山西小額信貸已經走過十幾年的歷程，這十幾年間山西小額信貸的發展情況和實施效果是我們所關注的，并且在發展過程中也出現了許多問題。這些問題既有其他地區小額信貸發展過程中的共性問題，又有山西小額信貸的獨有問題，對這些問題的剖析有利于我們更進一步完善小額信貸的發展。本文就山西小額信貸的發展狀況、實施效果和存在問題進行分析。
山西小額信貸已經走過十幾年的歷程，這十幾年間山西小額信貸的發展情況和實施效果是我們所關注的，并且在發展過程中也出現了許多問題。這些問題既有其他地區小額信貸發展過程中的共性問題，又有山西小額信貸的獨有問題，對這些問題的剖析有利于我們更進一步完善小額信貸的發展。本文就山西小額信貸的發展狀況、實施效果和存在問題進行分析。
一、山西省農村小額信貸開展的基本情況
一、山西省農村小額信貸開展的基本情況
作為全國開展小額信貸試點最早的省份之一，山西省的小額信貸存在豐富的形式，除了有山西省農村信用社開展的小額信貸以外，還有民間小額貸款組織發放的小額信貸，有作為試點成立的兩家小額信貸公司發放的小額信貸。從規模上看，農信社開展的小額信貸占據了山西省小額信用貸款的絕對份額：2010年底，日升隆和晉源泰兩家公司貸款余額為約800萬元，其中大部分為小額信用農貸；同年山西省農村民間小額信用貸款總規模估計在1000萬元左右；而農村信用社2010年向合作社成員發放貸款5億元，向合作社服務對象發放貸款4億元，合計9億元，受益農戶數也將達到20萬戶。（數據來源：中國人民銀行山西省分行。）
作為全國開展小額信貸試點最早的省份之一，山西省的小額信貸存在豐富的形式，除了有山西省農村信用社開展的小額信貸以外，還有民間小額貸款組織發放的小額信貸，有作為試點成立的兩家小額信貸公司發放的小額信貸。從規模上看，農信社開展的小額信貸占據了山西省小額信用貸款的絕對份額：2010年底，日升隆和晉源泰兩家公司貸款余額為約800萬元，其中大部分為小額信用農貸；同年山西省農村民間小額信用貸款總規模估計在1000萬元左右；而農村信用社2010年向合作社成員發放貸款5億元，向合作社服務對象發放貸款4億元，合計9億元，受益農戶數也將達到20萬戶。（數據來源：中國人民銀行山西省分行。）
通過以上數據我們已經看出山西農村小額信貸對農民收入水平提高的促進作用，下面本文再通過計量的方法對山西農村小額信貸的效果進行分析。
通過以上數據我們已經看出山西農村小額信貸對農民收入水平提高的促進作用，下面本文再通過計量的方法對山西農村小額信貸的效果進行分析。
二、實證分析
二、實證分析
（一）模型構建
（一）模型構建
通過對相關數據的模擬，決定引進多元一次線性方程：
通過對相關數據的模擬，決定引進多元一次線性方程：
R=A1C+α2Z+α3D+ε
R=A1C+α2Z+α3D+ε
這里，R為農民人均年收入（元/人・年），C為農業生產投入（包括農藥、化肥、農機具等；元/人・年），Z為財政支農數額（元/人・年），D為農戶小額貸款（元/人・年），α為待估計參數，ε為誤差項。由于農業生產投入和小額信貸對農戶收入的影響具有一定的滯后性，因此C、Z和D的數據是40%上一年數據和60%當年數據的加權平均。�鶯�0%當年數據的加權平均。
線性模型的引入有助于我們發現解釋變量與被解釋變量之間的數量關系，但以下幾方面的問題可能會影響估計的結果：（1）作為獨立解釋變量之一的小額信貸在實際生產中可能被用于農業生產投入，這會造成重復計算，但技術上很難消除這種重復現象；（2）在選取C、Z和D數據時，上年數據和當年數據權重的確定會影響到估計結果，但有一點是明確的，加權平均后的數據對被解釋變量的解釋要優于單純使用當年數據或是單純使用上年數據。雖然上述問題會影響到估計結果，但用計量方法進行社會科學分析本身就不十分精確，綜合考慮各種因素，本文認為采用該方法進行分析是可取的。
線性模型的引入有助于我們發現解釋變量與被解釋變量之間的數量關系，但以下幾方面的問題可能會影響估計的結果：（1）作為獨立解釋變量之一的小額信貸在實際生產中可能被用于農業生產投入，這會造成重復計算，但技術上很難消除這種重復現象；（2）在選取C、Z和D數據時，上年數據和當年數據權重的確定會影響到估計結果，但有一點是明確的，加權平均后的數據對被解釋變量的解釋要優于單純使用當年數據或是單純使用上年數據。雖然上述問題會影響到估計結果，但用計量方法進行社會科學分析本身就不十分精確，綜合考慮各種因素，本文認為采用該方法進行分析是可取的。
另外，農產品價格也是影響農戶收入的重要因素，因此也要作為一個解釋變量引入模型，但考慮到本文采用的是橫向分析而不是縱向分析，也就是利用不同農戶同一年的相關數據進行分析，而在同一年份所有農戶面臨著幾乎無差別的農產品價格市場，因此把農產品價格引入模型是沒有意義的。
另外，農產品價格也是影響農戶收入的重要因素，因此也要作為一個解釋變量引入模型，但考慮到本文采用的是橫向分析而不是縱向分析，也就是利用不同農戶同一年的相關數據進行分析，而在同一年份所有農戶面臨著幾乎無差別的農產品價格市場，因此把農產品價格引入模型是沒有意義的。
（二）數據說明
（二）數據說明
利用模型進行分析的數據多為本課題組在2011年夏季通過對平遙縣和太谷縣部分農戶的實地調查所獲得一手數據。在這次實地調研過程中，共向2006年到2011年取得過小額信用貸款的農戶發放問卷300份，實際收回289份，實際收回的問卷中有效問卷268份，下面的計量分析就主要以這268份問卷的數據為準，部分數據的調整參考了山西省統計年鑒和國家統計年鑒。
利用模型進行分析的數據多為本課題組在2011年夏季通過對平遙縣和太谷縣部分農戶的實地調查所獲得一手數據。在這次實地調研過程中，共向2006年到2011年取得過小額信用貸款的農戶發放問卷300份，實際收回289份，實際收回的問卷中有效問卷268份，下面的計量分析就主要以這268份問卷的數據為準，部分數據的調整參考了山西省統計年鑒和國家統計年鑒。
（三）估計結果和結論
（三）估計結果和結論
利用SPSS16.0軟件對相關數據進行線性回歸分析。計算結果表明，小額信貸（D）、財政支農（Z）和農業生產投入（C）對農戶家庭收入水平（R）的影響都較為顯著，農業生產投入和小額信貸投入的增加都能提高農戶的家庭收入水平。構造模型如下：
利用SPSS16.0軟件對相關數據進行線性回歸分析。計算結果表明，小額信貸（D）、財政支農（Z）和農業生產投入（C）對農戶家庭收入水平（R）的影響都較為顯著，農業生產投入和小額信貸投入的增加都能提高農戶的家庭收入水平。構造模型如下：
R=2.66C+1.71Z+0.28D+285
R=2.66C+1.71Z+0.28D+285
通過對回歸模型的分析我們可以得出以下結論：
通過對回歸模型的分析我們可以得出以下結論：
第一,D的線性系數為+0.28，這說明小額信用貸款對農民人均年收入有正向促進作用且效果較為顯著，從數據上來看，對農民每增加一單位小額信貸就會使農民人均年收入增加0.28個單位。這為進一步推廣小額信貸提供了有力的證據，并且隨著小額信貸規模化的形成和管理水平的提高，小額信貸利率會進一步降低，農戶的利率負擔也隨之降低，小額信貸對農民人均年收入水平的促進作用將進一步增強。
第一,D的線性系數為+0.28，這說明小額信用貸款對農民人均年收入有正向促進作用且效果較為顯著，從數據上來看，對農民每增加一單位小額信貸就會使農民人均年收入增加0.28個單位。這為進一步推廣小額信貸提供了有力的證據，并且隨著小額信貸規模化的形成和管理水平的提高，小額信貸利率會進一步降低，農戶的利率負擔也隨之降低，小額信貸對農民人均年收入水平的促進作用將進一步增強。
第二,C的線性系數為+2.66，表明農戶生產投入對農民人均年收入水平的提高也有很好的促進作用。農藥、化肥及農機具的投入對現代農業生產起著至關重要的作用。從實際情況來看，隨著技術的進步，農藥對病蟲害的防治效果越來越明顯，化肥對農作物生長的促進作用也日漸突出，而農戶購置農機具除自用外，還可以用來營運、出租，以上情況都能解釋農戶生產投入對農民人均年收入水平提高的顯著促進作用。
第二,C的線性系數為+2.66，表明農戶生產投入對農民人均年收入水平的提高也有很好的促進作用。農藥、化肥及農機具的投入對現代農業生產起著至關重要的作用。從實際情況來看，隨著技術的進步，農藥對病蟲害的防治效果越來越明顯，化肥對農作物生長的促進作用也日漸突出，而農戶購置農機具除自用外，還可以用來營運、出租，以上情況都能解釋農戶生產投入對農民人均年收入水平提高的顯著促進作用。
第三,Z的線性系數為+1.71，這表明財政支農對農民人均年收入水平的提高有著比較顯著的關系。從數據上來看，對農民每增加一單位財政支出就會使農民人均年收入增加1.71個單位。
第三,Z的線性系數為+1.71，這表明財政支農對農民人均年收入水平的提高有著比較顯著的關系。從數據上來看，對農民每增加一單位財政支出就會使農民人均年收入增加1.71個單位。
三、小額貸款的發展思路
三、小額貸款的發展思路
（一）延伸小額信貸對象
（一）延伸小額信貸對象
大多數的研究起源于針對農民達到一定貧困程度的研究，而歷史又證明了隨著土地資源或受教育程度的增加，小額信貸者會適當比例減少，因此，小額信貸的歷史使命可能會隨著教育的普及和農民工的城市化而逐步下降，加之國民生活水平的上升，小額信貸甚至會退出歷史的舞臺，因此，小額信貸在完成了一定階段的歷史使命之后，應該考慮延伸貸款對象，隨著國民收入的提升進行戰略轉型。
大多數的研究起源于針對農民達到一定貧困程度的研究，而歷史又證明了隨著土地資源或受教育程度的增加，小額信貸者會適當比例減少，因此，小額信貸的歷史使命可能會隨著教育的普及和農民工的城市化而逐步下降，加之國民生活水平的上升，小額信貸甚至會退出歷史的舞臺，因此，小額信貸在完成了一定階段的歷史使命之后，應該考慮延伸貸款對象，隨著國民收入的提升進行戰略轉型。
（二）豐富小額貸款種類
（二）豐富小額貸款種類
小額貸款的形式相對單一，對于放貸后的去向沒有考核，事實上，多種類的貸款可能為低收入的人群提供更多的貸款思路，幫助低收入人群建立合理的貸款傾向，引導貸款者的致富思路，為貸款者帶來新方向和新選擇，起到金融機構活躍市場的主觀能動性作用。畬�畹男問較嘍緣ヒ唬�雜詵糯�蟮娜ハ蠣揮鋅己耍�率瞪希�嘀擲嗟拇�羈贍芪�褪杖氳娜巳禾峁└�嗟拇�釧悸罰�鎦�褪杖肴巳航�⒑俠淼拇�釙閬潁��即�鈁叩鬧賂凰悸罰���鈁嘰�蔥路較蠔托卵≡瘢�鸕澆鶉諢�夠鈐臼諧〉鬧鞴勰芏�宰饔謾�
（三）加強小額信貸機構的重復服務意識
（三）加強小額信貸機構的重復服務意識
穩定的長期貸款，能夠真正起到服務社會的作用，小額貸款期限相對較短，增加貸款次數是長期放貸的主要方法。通過長期重復放貸，貸款者會增加對貸款機構的信任度和自己長期發展的信心。這種信息會真正使小額貸款者走上改善生活，增加收入邊際效益的效果。
穩定的長期貸款，能夠真正起到服務社會的作用，小額貸款期限相對較短，增加貸款次數是長期放貸的主要方法。通過長期重復放貸，貸款者會增加對貸款機構的信任度和自己長期發展的信心。這種信息會真正使小額貸款者走上改善生活，增加收入邊際效益的效果。
（四）嚴格實施小額貸款的制度化、規范化管理
（四）嚴格實施小額貸款的制度化、規范化管理
小額貸款者從當地的信貸市場獲得資金，來源渠道復雜，大體可分為正規金融機構和民間自發組織的金融借貸兩種。其中的民間借貸組織基本沒有任何形式上的借貸制度，有些甚至是口頭協議。而更有甚者，如果借貸資金用于非生產用途，會影響到金融機構的合法性并且形成社會的不穩定因素。因此，只有嚴格地執行和實施小額貸款制度化、規范化標準，才能夠真正實現小額貸款的社會金融機構補充作用。
小額貸款者從當地的信貸市場獲得資金，來源渠道復雜，大體可分為正規金融機構和民間自發組織的金融借貸兩種。其中的民間借貸組織基本沒有任何形式上的借貸制度，有些甚至是口頭協議。而更有甚者，如果借貸資金用于非生產用途，會影響到金融機構的合法性并且形成社會的不穩定因素。因此，只有嚴格地執行和實施小額貸款制度化、規范化標準，才能夠真正實現小額貸款的社會金融機構補充作用。
（五）積極構建小額貸款的信用評價體系與信用評級機構
（五）積極構建小額貸款的信用評價體系與信用評級機構
小額貸款雖然貸款數量少，數額小，但是其貸款頻率卻非常高，現金周轉速度非常快。這樣的機構暗藏著更大的財務風險，沒有合理的信用評價體系做保障，很容易讓貸款人游離于貸款機構的監管之外，從而增加了金融機構的財務風險，除非小額貸款機構不求發展，停留在小范圍內，否則，財務危機會隨時爆發。
小額貸款雖然貸款數量少，數額小，但是其貸款頻率卻非常高，現金周轉速度非常快。這樣的機構暗藏著更大的財務風險，沒有合理的信用評價體系做保障，很容易讓貸款人游離于貸款機構的監管之外，從而增加了金融機構的財務風險，除非小額貸款機構不求發展，停留在小范圍內，否則，財務危機會隨時爆發。
（六）建立小額貸款跟蹤制度
（六）建立小額貸款跟蹤制度
國際上發展小額信貸的初衷是為貧困人口、低收入家庭和自營業者提供一系列廣泛的金融服務，包括存款、貸款、支付服務、匯款、擔保、小額租賃、住房金融等，促進不發達地區的經濟發展。
國際上發展小額信貸的初衷是為貧困人口、低收入家庭和自營業者提供一系列廣泛的金融服務，包括存款、貸款、支付服務、匯款、擔保、小額租賃、住房金融等，促進不發達地區的經濟發展。
恩格爾系數在大多數國家是適用的，這個系數的趨勢非常適合跟蹤小額貸款者的貸款使用效果，小額貸款跟蹤制度的建立能夠增加政府和貸款機構的可持續發展信心。
恩格爾系數在大多數國家是適用的，這個系數的趨勢非常適合跟蹤小額貸款者的貸款使用效果，小額貸款跟蹤制度的建立能夠增加政府和貸款機構的可持續發展信心。
