對財務造假的識別，首先要找出造假設置的線索，這主要體現為會計造假的預兆信號。在財務造假的分析與識別中，我們要根據信息作出決策，但信息量極大，真假信息也難以分辨。如何通過不同的信號來判斷信息的真偽，尤其是在無數信息中，找出關鍵的信息，是我們作出正確判斷的基礎。在信息經濟學中，找出關鍵信息稱為信號篩選。而對于企業會計造假行為的識別，我們也可從企業內外的信號入手分析，因為它為我們提供了外在的信息預兆。因此識別企業的會計造假行為，從關注企業的經營外部及內部兩個方面的預兆信號入手，可以掌握分析的重點，尋找線索，找出突破口，判斷財務資料的可信度，為財務信息使用人提供一些警訊。
對外部經營環境的分析，這一部分在公司公開的年度報告中體現得很少，只能通過其它途徑了解。企業外部環境信號的變化可能說明公司經營活動及經營結果的變化，他們對未來盈利和風險可能產生極大的影響。一些直觀而且容易獲取的外部環境預兆信號可以使我們產生警覺 ，環境預兆信號連年惡化的公司容易有財務欺詐的動機，而一些與歷史或同業相比過于樂觀、增幅過快的環境預兆信號也常隱藏著會計造假的行為。
(1)行業情況。
行業及競爭情況可能說明企業經濟活動及經營的變化或發現某些個別問題，例如經濟衰退可能造成催收困難，科技改變可能導致存貨呆滯陳舊，同業激烈競爭結果可能使營業額(市場占有率)減少或毛利率降低。了解這些因素，有助于分析人員評估企業財務狀況，查找其中的造假行為。對行業情況 考慮下列的事項：
①公司所處的行業是否虧損或行業過度競爭;公司所處的行業是否是特殊的行業或經營性質。
特殊的行業或經營性質包括：科技含量高，產品價值主要來源于研發而非生產過程;市場風險很大，很可能在投入了巨額研發支出后卻不被市場接受;產品壽命周期短;大量利用分銷渠道、銷售折扣及退貨等協議條款。
②企業股票市場形勢分析。
公司業績作假的目的多是迫于業績壓力，特別是上市公司，往往是為了達到再融資指標、避免退市或配合股票市場的價格預期。如果發現企業股價發生異常波動并伴有需要再融資、處于虧損的邊緣、面臨被特別處理等異常現象出現，審查人員應予以特別注意，此時企業可能迫切需要虛構銷售收入來粉飾其經營業績。
③行業是否處于蛻變期。
如果行業是屬于快速蛻變時期，則管理階層不能再用以前的那套方法來控制企業的運營。控制系統可能無法配合產品、服務、運營方法的改變而適時擬定或修正。此外，公司的純利潤可能大幅衰退。這類情況可能對企業及其管理階層造成極大的壓力。控制系統不健全時，對財務報告進行粉飾的機會就可能會增加。
④企業是否增長迅速，企業擴張過快。
企業發展到一定程度以后，必然在業務規模、業務種類等方面尋找擴張。在企業的創業發展過程中，企業有自己熟悉的業務領域。正是由于對自己業務領域的熟悉，企業才有了發展的基礎。但是，在走向多元化經營的過程中必然出現的一個問題就是企業對開拓的其它領域，不論從技術、管理還是市場等多方面的規律有個逐步適應、探索的過程。如果企業在一定時期內擴張過快，涉及的領域過多、過寬，那么企業容易放松內部控制。企業擴張過快，企業將面臨資金分散、管理難度加大、管理成本提高及對管理者個人素質要求較高的問題。
⑤企業所處的行業與該企業的獲利水平是否長期不相稱，企業成長性過于樂觀。
高長成率并不一定衍生出會計欺詐，但當成長速度放慢甚至倒退時，為了保持一致的成長表象，經理層常會由于某種壓力進行欺詐保持高成長。
⑥企業產品生產情況和市場銷售形勢分析。
在市場經濟條件下，企業產品生產情況的好壞，直接決定了銷售情況的好壞，所以審查人員在分析時應密切關注企業的主要設備是否嚴重限制、生產車間是否經常停產、存貨數量是否大量增加等現象。如果這些現象單獨或同時存在，報告期經營業績卻沒有相應下降，審查人員應考慮企業業績作假的可能性。企業產品適銷對路，是實現較高的利潤水平的前提。審查人員應當充分關注市場銷售形勢未得到改善情況下的銷售增長，并對與其相關的成本變動趨勢進行分析。另外，若企業對某一產品或銷售客戶過分依賴，也應作為重點分析領域予以關注。
(2)商業經營環境預兆信號。
會計造假的行為在商業經營環境中也有相應的表現。那么對于審查人員而言，可以從如下商業經營環境預兆信號中去判斷是否有做假的行為發生。
①管理當局承受異常壓力。
其中包括：政府部門、大股東、機構投資者、主要債權人、投資分析人士等對企業獲利能力或增長速度的不合理期望;管理當局對外提供的信息過于樂觀而導致外界對其生產不合理的期望;為了滿足增發、配股、發行可轉換債券等對外籌資的條件;可能被證券監管機構特別處理(ST)或退市;急于擺脫特別處理(ST)或恢復上市;為了清償債務或滿足債務約束條款的要求;不良經營業績對未來重大交易事項可能產生負面的影響;為了實現設定的盈利預測目標、銷售目標、財務目標或其它經營目標，企業是否存在不切合實際的、過于激進的盈利目標，以及基于這些盈利目標的管理當局獎金計劃;管理當局是否給企業經營人員設定過分激進的財務目標和期望。
②企業是否舉債過度。
如公司需額外資金是否容易取得，目前公司借款的利率如何。企業舉債過度，除了發展、擴張性原因以外，還可能是企業通過正常經營活動、投資活動難以獲得正常的現金流量的支持。在回款不利、難以支付經營活動企業所需要的現金流量的情況下，企業只能依靠擴大貸款規模來解決。上市企業非理性的融資行為是所有培養做假行為的溫床，也是企業“致富”的捷徑。
③管理當局受到個人利益的驅使。
其中包括，管理當局的酬薪與公司的經營成果掛鉤;管理當局持有的企業股票即將解凍;管理的當局可能利用本公司股票價格的異常變動謀取額外利益。
④管理層重要人員、董事或財務人員的突然或連續變更。
引起軒然大波的集體辭職通常是該企業存在隱患的明顯標志。在國外的企業造假案例中，經常會有此類現象發生，所以應對此種事件予以關注。
⑤過度規模擴張。
上市企業在上市后常常利用募集資金大搞資本運作，到處投資和兼并使企業的規模急劇擴張，但是企業的管理往往跟不上，非但使企業資源得不到充分的利用，還會造成企業內部控制極端混亂，使企業的經營風險、財務風險成倍增大。因而，對于大舉收購企業(或資產)的行為要多加關注，要能夠透過繁華的表象發現破產的征兆。
⑥企業所有權的爭奪戰。
考慮企業內部是否有為爭奪主控制權發生的股權變化，或成為惡意收購的對象，并聽取最高管理層對企業成為被收購對象的看法。如果管理層有此看法，則很可能迫使企業粉飾財務報表，進行會計造假。
除了上述的信息預兆，其它的信號還包括：信用額度或信用評級降低、資產注銷、企業主要領導人的反常行為(拒接電話或難以找到關鍵管理人等)、全新競爭對手的出現、組織士氣的低落、不切實際的生產指標、生產設備老化等等。是否有與契約有關的因素：購銷合同、擔保合同、生產授權、租賃合同、保險協議等。關于這些，本書將在其他的方法中，為你進行詳細的講解。
