改善企業內部環境 提高財務分析質量
——關于建立國企經營決策型分析系統的思考
陳滬衛
在實際工作中，財務分析不斷細化、深化和多樣化，但大量的數據分析因為缺少業務信息支撐而失去可信性，這說明離開經營市場的財務分析也會失去自己的市場，站在財務框架內的財務報表分析將被經營決策型分析替代。本文就此透視目前國企財務分析存在的局限性，以及在良好的企業內部環境下建立國企經營決策型分析的主要思路。
一、財務分析的局限性
財務分析的局限性表現在財務信息(包括會計信息和非會計信息)來源的局限性、財務分析指標的局限性和分析方法的局限性等三方面，其中財務信息是財務分析的“原材料”，是財務分析質量的基礎，是財務報告可信性的保證。
1.非會計信息來源有限
由于財務分析是對企業價值進行多角度的分析，所以非會計信息的全面支撐非常重要。現代國企管理中，財務部門與業務部門之間普遍存在業務信息共享有限的現象，業務信息資源的貧乏導致財務分析與企業正在進行的經營活動不緊密，容易割裂企業經營活動和最終財務成果的關系，使企業所有者以及經營管理者無法通過財務分析來認識真實的整個運營活動，失去了重大決策的可信性。
2.財務會計報告本身的局限性
財務會計報告受會計環境和管理層對會計政策選擇的影響，所披露的財務信息有限而且存在會計估計誤差，那么在財務框架內圍繞相關財務指標體系計算并且就標準的對比差異進行的解析可能偏離企業實際經營情況。
二、建立良好的企業內部環境是優化財務分析的基礎
企業財務分析的使命就是協助經營者完成由數字走向決策——以市場為起點，跳出財務框架來重新審視財務報告，集營銷、生產、運營和財務等信息為一體進行經營決策分析。隨著市場機制的日漸深入，企業管理本身因為一定的慣性，在應對機制方面較難與經營活動的復雜多變同步。為使財務分析有多方面的信息支撐，改善企業內部溝通渠道，建立和完善信息機制至關重要。
1.建立與完善ERP系統，保證財務分析的真實性
(1)實施有效的內部控制。內部控制機制對于財務分析意義深遠，建立在真實性不高的財務報表基礎之上的分析，無論其方法和手段如何先進，分析結果是無用的，甚至發揮誤導作用。企業可以結合自身特點，采用適應本身運營活動的ERP系統，將國企內部監督管理機制嵌入其中，使企業的控制環境發生根本性變化，所有環節的工作在ERP系統中形成一個鏈條。
(2)完善信息反饋和傳遞機制。隨著企業多元化發展的需要，國企逐步實行財務人員委派制，財務部門雖然參與生產運營，但因為多種原因業務辦理顯得被動，具體表現在對一些經濟業務在程序上要求完備手續可能會費盡周折，因而深入到經營管理的實質是有限的。而且各級管理者對財務管理職能認識的程度不同導致各級業務單元對財務部門有不同程度地封閉信息的現象。完善ERP系統后，會計系統同其他各子系統緊密融合，數據是聯動的而且可以隨時更新，將會使財務部門能夠完整及時地取得企業的真實而且詳細的信息，避免了收集數據的沖突。建立在完整的財務信息基礎之上的財務分析就能以可信的且可以降低風險的信息幫助決策者。
2.加強企業文化建設，保證財務分析的有效性
底蘊深厚的企業文化可以為員工創造一個具有和諧人際關系、能夠充分展示自我能力、實現自我價值的工作環境，對保持企業持續穩定的盈利能力，積極推動企業的永續發展起到濃墨重彩的作用。在強調以企業文化提升核心競爭力的當下，各級管理者的管理理念會直接影響到員工的責任感和奉獻精神。當企業具有了遵章守紀、明禮誠信、敬業奉獻的內部氛圍以后，全體員工上下能夠互動和共鳴，能夠避免因為工作職權的不對稱，內部猜忌、博弈而造成溝通不暢、內耗太多，企業文化的人文力量能有效改善各環節之間的信息溝通，將企業經營、生產和管理各環節有序地高效地運轉起來。
3.財務人員的專業能力和學以致用是提升財務分析質量的保證
隨著技術升級和新興服務業的發展，企業甚至企業內部的業務部門都在轉向以服務為導向、以客戶為中心，盡力展示以最佳方法和最低成本所獲取的價值。面對變化莫測的市場，財務人的職業壓力不斷升級，我們不能把大量時間花費在財務會計核算上，而是需要靠增值型財務管理技術來提升自我能力，需要引進和學會使用新技術、新工具，以迅速反應的方法和善于駕馭文字的能力為企業生產經營活動提供全新的服務。
三、建立國企經營決策型分析系統的主要思路
由于財務報告是反映企業某一時段的信息，而企業運營過程本身持續不斷，這就要求財務分析要結合內外部環境因素，合理解讀財務報告。通過對企業戰略的理解，以市場為起點，用發展的觀點來透視企業運營活動，拓寬分析領域。更重要的是協助經營管理者分析價值驅動因素，對比市場競爭對手優劣勢找尋差異，向優秀企業取經，促進企業經營活動向企業價值最大化的目標運行。
1.在ERP環境下，設立財務管理/管理會計一體化的財務核算體系
在ERP信息技術環境下，企業形成以產品或服務為核心的業務流程，對作業過程、管理過程和信息過程等制定對應控制規則，設計企業各項控制制度和控制程序，并將這些控制程序和控制參數輸入到計算機信息系統內部，把客戶需求、企業內部活動以及供應商整合成一個完整的供應鏈，對供應鏈上的所有環節進行有效管理。為此，基于以財務會計準則、制度及預算的日常控制活動為主的財務會計核算開始凸顯短期性或者滯后性。
新的財務核算體系要求將企業預算、企業治理、成本費用和收益等信息收納其中，由于涉及大量的財務指標提取和計算，單調且反復次數頻繁，所以設想絕大多數程序性的計算交由ERP系統自動完成，并且展示各因素變動對生產經營結果的影響程度，保證財務信息的及時性、準確性以及可比性。通過建立財務管理/管理會計一體化的財務核算體系，同時完成對法人企業的對外財務會計核算、對利潤中心的對內管理會計核算，使財務信息系統能夠高效地滿足企業的外部利益相關人和內部各級業務管理者的不同需求。這樣，財務人員有更多的時間和精力投入到為實現管理目標的跟蹤過程中，譬如根據信息系統反映的信息流及時監控和深度關注影響企業業績的重大事項等，詳實地揭示出企業經營的實際業績。
2.建立風險預警指標體系
財務分析的目的是輔助決策，應用信息化手段建立風險預警指標體系有助于細致深入地分析市場營銷環境，分析生產運營環節，對企業創新核心競爭力，促進其價值最大化有著非常重要的意義。
在財務預警指標體系中，考慮會計核算沒能涵蓋的外部環境和內部資源因素，按照企業盈利能力、負債能力、營運能力及發展能力等要求，設定綜合分析和單項分析的財務指標體系。在這一體系中，明晰總體結構中各項財務指標的主輔地位，并且有不同層次的業務信息等與主輔指標有機結合。引入專業分析方法，根據分析目的可以結合外部環境設定具體的分析標準和具體問題診斷，以定量和定性分析標準，來判斷企業盈利模式、資金流量、長短期償債能力、發展前景等，即時監控企業的各項經營管理活動，避免不能適應買方市場使企業陷于困境。通過反饋信息與控制參數的比較，目的在于識別各類風險，評估企業承受的壓力強度，測試其危機大小，修正作業錯誤，防范舞弊，不斷提高企業抗風險能力。
實際工作中，可以考慮自主研發或者合作開發建立行業財務與經營數據庫，該數據庫至少應包含企業競爭優勢、市場有效需求、市場占有率、人力資源、危險客戶等非會計信息和行業指標標準，結合財務管理/管理會計一體化的財務核算體系來建立。
3.結合表外數據進行企業綜合價值分析
首先，在當前信息時代，顧客、供應商、人力資源、技術創新等環境因素對企業經營業績的影響越來越大，而這些在財務分析體系中無法具體體現。其次，財務會計報告因會計規范要求以假設幣值不變的貨幣計量為基本前提，存在缺乏通貨膨脹和KPI指數的考慮，并且按年度分期報告，存在只能反映短期信息而不能提供長期潛力信息的缺陷。第三，在實際工作中，因為管理制度缺陷可能存在高風險的表外事項，即便內部控制已經納入年審體系，但國企資產和經營的監督不到位依然存在。所以依靠財務管理體系和風險預警體系的財務分析還不能完整揭示出企業全部的實際運營情況。
所以，企業經營決策分析應該關注代表國民經濟未來發展方向的新興產業，結合國家經濟政策和宏觀調控、區域經濟發展狀況和行業競爭格局，考慮上述因素等來綜合評價;應該具體深入到以市場定位分析企業市場占有率，研究顧客利潤，研究渠道利潤乃至員工利潤，分析競爭對手優劣達到知己知彼，創新企業核心競爭力;應該幫助經營者制定出符合客觀規律的財務預算，規劃產品結構和市場未來，預測未來年度的經營成果和財務狀況，提出潛在市場和新的增長點建議。只有這樣運用充分的前瞻性分析才能達成事前管理的目的。
四、結束語
建立國企經營決策型財務分析不是一蹴而就的事，一方面需要企業管理層提高財務管理認識，需要企業各層面對財務系統的開放，需要企業文化及環境的支持;另一方面需要財務人員從高要求自己，融入業務運營，運用自身的專業能力，幫助業務部門達成經營目標，并且意識到經營與管理相輔相成，從而贏得企業管理者和業務部門對財務會計職業的尊重。
