣和結算方式,增強應對匯率風險的針對性和有效性。
第三,運用金融理財產品,實現保值增值。規避匯率風險是外貿企業及相關行業中一個比較復雜的經濟活動過程。要學會充分利用金融理財產品,開展套期保值、投資增值等活動,防范外匯風險,實現保值、增值。
第四,建立防范機制,從源頭落實規避措施。人民幣實行有管理的浮動匯率,給外貿企業的生產經營活動帶來較大的不確定性,因此,企業必須根據這一變化,建立起有效的自我保護機制。在與外商簽訂合同時,在合同中約定外商能夠接受的相應的人民幣與計價貨幣的“商定匯率”,并約定支付時人民幣與計價貨幣的比價超過“商定匯率”一定幅度時對原貨價進行相應調整的條款,以減少匯率變動帶來的損失;還可在交易合同簽訂后,到進、出口信用保險公司投保,以減少匯率風險。
參考文獻：
[1]何進日,《財務管理》,四川省成都市,西南財經大學出版社,2002年8月第1版。
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[3]中國對外經濟貿易會計學會,《對外貿易企業財務管理》(修訂版),北京,2004年8月。
署名：王曉燕
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