現代商業銀行是以獲取利潤為經營目標、以多種金融資產和金融負債為經營對象、具有綜合性服務功能的金融企業。歷史悠久，業務范圍廣泛，對社會經濟生活影響面大。商業銀行是經營資金融通業務的中介。信用中介是商業銀行最基本、最能反映其經營活動特征的職能。通過銀行的負債業務，集中社會上閑散資金，再通過資產業務，把它投向經濟各部門，實現資本融通。信貸業務是商業銀行資金運用的核心，信貸業務在銀行資產業務中所占比重較大，信貸風險管理便成為當前商業銀行風險管理的核心。傳統的信貸風險是指借款企業因各種原因不能按時歸還信貸本息而使銀行資金遭受損失的可能性。而本文中的銀行信貸風險涵義更廣泛，是指由于各種不確定性因素的影響，在銀行的經營與管理過程中，實際收益結果與預期收益目標發生背離，有遭受資產損失的可能性。主要表現為債務人無力按時歸還貸款本息而出現的風險。
如何準確把握和有效防化信貸風險，確保金融安全，這是一項龐大而復雜的系統工程和長期任務。信貸具有收益較高、風險突出的特點，對整個銀行的經營至關重要，我國銀行體系正處在金融全面開發的時期，而各國銀行業的發展歷程表明，金融體系運營環境的國際化將使銀行體系風險成倍放大。因此，研究信貸風險意義重大。過度反應理論是西方投資心理學的重要理論之一，主要說明金融資本市場的波動。
該理論從一系列的情緒與認知等心理因素角度，解釋人們在投資過程中表現出加強的投資心理。該理論同樣適用于銀行信用周期的闡述。當經濟開始持續上漲時，市場普遍持樂觀心態。銀行因為實際放貸過程盈利，其樂觀的情緒狀態增強，不可避免地產生過度自信，會對利好消息過于敏感，而對利空消息麻木。
當市場持續下跌時，銀行會因為出現信貸違約等收益損失現象，悲觀情緒加強，造成選擇性認知偏差，對利空消息過于敏感，而對利好消息麻木。信息不對稱是在市場交易中，交易的一方對另一方缺乏信息，進而影響其做出J下確決策，導致交易效率降低的現象。根據信息經濟學理論，信息不對稱分為事前的逆向選擇和事后的道德風險兩種情況。商業銀行的信貸業務中，銀行與借款人之問存在信息的不對稱。
相對于借款人自身，銀行缺乏對借款人真實信用水平、償還能力、經營狀況和財務狀況的了解。這就會造成信貸業務中的逆向選擇和道德風險。在金融市場上，逆向選擇現象是指那些尋求資金最積極而且最有可能得到資會的融資者，往往就是最有可能造成違約J1)(L險的人。逆向選擇導致資源配置效率的扭曲，在銀行信貸業務過程中，表現為高風險客戶驅逐低風險客戶，銀行貸款的平均質量下降，信貸風險上升。信貸業務中的道德風險是指融資者與銀行簽約后，在履行過程中由于信息不對稱導致具有信息優勢的融資者有可能為追求其自身利益最大化，進行不利于銀行利益的行動，進而給銀行造成損失的可能性。銀行信貸業務中的道德風險主要表現為借款人違反貸款合同，利用信貸資金從事高風險的投資活動，使銀行面臨可能無法收回貸款的風險。
商業銀行的經營管理包含著多方面和多層次的委托代理關系，所以由信息不對稱而產生的道德風險在商業銀行的經營過程中也就不可避免地產生和客觀存在。我國商業銀行的收益對信貸業務的依賴度仍然較高，信貸業務存在的道德風險問題自然成為近年來商業銀行風險防范的研究重點。
