2008年由美國次貸危機引發的金融危機，逐漸演化為全球的經濟危機。隨著經濟全球化的發展，開始逐漸影響到我國實體經濟。在這種形勢下，我國經濟也遭遇前所未有的危機和挑戰，經濟增長開始放緩，市場需求減少，產品滯銷，出口量減少，金融機構也開始惜貸。金融危機使一些企業的生存和發展受到威脅，使許多企業的營運資金出現資金鏈斷裂而瀕臨破產的危險境地，如浙江華聯三鑫石化有限公司、浙江江龍控股集團、浙江金烏集團有限公司。這些企業資金鏈斷裂的主要原因是由于銀行的收貸、以前公司業務的迅速擴展、資產負債率過高等。資金是企業運營的血液，是財務管理的集中表現，資金運營的好壞不僅是衡量一個企業財務管理水平的重要標志，而且直接影響到一個企業的經濟效益，在當前這種形勢下，有可能還關系到企業的生存與發展。而且隨著市場的激烈競爭和投資者信心不足，資金營運的管理將是許多企業發展中面臨的一個重大難題。所以，在金融危機背景下，切實把“企業管理以財務管理為中心，財務管理以資金管理為中心”的經營思想落到實處，以實現資金籌措、使用和分配的平衡。本文就企業在金融危機中企業資金管理相關問題進行探討。
一、金融危機對企業資金管理的影響
1、市場需求萎縮，企業庫存增加
金融危機引發的全球經濟增速放緩，投資者信心不足，一方面造成企業投資不足，生產資料需求降低，企業效益下降，另一方面是消費者儲蓄動機加大，減少了個人消費。這造成了整個市場的市場需求大幅萎縮，企業銷售不暢，企業庫存積壓，同時由于市場價格加速下行，導致企業經營風險陡增，資金周轉速度緩慢，資金鏈不能有效運行，也從不同程度上影響了企業的經營業績。
2、企業間接融資難
根據《證券市場周刊》測算，在本次金融危機中我國有些金融機構海外投資出現了虧損，其中中行虧損額最大，約為38.5億元。建行、工行、交行、招行及中信銀行依次虧損5.76億元、1.20億元、2.52億元、1.03億元、0.19億元。這些巨額的損失使各大商業銀行在今后的發展中提高了自身經營的謹慎性，一方面嚴格規范和執行借貸標準，加強內部控制制度建設，提高自身管理能力；另一方面，雖然2009年我國實施積極寬松的貨幣政策，增加信貸規模和貨幣投放量，同時根據近日中國人民銀行公布數據顯示，新增貸款逐步回升，但是受金融危機持續升溫、企業市場化經營形勢惡化的影響，銀行惜貸現象依舊，短期內難以見效，企業融資前景不容樂觀，金融危機環境下企業資金緊張的矛盾還將繼續。
3、企業通過直接融資獲得資金更加困難
受金融危機的影響，我國股票市場受到沖擊，導致了上證指數從2007年10月份的6124點暴跌至1638點，雖然2009年上證指數在回升，但是一直在3000點左右徘徊。金融危機打擊了投資者的信心并在金融市場產生了示范效應。這使我國企業發行股票或者債券進行融資更加困難，企業通過直接融資緩解企業營運資金的渠道受阻。
4、金融危機引發了企業資金鏈斷裂危機
所謂資金鏈，是指維系企業正常生產經營運轉所需要的基本循環資金鏈條。資金鏈猶如一個企業的血脈，其循環過程可以簡短的表述為：現金——資產——現金。企業要生存發展，就必須保持這個循環良性運轉。當企業在資產難以變現或根本沒有資產可以變現的情況下，由于現金流通不暢或沒有可支配現金不能償付到期債務，由此引發資金鏈斷裂的危機。由于當前企業出現了直接融資、間接融資難，產品需求下降以及企業內部經營管理方面的原因造成企業資金鏈斷裂。
二、金融危機背景下企業資金管理存在的問題
1、資金管理意識淡薄，管理體系不健全
一些企業領導資金管理意識淡薄和沒有資金時間價值觀念。企業有錢時，不知如何規劃使用，沒有錢時就發愁，沒有一種長期預算資金管理意識。在資金的整個循環過程中缺乏科學性和統一協調性，財務管理工作中沒有充分考慮時間價值問題。現金流量是企業籌資、用資的關鍵。資金管理主要包括:余額管理和資金流量管理。一些企業對資金管理認識不到位，片面性追求產量和產值。尤其是在當前金融危機背景下，企業應對產品開發和未來風險進行合理評估和日常監控，避免產品占用大量資金和投資于風險大的項目。
2、資金管理模式不適應企業實際，資金供需沖突大
有些企業沒有建立完善的資金管理模式，有的建立了，但是不適應企業的實際。一般來說，資金管理模式分為兩種：資金集中管理模式和分散模式。而企業一般分為單一企業和集團式企業。企業應根據實際情況建立適合企業資金管理的資金管理模式。一般來說集中式的資金管理對資金的集中控制和統一調配有利，但不利于發揮成員企業或分公司的積極性。成員企業或分公司在資金上過分依賴企業集團，若配套措施不到位，可能影響資金的周轉速度，影響其對市場的應變能力。分散式的資金管理，有利于調動成員企業或分公司的積極性，但又難以避免資金分散、資金使用率低、沉淀資金比例大、資金使用成本高等固有缺點。由于集中式和分散式固有的不足，企業應有著重，結合兩者模式的優點，根據企業的實際動態的混合的選用。我國企業的資金管理模式不科學，如有的集團公司內部還沒有成立資金中心，沒有運行資金集中管理機制；子公司多數沒有大局意識和全盤觀念，反映在資金日常管理上是五花八門、各自為政、存貸雙高，出現了一些真空地帶[3]。
3、資金管理手段落后，資金成本高，使用效益低下
隨著各個企業的迅速發展，跨區域經營的企業越來越多，這就出現如何對企業資金進行控制管理的問題。有的企業由于資金管理手段落后，資金控制能力不足，使得資金使用效益低下，在企業經營過程中付出了沉重的代價。尤其是大型集團公司由于成員企業眾多，地域分布廣泛，資金管理失控，監控缺乏手段，資金使用率低。其突出表現是:由于企業集團缺少統一資金管理系統，各個子公司、各種業務對資金流動的影響沒有形成相關聯的完整信息，難于有效監督，風險較大；由于缺少資金統一管理和規劃使用，有的企業資金出現缺口，只能向銀行貸款，而有的企業資金富裕，卻無法給缺少資金的企業使用，只能向銀行貸款，增加企業的財務費用，這導致了整個企業集團的資金成本上升，資源浪費和資金使用效益低下。這些問題嚴重制約了企業的健康發展，在當前這種形勢下，甚至有可能威脅到企業的生存。
4、資金風險管理不足，引發嚴重財務風險
當前形勢下，企業系統和非系統風險較大。而有些企業對資金風險管理沒有引起足夠的重視，主要表現在財務制度不健全，賬戶管理混亂，資金調撥不按流程和權限辦理，造成企業資金的損失；違規對外擔保或連環擔保，給企業帶來不必要的經濟責任和法律責任，從而導致企業深陷擔保訴訟泥潭。
三、金融危機中加強企業資金管理的措施
在金融危機背景下，企業面對新的威脅和挑戰，可以探索資金管理新的思路，本文認為可以采取以下幾種措施加強企業資金管理以面對金融危機的挑戰。
1、增強企業資金管理意識
首先，企業應樹立資金進行統一管理的觀念，不管是單一企業還是集團企業，在當前形勢下，要對資金進行統一管理，規劃使用。其次，樹立現金流量的觀念，在財務管理的具體工作中，為管理人員提供現金流量的信息，除年終提供的現金流量表之外，在日常工作中可根據不同情況，編制現金流且計劃，以及短期現金流量預測報告和長期現金流量報告。要加強現金流最的控制和分析，嚴格控制現金流入和流出，保證企業始終具備支付能力和償債能力。最后，提高企業資金管理的風險意識，要充分估計各個項目風險，謹慎投入資金。
2、實施企業資金的集中管理，全面提升企業資金管理水平
在當前形勢下，不管是單一企業還是集團企業，資金集中管理是發展的必然趨勢。實施企業資金集中管理，對于企業的生存與發展具有重要作用。它有助于企業完善整體資金鏈，實現整體利益的最大化，有利于集中進行戰略方向的調整，有效地降低企業控制成本，提高企業整體信用等級，降低財務成本，優化資金管理體系，提高資金的使用效率。目前，一旦企業進行資金集中管理，企業可以按照自身需求對各個子賬戶的資金進行相應地歸集，加強內部資金的整合和統籌管理，實現內部資金的相互平衡，提高資金的使用效益。
3、積極利用計算機技術，保證資金管理
隨著計算機信息技術的發展，企業在實施資金的集中管理和監控中可以大力應用計算機技術。在企業中大力利用新的資金管理手段和模式，而計算機網絡技術和統一的財務管理軟件是先進的管理思想、管理模式和管理方法的有效載體，也是實施資金集中管理和有效監督控制的必然選擇。其次，借助ERP系統的優勢，提升企業資金管理效率。ERP 系統簡化了采購、銷售與財務之間的流程過程，充分利用財務與其他業務之間數據信息的互通，提高管理效率，使資金管理貫穿于整個企業業務流程的每個環節，對企業各個環節進行實時監控，有效發揮財務監管機制。
4、加強內控管理和積極開展內部審計，強化財務監督
首先，加強內部管理，對合同事前審批、事中執行、事后評價，進行嚴格地監控與分析。增強風險防范意識，建立風險預警機制。對經營業務的采購、銷售、庫存等各風險節點資金使用情況進行認真梳理，實時監控可能發生的風險，有效應對，將風險控制在最低。其次，積極開展內部審計，前移監督關口。企業的內部審計是嚴格監督、考核企業財務資金管理的重要環節，是強化監督約束機制、使預算取得實效的保障。健全內部審計監督考核制度，保證企業財務信息的真實可靠。變過去的“事后監督”為事前、事中監督和適時監督，圍繞企業的發展目標和年度預算，對公司資金流向、財務狀況變動等情況實施全過程的跟蹤和監控，定期檢查，及時反饋，防微杜漸，確保預算的嚴肅性和企業發展目標的如期實現。通過以上兩方面的努力保證企業資金安全和完整[4]。
5、拓寬企業融資渠道
有條件的企業積極取得政府和金融機構的支持，獲得資金支持。同時企業應根據自身的實際情況，積極拓展融資渠道。在內源融資方面可以實施員工持股計劃、預收賬款融資、質押應收賬款融資、專利權質押融資以及產權交易等內源性融資方式。在外源融資方面，除了依賴傳統外部資金支持，如銀行存款、風險基金、發行債券或企業上市等，努力尋求企業間金融互助合作，有條件的企業可以考慮風險投資、融資租賃和股權融資等創新型的融資方式。
