■賴 琛
一、我國中小型民營企業財務管理現狀和存在的問題
（一）融資困難
我國中小型民營企業融資主要有股權投資、銀行貸款和民間信貸三種基本形式。其中大部分中小型民營企業因為不具備深圳中小企業版、創業版上市的條件，也不具備發行企業債券的條件，無法通過資本證券市場向社會公眾發行股票和債券來籌集資金。銀行等金融機構成為中小型民營企業籌措資金的主要來源。但是由于中小型民營企業規模較小、風險比較高、信用等級比較低、無抵押缺擔保等原因，銀行等金融機構不愿提供貸款或者提高利率貸款，從而加重了中小型民營企業的融資成本。民間信貸的資金成本則更高，遠超過一般企業的盈利水平，對企業而言無異于飲鴆止渴。
（二）投資盲目
當前中小型民營企業財務管理缺乏明確的產業發展方向，對項目投資缺乏科學論證。主要表現為：一是盲目追求“熱門”產業，不顧客觀條件和自身能力，無視國家宏觀調控對企業發展的影響，認為什么行業都可以做，什么行業都能夠做好。二是對項目的投資規模、資金結構、建設周期以及資金來源等缺乏科學的籌劃與部署，對項目建設和經營過程中將要發生的現金流量缺乏可靠的預測，倉促上馬。一旦國家加大宏觀調控力度，收緊銀行信貸，使得建設資金不能如期到位，企業就面臨進退兩難的境地，甚至造成巨大經濟損失。
（三）財務管理觀念陳舊，財務管理水平低下
中小型民營企業典型的管理模式是所有權與經營權的高度統一，企業的投資者同時就是經營者，這種模式勢必給企業的財務管理帶來負面影響。具體表現為：一是企業的集權式財務管理方式存在著過大的隨意性。企業領導者集權現象嚴重，對于財務管理的理論方法缺乏應有的認識和研究，致使其責任不分，越權行事，造成財務管理混亂，財務監控不嚴，會計信息失真等。二是財務管理內部人控制，財會人員任用“家族化”、“親緣化”。中小型民營企業財務會計職位多由家族成員或有血緣關系的人員出任，缺乏健全有效的財務管理機制，缺乏相互約束與相互制衡的內部控制機制。三是財務管理職能無法發揮，重會計核算，輕財務管理。中小型民營企業將財務管理簡化為會計工作，認為財務部門的主要工作是編制會計憑證、登記總賬和明細賬、編制財務報表等會計核算工作，并沒有充分發揮財務管理的組織、控制、監督、預測、預算、檢查和分析等作用，沒有認識到財務管理可以準確進行短期和長期的投資決策分析、建立科學合理的資金結構等等。這種觀念嚴重制約了財務管理作用的發揮，很大程度上阻礙了中小型民營企業的快速發展。
（四）財務控制薄弱
中小型民營企業基本未建立科學合理的財務控制體系，造成資金的利用效率比較低，從而使得企業因沒有及時的資金供應而陷入財務困境，財務風險加大。主要表現是：第一，對現金管理不科學，導致現金閑置或不足。第二，應收賬款周轉緩慢，資金回收困難。由于中小型民營企業沒有建立嚴格的賒銷政策，缺乏有力的催收責任機制，造成賒銷比重過大，結算周期過長，企業的應收賬款金額較大，應收賬款中的呆死賬比例也較高，給企業帶來損失。第三，重錢不重物，資產流失嚴重。不少中小型民營企業的管理者對存貨、固定資產等的管理不到位，大量占用資金，嚴重影響了企業的資金利用效率，出了問題無人追究，資產浪費嚴重。
二、解決我國中小型民營企業財務管理中存在問題的對策
（一）擴大企業融資渠道
近年來，盡管銀行采取了各種措施支持中小型民營企業發展，相對于全國中小型民營企業的資金需求仍是杯水車薪。要進一步緩解中小型民營企業融資難，必須加快社會信用體系建設，完善多層次的中小企業融資體系。
1．通過財政撥款建立中小企業發展基金
對符合國家產業政策、技術含量高等國家鼓勵發展的中小企業提供貼息；對創辦高科技中小企業，或下崗人員、以自有資金創辦的中小企業提供一定數量的啟動資金；對自行研究開發項目、購買新技術或新產品項目的中小企業給予一定的補貼等等。
2．大力發展中小企業創業投資基金
政府對風險投資或創業基金的投資應實行所得稅減免優惠，對一些風險投資企業的產品，政府可通過采購政策予以支持。另外，應對高新技術企業上市資格適當放寬條件，或者建立類似美國柜臺市場的第二股票交易市場，使風險資本投得進，出得來，保障風險資本的良性發展。
3．鼓勵商業銀行加大對中小企業的信貸投放力度
一是降低抵押收費標準，改變目前各地辦理貸款抵押的登記、評估、公證等收費標準不統一，綜合收費率高的狀況，減輕中小企業的費用負擔，使有抵押物的中小企業及時得到銀行融資支持。二是對商業銀行中小企業貸款的營業收入免征或降低營業稅，或允許商業銀行對中小企業損失貸款自主核銷，提高商業銀行的風險承受和處置能力。三是中央銀行在再貸款方面向城市商業銀行、城市信用社、農村信用社予以傾斜，增強它們支持中小企業發展的資金能力。
4．積極發展信托市場、租賃市場和典當市場，滿足不同類型中小企業的多樣性資金需求
信托公司應在產品開發、發行和流通等環節與商業銀行、證券公司、保險公司等互相合作，優勢互補，促進業務的推廣擴大。要拓寬租賃形式，創新并推廣直接租賃、轉租賃、回租、杠桿租賃、追加租賃、綜合租賃等，并建立多層次、多形式的融資租賃擔保、保險制度，分散我國融資租賃業的風險。適當放寬典當行業準入標準，明確行業主管部門和公安部門監管的職能分工，推動典當行業的有序、較快發展。
5．大力發展票據貼現市場
票據貼現作為一種短期融資方式，是與中小企業融資金額小、期限短、頻率高的特點相適應的。中央銀行要增加對票據再貼現的支持，通過降低票據再貼現利率，提高辦理再貼現的利差收入和金融機構的流動性。同時，穩步發展大中型企業的商業承兌匯票，便利與大中型企業有供銷關系的中小企業及時得到商業承兌匯票，并通過貼現融通資金。
6．規范民間借貸和投資
允許中小企業之間進行互助性的臨時資金融通，以充分利用中小企業之間信息比較對稱的優勢，緩解其融資難。同時，建立地方性中小企業產權交易市場，為產權清晰的中小企業通過產權轉讓融通資金創造條件。
（二）企業投資要面向市場并正確進行投資決策
1．應以對內投資方式為主
對內投資主要有以下幾個方面：一是對新產品試制的投資。二是對技術設備更新改造的投資。三是人力資源的投資。目前應特別注意人力資源的投資，從某種角度說，加強人力資源的投資，擁有一定的高素質的管理及技術型人才，是企業制勝的法寶。
2．應對投資項目進行可行性研究
由于中小型民營企業的規模較小，其抵抗風險的能力較低，因此在進行投資之前都應該進行可行性研究。要從項目的盈利能力、發展前景和風險水平等方面進行全面分析，之后結合企業當前的發展情況選擇一個適合自身投資的項目。
當中小企業在資金、技術操作、管理能力等方面具備一定的實力之后，可以借鑒大型企業的普遍做法，規范項目的投資程序，實行投資監理，對投資活動的各個階段做到精心設計和實施。另外，要注意實施跟進戰略，規避投資風險。
（三）樹立財務管理新觀念
中小型民營企業的管理者必須改變以往陳舊的管理觀念，認識到財務管理工作在企業發展中所起的參謀和決策作用，將其貫穿到整個企業管理流程，滲透到每個部門。在注重提升自身專業知識水平以及管理水平的同時，注重對員工科學文化素質的提高。建立規范的財務管理體系，明確財務人員的職責，加強培訓，讓財務管理人員參與管理、預測和決策，充分發揮財務管理的作用。同時，要注重對員工的管理和激勵，從而實現企業財務管理中主動性、積極性以及創造性的調動。
（四）強化資金管理，加強財務控制
1．提高認識，把強化資金管理作為推行現代企業制度的重要內容，貫徹落實到企業內部各個職能部門
由于資金的使用周轉牽涉到企業內部的方方面面，企業經營者應轉變觀念，認識到管好、用好、控制好資金不單是財務部門的職責，而是關系到企業的各個部門、各個生產經營環節的大事。所以要層層落實，共同為企業資金的管理做出貢獻。
2．努力提高資金的使用效率，使資金運用產生最佳的效果
為此，首先要使資金的來源和使用得到有效配合。比如嚴格控制“短貸長用規模”，決不能用短期借款來購買固定資產，以免導致資金周轉困難。其次，準確預測資金收回和支付的時間。比如建立應收賬款管理制度，企業根據自己的產品推行正確的營銷政策，對客戶選擇、付款、發貨和應收賬款追討制定明確規定，這樣就能合理預測應收賬款什么時候可收回，否則，易造成收支失衡，資金拮據。最后，合理地進行資金分配，流動資金和固定資金的占用應有效配合。
3．健全內控制度，加強財產物資管理
在材料采購、領用、銷售建立一套規范體系，形成制度化，從源頭上堵塞漏洞，維護安全。對財產的管理與記錄必須分開，以形成有力的內部牽制，決不能把資產管理、記錄、檢查核對等交由一個人來做。定期檢查盤點財產，督促管理人員和記錄人員保持警戒而不至于疏忽。督促財務人員按照國家稅收，財務有關規定正確計提拆舊、計提壞賬準備，提供完整準確的財務資料，為正確進行財務核算，打下良好的基礎。以便減少財務風險，給企業營造健康有序的發展環境。
