現金流量 企業經營 日常控制
近年來，現金流量愈來愈受到企業管理人員、投資者、債權人以及政府監管部門的關注。如：某企業利潤表中反映出企業有一定的獲利能力，表中利潤是正數。資產負債表也表現出企業財務狀況尚可，但企業實際運行資金缺乏，困難重重。甚至到了破產的境地。相反，有些企業利潤表上反映出虧損的局面，但卻不缺資金，企業日常運行平穩。在調整了企業經營戰略后很快就扭虧為盈，擺脫了困境。由此可見。利潤并不是決定企業未來發展命運的唯一指標，不能僅僅憑借利潤表與資產負債表來判斷企業的資產管理和財務運行狀況。而應該結合企業現金流量狀況進行分析。現在。國內外一些大型企業，每個月都要編制現金流量狀況表，每時每刻關注著現金流量，以便及時調整經營決策。
一、企業現金流量的日常控制
（一）落實嚴格的應收賬款管理
為規避企業呆賬、壞賬等不良行為，企業實施嚴格的應收賬款管理，通過增加現金流量，提升企業的績效結果，首先是完善各項信用政策，即使用標準政策、使用條件政策以及收款政策等；其次是全面落實銷售回款責任制，由銷售人員全程負責賬款回收，并且，將所回收的賬款與企業銷售人員薪酬直接掛鉤，以此，不斷增強銷售人員的責任感；最后是完善企業賬齡結構。通常情況下，企業根據自身發展規模將應收賬款劃分為安全期（六個月以內）和風險期（六個月之外），對不同時期的應收賬款采取不同的追債措施，尤其是對處于風險期的應收賬款，企業應加強追債力度，勇于拿起法律的武器維護自身權益，最大限度上降低企業呆賬、壞賬現象的發生。
（二）落實科學的投資決策
投資決策是企業管理的重要組成部分，其直接關系到企業的經濟效益，且與現金流量控制有著密切的聯系。因此，企業應切實做好投資決策，企業投資決策時應致力于事前論證、事后決策以及事后監督獎懲三個方面，通過不斷完善決策程序，保證嚴格按照投資計劃實施決策，同時，企業實施投資決策時應注意各項決策技巧，力爭投資決策實現企業預期的目標。
（三）落實有效控制與管理。
企業存貨的控制與管理直接影響著企業盈利能力、現金流量以及風險防范。總結而言，企業現金流量的控制關鍵在于存貨管理的總體水平，而存貨管理工作廣泛的存在于企業供產銷各個部門。因此，企業以實現低成本、高收益為目的，根據企業的需求，協調各種存貨的數量和所占資金比例，切實保證存貨儲備的科學性、合理性。另外，企業應積極采取確定最低訂貨量、安全存貨量以及最優經濟訂購量等手段提升企業存貨管理，從而，為企業順利開展現金流量控制構建一個良好的平臺。
（四）以市場為導向，以銷定產
對于絕大多數產業組織而言，企業開展各項生產經營活動均是為實現經濟效益價值最大化進行，即與產品生產量相比，企業更注重于銷售量，與銷售量相比，企業更注重于收現金額。因此，這就需要我國現行企業打破以往單純注重產值和利潤的種種弊端，加大對應收賬款管理力度，使得企業能夠及時的回款，保障企業現金流量的暢通，以此，充分利用有效資金，推進我國企業的發展與進步。
二、現金流量對企業經營的影響
現金流量客觀存在于企業各項生產經營活動中，若將現金贊譽為企業生存與發展的“血液”，其現金流量便是企業生存與發展的“命脈”，其對企業同樣發揮著至關重要的影響。
（一）現金流量對企業價值的影響
現金流量是企業提升價值的基礎，企業往往通過了解現金流量狀況分析企業經營業績和總體收支情況。長期以來，我國企業均是以每年自由現金流量和貼現率衡量自身的價值。任何企業在投資前期，均需要計算凈現值，只有在確保凈現值為正數的情況下，才可以將其項目確定為可接受項目，其凈現值實質上為企業價值。企業的現有資產創造現金流量的能力最終決定著企業價值，企業現金流量最大化即為企業價值最大化。
（二）現金流量對企業經營管理的影響
由上述可知，現金流量被贊譽為企業生存與發展的“命脈”，因此，現金流量對企業經營管理產生著不容忽視的影響。企業生產經營管理主要體現在通過資金的往返運轉，實現資金的增值，即貨幣形態——實物形態——貨幣形態，在企業市場競爭中，企業通常以年收益率核心自身的核心競爭力，而收益率又是企業現金流量的真實反映，企業只有在保證現金流量順暢的情況下，才能夠確保各項生產經營管理活動順利開展，否則將處于停滯狀態，危機到企業的發展。
一般來說，如果一家公司的每股收益比較高，但經營現金流比較低的話，主要是由于公司實現的收益并沒有相應的現金流入，如以應收帳款掛帳。也有的情況是公司的經營性支出特別大，比如圣雪絨因為存貨大量增加導致現金流惡化。還有的公司把資金借給了其他公司，如青鳥天橋經營現金流不好主要是把大量資金借給了其他企業，總金額有幾個億。
對高收益低現金流的公司，要注意的是有的公司收益可能是通過一次性的方式取得的，而且只是通過會計科目的調整實現的，并沒有收到現金。這樣的公司，很可能存在下一年業績大滑坡的風險。金泰發展盡管2000年每股收益有0．371元，但每股經營現金流為-0.336元，原因是2000年公司把部分資產轉讓給大股東獲得4800多萬元的投資收益，但只是以應收帳款掛在公司帳上。
一家公司如果長期經營現金流為負表明存在一定問題。由于經營上資金得不到回流，公司將不得不通過其他籌資方式來維持生產，很可能引起財務狀況的惡化。如天津磁卡，一年來應收款項增加了3個多億，表明公司利潤目前還是帳面的，由于資金短缺，公司不得不依靠大量借款來維持經營，公司的短期借款由原來的3．19億元上升到7．8億元，這樣一方面大量資金被其他公司占用，另一方面公司不得不通過各種借款來維持經營，大大增加了財務費用。
