高頓財務培訓立足于經濟環境的新走勢與資本市場發展的新動向，結合國內國際的知名案例，通過對融資過程中的資本結構、融資成本、融資順序以及公司運作過程中的股利政策、價值評估進行詳細的分析，讓學員掌握不同融資方式的特點；通過比較分析商業信用、銀行、民間信貸之間的差異，幫助學員理性地判斷并評估各種融資方式的代價。從而，為企業實現明智、適宜的投融資決策，提供重要的支持信息和保障。
課程背景
投融資是企業發展生產和經營的必要手段，是提升企業核心價值和自主創新的必經之路，但投融資風險必然存在。因此，企業能否把資金投資于收益高、見效快、風險小的項目上去，對企業的生存和發展至關重要。與利潤相對微薄的實業相比，資本運作迅速而豐厚的回報似乎更容易讓人著迷，也正因如此，即使目前國內外資本市場動蕩，我國對外投資合作的各項業務依然逆勢上揚。
課程通過大量案例，了解各種融資方式及運用的條件和代價，制定合適企業自身的融資計劃，建立對資本市場選擇、上市模式選擇，以及收購兼并的運作、資產與財務分析的清晰思路，掌握企業價值評估的各種手法，建立基礎的融資影響、融資順序、融資成本理念，理解市場中的各種現象，通過對項目的投資回報和風險的深入分析，優化項目結構，找到最佳投資方案。
課程收益
※ 掌握企業價值評估的各種手法
※ 建立基礎的融資影響、融資順序、融資成本理念，理解市場中的各種現象
※ 通過大量案例，了解各種融資方式及運用的條件和代價，制定合適企業自身的融資計劃
※ 了解融資進程中在資本市場上所面臨的一系列戰略選擇
※ 建立對資本市場選擇、上市模式選擇，以及收購兼并的運作、資產與財務分析的清晰思路
※ 掌握投資評估分析的工具和方法，確保評估指標的正確性和適用性
※ 通過對項目的投資回報和風險的深入分析，優化項目結構，找到最佳投資方案課程收益
課程對象
※ 首席執行官（CEO）、首席財務官（CFO）
※ 職能部門總監、企業集團中下屬公司的高層管理者
※ 財務總監、財務經理、資金經理、審計經理、投資經理
※ 財務部、投資部、資金部、審計部相關人員
※ 會計師、稅務師事務所等
課程內容
第1天 投融資策略分析
一、 企業價值評估
- 企業價值評估的基本方法
- 企業價值評估的收益途徑
- 企業價值評估中的溢價與折價
- 如何應用期權定價模型
- 企業價值評估實務
二、 如何設計有效的融資策略
- 如何利用信貸資金
- 如何與國內銀行打交道
- 從中資銀行和外資銀行融資的區別
- 適時利用民間信貸市場
- 案例分析：大午集團融資戰略的重大失誤
- 如何利用債券市場
- 結盟信托公司
- 巧用商業信用
- 商業信用的主要方式
- 案例分析：順馳是如何實現百億銷售的
- PE和VC
- 引進金融投資者
- 引進戰略投資者
- 案例分析：風險投資
- 逆勢發行的可能性？在資本市場上解決企業發展所需的大額資金
- 上市方式的選擇
- 不同資本市場的選擇
- 案例分析：用友和金蝶；盈科借助資本市場吞掉香港電訊
三、 中小企業如何設計融資策略
- 中小企業為什么會融資難
- 如何制定有效的融資策略
- 國家以及金融機構最新政策的分析
- 選擇適合中小企業的融資模式
- 拓展新的融資渠道
- 票據融資、信用擔保、金融租賃、資產典當、產權交易、項目融資介紹
- 案例分析：長運集團的“東資西調”；摩根史丹利入股蒙牛
四、 并購項目中的投資決策
- 零和游戲？還是更糟？
- 兼并收購的三大戰略導向——“我們為什么要并購？”
- 價值鏈和利潤池分析——“我們期望在哪里賺錢？”
- 定價博弈——“我們究竟該付多少錢？”
- 價值的來源分析——“可行性報告可信嗎？我們真的能賺錢嗎？”
- 其他的項目評估指標
五、 投資分析的主要工具及方法
- 主流企業最常用的投資分析方法——貼現現金流分析法
- 貼現現金流分析模型的基本原理和結構
- 投資評估的四個關鍵指標及不同運用
- 為什么是現金流而不是稅后利潤
- 流動資金對項目評估的影響
第2天 企業金融投資風險管理
六、 “透過數字看本質”——如何通過分析數據做出正確的判斷
- 如何做出正確的假設及預測
- 敏感性分析
- 投資項目的價值分析——為什么我們的投資沒有產生預期的回報？
- 怎樣優化投資項目——小投入，大產出？
七、 企業金融投資風險管理
- 金融風險的本質與來源
- 對于金融風險能做點什么？
- 金融工程的角色
- 定義避險的目標
- 管理利率風險
- 使用遠期利率合約和期貨
- 使用掉期
- 比較利率風險管理技術
- 管理貨幣風險
- 遠期、期貨和期權
- 策略比較
- 管理股票風險
- 股票指數期貨和期權
- 投資組合保險
- 測量風險
- 記錄市場
- 資產配置
- 風險值（VAR）
八、 資本的豪門盛宴——IPO
- 國內市場的模式與選擇
- 海外市場的模式與選擇
- 主要資本市場的比較和選擇
投融資可以實現企業的增值，甚至質的飛躍，但同時，不適當的選擇和操作以及面臨的風險，也可能將企業帶入深淵。因此，它是一把尖銳的雙刃劍，在全球復雜的金融環境下，如何有效地使用才是關鍵。高頓財務培訓課程將通過系統的理論講解及大量的投資實務分析，幫助學員了解投融資策略和路徑選擇，全面認識投融資過程中的風險，提高投資項目的分析能力及項目管理水平，風險最低，收益最大，將是你我共同的追求。高頓的正統，來自于對財務知識的全面把握與準確理解，將最前沿、最適合的財務知識帶給企業，許以企業規避風險、健康發展的強大支撐。
