隨著商品經濟的發展，應收賬款數量不斷發展，如何緩解應收賬款帶來的壞賬風險和資金壓力，商業保理業務能很大程度緩解這種壓力，如何健康有序的發展商業保理業務呢。
隨著我國市場經濟的不斷發展，商品生產由短缺逐步轉變為過剩，商業貿易進入買方市場，賒銷成為普遍的付款方式，企業的生產經營中產生大量的應收賬款。在全球經濟發展不明確，國內經濟增速放緩的情況下，企業應收賬款規模持續上升，回收周期不斷延長，應收賬款拖欠和壞賬風險明顯加大，企業周轉資金緊張狀況進一步加劇。而針對應收賬款融資的保理業務，很大程度上能緩解企業周轉資金緊張的問題。然而，銀行保理業務更適用于有足夠抵押和風險承受能力的大型企業，中小微商貿企業通常達不到銀行的標準，因而，主要服務于中小微企業的商業保理就有了生存和發展的空間。商業保理是緩解中小微企業融資難問題的重要渠道。
為積極推動商業保理行業的發展，商務部等五部門于2009 年聯合印發的《關于推動信用銷售健康發展的意見》首次提出“開展商業保理業務試點，促進應收賬款流轉”。2012年6月，商務部又下發了《關于商業保理試點有關工作的通知》，同意在天津濱海新區、上海浦東新區開展商業保理試點，設立商業保理公司，為企業提供貿易融資、銷售分戶賬管理、客戶資信調查與評估、應收賬款管理與催收、信用風險擔保等服務。目前商務部正在研究CEPA項下的廣州與深圳商業保理試點，并且還將進一步擴大試點地區。
剛剛起步的商業保理行業，在方興未艾充滿商機的同時，也難以避免存在發展的阻礙和隱患，因此，本文在調查商業保理業發展的現狀后，分析商業保理業發展中亟待解決的問題，并提出促進商業保理業發展的政策建議。
二、商業保理滿足中小微企業應收賬款融資
（一）應收賬款的增長
2013年3月商務部研究院發布了《中國商業保理行業研究報告2012》（以下簡稱2012研究報告），據該報告報道，由于2012年世界經濟復蘇明顯放緩和國內經濟下行壓力加大，導致市場需求總體不足和各行業產能過剩。因而，企業應收賬款規模持續上升，回收周期不斷延長，應收賬款拖欠和壞賬風險明顯加大。據業內人士估計，全國企業的應收賬款規模在20萬億以上。
該報告引用國家統計局最新數據，以國內工業企業為例，截至2012年12月，全國規模以上（主營業務收入2 000萬元及以上）工業企業應收賬款總額82 189 .9億元，較去年同期增長了17.63%，比流動資產總額增速快了5.6個百分點。應收賬款總額占全國規模以上工業流動資產總額的比重為22.68%，較去年同期增加了1.08%。全國規模以上工業企業應收賬款周轉率12.05次，比去年同期降低0.02次。
并且，商務部研究院通過對非金融類上市公司的財務狀況進行監測，認為2012年我國上市公司財務風險已經為近十年來最大。引用研究報告中的數據，截至2012年10月31日，2 471家上市公司應收賬款達到2.22萬億元，同比上升近18%。其中，服裝家紡、基建制造、煤炭鋼鐵、化工有色等大行業的應收賬款同比增長數據均高于平均水平，達到30%-40%；煤炭開采業2012年前三季度的應收賬款同比增長高達79.65%。
當前，應收賬款規模依然居高不下，一方面與國內外宏觀經濟形勢和行業發展情況相關，企業資金周轉出現困難。另一方面，我國信用體系建設缺失也推高了壞賬率，進而加劇了風險。企業應收賬款總量持續上升，回收風險加大，對保理服務的需求必然快速上升。雖然關于中小微企業應收賬款的數據相對缺乏，但是眾所周知，應收賬款和存貨在中小微企業的資產中占比相當大（據不完全統計約占六成以上）。國有大型企業可以通過銀行等金融機構進行應收賬款融資，而中小微企業融資渠道相對匱乏，又不符合銀行保理業務的“高”標準，因此，在此情形下，針對中小微企業應收賬款融資的商業保理行業面臨巨大發展機遇。
（二）商業保理的作用
根據我國商務部研究院的定義，保理是基于企業交易過程中訂立的貨物銷售或服務合同所產生的應收賬款，由商業銀行或商業保理公司提供的貿易融資、銷售分戶賬管理、應收賬款催收、信用風險控制與壞賬擔保等服務功能的綜合性信用服務。根據服務主體不同，保理可分為銀行保理和商業保理。
與傳統的匯款托收信用證等結算方式相比較，保理業務能為企業帶來擴大銷售、降低成本費用、控制風險等益處，具體如表1 所示。
目前保理業中銀行保理從業務規模上占絕對優勢，但銀行保理更側重于融資，在辦理業務時要嚴格考察賣家的資信情況，并需要有足夠的抵押支持，還要占用其在銀行的授信額度，所以銀行保理更適用于有足夠抵押和風險承受能力的大型企業，中小微企業通常達不到銀行的標準。
商業保理機構則更注重提供調查、催收、管理、結算、融資、擔保等一系列綜合服務，更專注于某個行業或領域，提供更有針對性的服務，更看重應收賬款質量、買家信譽、貨物質量等，而非賣家資質，做到無抵押和壞賬風險的完全轉移。并且，相對于綜合性銀行，商業保理的優勢在于：一是獨立商業保理的服務更加專業；二是獨立商業保理業務進展速度優于銀行。因而，對于整體資信能力較弱、財務制度不夠健全的中小微企業，商業保理更為適用。商業保理對實體經濟發展，尤其是對緩解中小企業融資難、融資貴問題具有重要發展意義。
三、商業保理的發展現狀及問題
（一）商業保理發展的現狀
近年來我國的保理業務得到了快速的發展，但銀行保理和商業保理發展很不平衡。據FCI統計，2011年，我國國際及國內保理業務量高達2 749億歐元，占世界總量的13.64%。根據2012年前三季度數據，銀行類中外資保理從業機構數增加到28家，辦理國際保理業務總額為669.90億美元。但是與此同時，商業保理卻發展緩慢。據不完全統計，2012年傳統型商業保理營業額僅約為100億元人民幣。
然而，自2012年6月商務部下發《關于商業保理試點有關工作的通知》后，商業保理公司的注冊數量快速增長。根據2012研究報告數據，截至2012年12月31日，國內商業保理企業已經達71家，2012年國內共新設35家商業保理公司。而這一速度仍在加快，截至2013年1月底，已注冊的保理公司達85家。2013年，除了上海浦東新區、天津濱海新區的商業保理試點正在逐步開展之外，商務部已經同意放開CEPA項下的廣州與深圳商業保理試點，并且還將進一步擴大試點地區。業內人士預計，2013年商業保理企業會達到200家左右的規模，在未來的三到五年內，商業保理業務有望在全國絕大多數省市開放，商業保理公司數量有望達到300至500家。
（二）商業保理發展中存在的問題
1.定位不清，業務難以開展。事實上，保理業務既可以由銀行承做，也可以由一般商業機構承做，因而，國際上一般將其定義為信用服務業。然而，在我國，由于保理業務開始之初主要是銀行從事對出口企業的國際保理服務，因此將其界定為金融業務，由銀監會和人民銀行統一監管。這種情形造成商業保理公司難以取得金融業務的經營權，因而我國的商業保理只能在政策試點范圍內小規模開展。
2.缺乏內控機制和相關專業人才。由于目前我國商業保理行業屬于新興試點行業，各路股東都參與商業保理公司的創建，員工來自各行各業。創立之初，很多公司缺乏合理的風險控制和明確的發展規劃，導致公司治理不完善，內部控制薄弱，業務隨意性大，難以做到專業化經營。與此同時，由于信用管理屬于新興學科，我國高等院校成建制的信用管理本科和研究生教育寥寥無幾，人才短缺已成為制約保理行業發展的一個關鍵問題。
3.相關政策不到位。雖然近年來，國家有關部門和地方政府針對金融改革創新出臺了不少政策、法規和行政規范性文件，但缺少關于支持商業保理業發展的整體配套政策。目前，國內商業保理機構的融資渠道有限，融資成本較高。特別是外匯結轉限制使得商業保理機構的海外業務發展受到較大制約。同時，由于不被允許進入銀行征信系統查詢信息，又缺乏再保險機制，商業保理機構往往缺乏風險識別和轉移手段。
4.法律制度不完善。我國目前關于保理業的法律制度已初步建立，基本上具備了應收賬款轉讓交易的條件，但我國應收賬款轉讓（債權讓與）法律制度尚存缺陷。我國的債權轉讓制度呈現出法律條文互相沖突、與現實生活不協調、與國際立法趨勢背道而馳的局面。我國關于債權轉讓的立法顯得相當落后，司法實踐無法可依，已不能適應貿易全球化和資本融資全球化的發展要求。
四、商業保理業發展的相關建議
（一）加強監管和行業信息管理
2012研究報告已經明確了商務部作為商業保理的主管部門。在此基礎上，應進一步建立統一的商業保理行業管理制度，進一步加強行業指導與管理。完善商業保理的試點工作機制，針對不同資本來源的商業保理公司，建立相應的試點企業準入、評估和退出制度。建立商業保理企業管理信息系統，形成部門間、地區間、協會間信息共享機制，加強統計信息交流與成果應用，提高對行業發展的引導作用。
（二）完善法律法規和政策體系
加強商業保理法規建設，推動出臺商業保理行業管理專項法規和部門規章，積極解決法律法規不健全、不配套問題。加強與有關部門溝通協調，研究出臺稅收抵免、出口退稅等各項財稅政策。各地商務主管部門應加強協調，結合本地區實際研究制訂促進商業保理發展的政策措施。
（三）加強商業領域信用體系建設
加強商業領域信用體系建設，完善商業信用信息系統的建設，向商業保理公司提供相應的企業信用信息。信用信息平臺向商業保理公司開放，為其進行信用調查和信用風險控制等一系列服務提供了基礎。支持商業保理行業組織開展商業保理征信平臺建設，支持商業保理公司搭建商業信用信息數據庫。通過各信息系統的協調共享，進一步完善商業領域信用體系建設。
（四）加強行業組織和人才隊伍建設
一方面，應支持進行商業保理職業培訓。全國性商業保理行業組織可建立從業人員資格認定和準入制度組織；支持商業保理企業組織從業人員開展法律、銷售、稅收、金融、財務會計等方面的基礎培訓，提高從業人員的綜合素質；另一方面，應積極推動高等院校設立商業保理專業，以及促進與商業保理相關課程的設置和建設。
