民間融資從傳統渠道上講，可分為直接融資、民間中介融資渠道。從方法上講可分為個人借貸融資、企業拆借融資、標會集資融資、投資服務公司融資、民間錢莊融資、互助基金會融資、擔保機構融資等。但朱博士認為經過策劃，民間融資還可以有以下創新渠道與方法，如個人委托貸款、企業委托貸款、商會協會融資等。且如果在合適的金融政策環境下，通過以上渠道與方法，民間資本是完全可以用好、用活，可以陽光操作、良性循環，對正規金融形成一個有益的補充，從而真正為中小企業尤其是中小民營企業服務!
但是近期連續有消息報道，今年以來持續調控的貨幣政策累積效應開始逐步顯現。連續上調存款準備金率和控制全年信貸額度使得商業銀行貸款額度緊張，眾多企業和個人紛紛尋求民間借貸資金，民間借貸利率普遍上浮，近期甚至出現100%的高額年息。4月以來陸續開始有民間借貸資金鏈斷裂的事件被披露。西安日報報道：記者以客戶身份咨詢了西安多家民間借貸機構發現,年息普遍為30%～50%，而一些機構甚至給出了超高利率240%，高出銀行同期貸款利率幾倍甚至幾十倍的消息。這些明顯的違法行為，必然要受到法律制裁。但是投資理財講師張雪奎認為，僅僅制裁限制是不夠的，最好的方法是引導這些資金借貸合法化，服務社會創造價值。
民間融資是長期、自然、客觀存在的，生存的空間是很大的，發展的速度也很快。通過一定的策劃和組織形式，在法律許可范圍內合法操作，民間融資是可以合法化，也能得到法律保護。也只有合法化，民間融資才能長盛不衰。這是投資融資專家張雪奎教授，今年4月在清華大學總裁班授課時的說法。當時就有人提出，在現有法律框架下，民間融資怎樣運作才合法化?下面是張雪奎老師的觀點：
第一：從借貸主體入手規范化。融資主體，即公民之間的正常借貸是允許的，但公民之間的借貸也是有法律限制的。比如說，只限于在特定對象中進行，而不能向非特定對象融資。如公開向非特定的多數人融資，就有可能構成“非法集資罪”。
第二：利率在法律框架內規范化：民間借貸利率，在國家法律規定的4倍以內，法律是予以保護的，超過了就不保護，但也不是完全禁止的行為。只要公民之間相互信任，自覺遵守相互約定的條款，國家也沒明文“禁止”，只是這種行為得不到法律的“保護”。
第三：借貸契約規范化。民間借貸契約要有完整的約定，期限、利率、抵押物品或保證人、見證人。完整的契約，將會使借貸雙方更加謹慎。比如沒有期限，那么當債權人主張權利，即要求還款時，債務人必須馬上履行，這對債務方不利。另外還要約定不履行契約訴訟地點，最好是當地民事調解委員會調解，法律效力是相同的。
第四：個人對企業借款。個人對企業的借貸，個人借給企業，在法律上是許可的，但是要注意，除了契約完整外，還要在借款契約上要清楚表明用途。借款用途不清晰，會 第五：企業對個人借款。從法律上講要分情況：如果企業出于幫助員工個人生活需要，則合法，法律是保護的;但如企業對個人的非法集資、或以盈利為目的借款，法律就不保護。變通方法可以是向個人訂購產品預付款等方法進行變通。
第六：企業之間的借貸。企業之間的借貸在法律是禁止的。如企業都能相互自由借貸，那還要銀行做什么?!企業之間的借貸情節嚴重的，有可能陷于非法集資、非法吸收公眾存款、非法經營金融業務等罪名中。所以，企業之間的借貸一定要慎重。
投資融資專家張雪奎老師從事金融咨詢多年，為民營企業作顧問期間，遇到過大大小小幾十宗類似案例，通過策劃都幫助這些企業間的借貸合法化。也就是說，企業之間的借貸，是完全可以通過策劃，進行合法操作的。
我認為，企業之間的合法化有以下幾種：
1、企業之間的債權關系，可以通過股權之間的關系來轉化;
2、可以以“商品回購”的模式進行，把企業之間的借貸關系轉化為企業之間的商品買賣關系，從而合法化;
3、委托貸款合法化。上述兩種方法，應該來說，多少還帶點“擦邊球”的味道。把資金通過“債權轉股權”、“商品回購”的方法來操作，小額、小量還可以，大量的資金借貸就不行。但大量的資金，則是可以通過銀行來委托貸款的。也就是說企業借貸雙方共同約定好借貸期限、借款金額、利息、還款方式、違約責任等，再由銀行辦理發放與回收資金手續。只要符合銀行及國家法律相關規定，銀行是可以操作的。銀行一般不收利差，只是收取約千分位的“代收”、“代付”手續費。而且銀行也還可以協助代辦企業各種業務。但這種借貸的風險是由債權企業自己承擔的。由于銀行納入國家的監控之中，所以這種借貸是受法律保護的。目前各地農村信用合作社及民生銀行等多家銀行都有此類業務。這種方式雖然花了一定的費用，但有法律保護，是可行的，當然也是合法的。
以上六種民間借貸合法化形式，是投資融資專家張雪奎(歡迎訂制張雪奎講師投資融資課程13602758072)從業多年來的一點經驗，希望能夠對中小企業融資有所幫助。另外有一些試行中，或不便公開的方式，有意者可來函電探討。
造成非法集資的情況。
