��一、引言
研究農戶的借貸行為是農村金融的一個重要課題。但我國農村，在家庭收入有限的情況下儲蓄行為還不是很常見，而且農戶很難從如農村信用社及農業銀行等正規的貸款機構得到貸款的情況下，則會出現薩克斯所定義的“受流動性約束的家庭”的情況。
正規金融機構向農戶進行小額貸款的利率較高的原因有三個方面：第一，由于農戶收入波動大，金融機構承擔的風險較高。第二，對于金融機構發放每筆貸款的成本相對固定，而農戶借款較少，銀行收入成本比小。第三，存在借貸的過程的信息不對稱和逆向選擇問題，低收入家庭如果有“破罐子破摔”的心態則不會考慮太多利率因素，收入相對不穩定的家庭能接受的利率也會有增高。林毅夫也提出從信息經濟學的角度看事前逆向選擇及事后道德風險為民間非正規金融的廣泛存在提供了條件。
本文的貢獻主要集中在以下幾點：第一，數據的全面和權威。本問所數據樣本大，分布廣，比較有代表性。第二，目前的文獻很少從農戶的角度出發研究哪些因素影響農戶能夠接受的利率水平，而本文考慮了那些有借貸需求而沒有實際借貸的情況。同時在回歸模型加入了農戶家庭環境、居住環境、當地金融環境等要素進行研究。
��二、數據
（一）數據來源
本文的數據來自2007年中國人民銀行委托國家統計局調查取得的農戶調查問卷數據庫。調查樣本總量為 20000個農村住戶 ，每個抽中省（區）各調查 2000戶。完成本研究所采用的處理軟件是stata11。
（二）數據描述
表格1是在調整了數據后的我國中東西部的平均利率，我們從可以看到對于全國不同地區來說，每種需求可以被接受的最高利率差異較大。對于東部的城市來說，能接受的平均利率比中部小的原因可能是在東部民間借貸比較普遍，農戶自身能接受到的貸款途徑較廣，在東部江浙一帶更是常見一種“萬元會”來提供借款。而對于人均收入較低的西部地區來說，能接受的最高利率則是三者中最低的。
表格1 全國各地貸款利率均值及標準差
省份看病
孩子上學建房歸還貸款
東部8.58
7.71
7.17
7.64中部10.19
8.867.958.01
西部8.62
7.326.677.02平均9.41
8.177.427.65
從上圖中可知，看病用途能被接受的利率相比其他用途是最高的，這是因為看病需求相對來說比較剛性，很難調節。送孩子上學在大部分地區中處于第二位的水平，可以看出農戶對教育的投資比較重視。
��三、計量模型
在本文中所用的計量方法為普通線性回歸模型（ordinary linear model）。模型形式如下：
�y�i=α+∑�iβx��ij�+μ�i�
�y�表示不同需求借款時能接受的最高利率，�i�表示不同的自變量。腳標i表示不同個體，腳標j表示不同的自變量。
具體自變量和因變量的情況如下表：
��四、回歸結果
表格2為根據數據及模型做出的回歸結果。家庭人口的數量、勞動力占家庭人口的比例以及勞動力最高受教育程度對可接受的月利率影響不顯著，其余變量都對家庭可接受最高月利率有顯著影響。
從上表可看出家庭人口不顯著，但有正影響。在其他顯著的影響因素中，隨勞動力的平均年齡和家庭中外出勞務工作者的比例，對能接受的利率水平有負影響。可能的解釋為：外出工作者增多，家庭得到補助多，愿意為借款付出的成本也就減少，同時該結果也證明了陳鵬在其研究中發現打工者收入是農戶選擇正規金融機構活動資金支持的替代因素的結論。
雖然到最近正規金融機構的時間對能接受的利率的影響在統計上顯著，但在數值上很小。不管農戶是有過無息借款還是有過有息借款，對能接受的利率都有顯著的正影響。
域范圍和業務領域，加快國內金融對外開放步伐。提高國際競爭能以及對國際市場的占有率。
2.大力發揮我國銀行在人民幣業務上的優勢
我國銀行具有本土化優勢，如分支機構覆蓋面廣、客戶的文化認同感，以及對市場的提前占有等。因此，我國銀行應發揮優勢升服務水平和運營能力，持續在人民幣業務上的主導地位。
3.以盈利為核心，拓展中間業務
中間業務、負債業務和資產業務是構成商業銀行利潤來源的三大支柱，其中，中間業務由于其高昂的附加值，其收益遠遠高出負債和資產業務。國內商業銀行應主動學習外資銀行先進的業務管理經驗，結合自身實際情況逐步推進中間業務的發展
（三）深化國內銀行業管理體制和運行機制的改革
深化管理體制的改革，要意識到單純以擴大市場份額為目標的粗放式發展模式的弊端，并制定科學的發展戰略，制定與國家經濟社會發展相適應的戰略規劃，以充分發揮銀行本身的比較優勢。同時，要逐步推動國內銀行運作的市場化經營，使國內銀行業能夠在一個自由的金融市場上去適應，去發展。積蓄銀行業應對市場經濟變革的能量，激發創新能力。
深化運行機制，要逐步實行由分業經營模式向混業經營模式的轉變，隨著混業經營的實現，能夠使得各金融機構的主營業務在不同部門之間實現信息資源的共享，這不僅有利于降低運營成本，提高我國金融系統內的資源利用率，而且通過分散單一業務的經營風險，分散金融機構所面對的風險，并通過規模化經營增加金融機構抵抗風險的能力，促進金融市場的穩定發展。所以，隨著全球經濟一體化和金融行業競爭程度加劇，國內銀行需要加快金融監管、法律體系等各方面的完善，從而使我國銀行業平穩的完成這樣一個過度，增強金融行業的競爭力。
（四）為金融人才培養和發展構建平臺
金融行業是一種知識密集型的行業，金融的發展和創新也需要高素質金融人才作支撐，我國的金融行業發展較晚，相關人才的培養和引導方面做的還不夠，雖然我國目前已開始著手解決這方面的不足，但還需要進一步的加強。國內應將對人才的引進轉為對人才的培養，但要留住人才，就需要提供相應的發展平臺和美好的前景，建立公平公正的業績評價體系，給優秀員工提供更好的待遇和深造的機會，其核心就在于給他們提供的在國內發展的動力和信心。所以，在加強金融人才的培養和引進的同時，需要在金融體系內部建立公平公正的平臺，給予人才發展的動力和信心，從而形成良性競爭和相互促進，實現國內銀行的不斷發展和創新。
（五）加大對外資銀行的監管力度
對外資金融機構的監管需要穩健的金融監管法規體系，應包括統一、高效的監管組織和健全、完整的監管手段。對外銀行的監管的具體措施可以有加強非現場的檢查和進一步強化現場檢查的稽查制度；限定業務經營許可范圍；分級管理外資銀行等。如此，才能有效地發揮外資銀行對我國經濟發展的促進作用。
