風(fēng)險管理理論認(rèn)為，識別風(fēng)險是進(jìn)行風(fēng)險管理的基本前提，只有先識別出風(fēng)險，才能進(jìn)行風(fēng)險的防范與化解。為了研究探索我國產(chǎn)險公司風(fēng)險管理的有效方法，首先必須對我國產(chǎn)險公司目前所面臨的主要風(fēng)險進(jìn)行分類剖析。產(chǎn)險公司面臨的風(fēng)險，通常是指產(chǎn)險經(jīng)營過程中所有使實(shí)際結(jié)果與預(yù)期值發(fā)生偏差而出現(xiàn)異常損失的風(fēng)險，包括經(jīng)營和管理過程的風(fēng)險，也包括經(jīng)濟(jì)、政治等環(huán)境因素變化所引致的風(fēng)險。產(chǎn)險公司所面臨的風(fēng)險多種多樣，以產(chǎn)險公司自身可控與否為標(biāo)準(zhǔn)劃分為不可控風(fēng)險和可控風(fēng)險兩類：
(1)不可控風(fēng)險即外部風(fēng)險，主要有以下五種：①自然風(fēng)險。是指由于自然界的不規(guī)則運(yùn)動所導(dǎo)致的財產(chǎn)損毀的風(fēng)險。它會對保險標(biāo)的造成損失，引發(fā)保險公司的巨額賠付。尤其是洪水、颶風(fēng)等巨災(zāi)風(fēng)險，巨災(zāi)風(fēng)險的特點(diǎn)是在一個較長的時期內(nèi)不會發(fā)生，但一旦發(fā)生，損失規(guī)模會很大，嚴(yán)重沖擊保險公司經(jīng)營的穩(wěn)定。②社會風(fēng)險。是指由于社會狀況發(fā)生不可預(yù)料的變動所導(dǎo)致的風(fēng)險，主要包括動亂、罷工、恐怖活動等引發(fā)的風(fēng)險。2001 年 9 月 11 日，美國發(fā)生了有史以來最嚴(yán)重的恐怖事件，這次事件造成了幾百億美元的損失，對美國乃至世界的保險業(yè)來講都是巨大的災(zāi)難。其中一些保險公司因此而破產(chǎn)。③政策風(fēng)險。保險企業(yè)所在國家的政局穩(wěn)定與否、宏觀政策的重大變化、經(jīng)濟(jì)發(fā)展策略的結(jié)構(gòu)性調(diào)整、中央銀行所推行的貨幣政策等，都會直接影響保險企業(yè)的經(jīng)營狀況。其中尤以國家對保險企業(yè)的政策變化，如保險資金運(yùn)用限制、外匯兌換限制、利率政策、稅務(wù)政策等的變化影響最大。④法律風(fēng)險。是指由于法律制度的變更所導(dǎo)致的風(fēng)險，主要包括保險和其他相關(guān)法律變動所引發(fā)的風(fēng)險。2004 年 5 月 1 日起實(shí)施的新《道路交通法》關(guān)于第三者責(zé)任險的有關(guān)條款，在所有的產(chǎn)險公司都引起了一場不小的震動。⑤環(huán)境風(fēng)險。是指在產(chǎn)險公司經(jīng)營活動中由于經(jīng)濟(jì)和金融形勢以及通貨膨脹等外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境所導(dǎo)致的風(fēng)險。如經(jīng)濟(jì)衰退一方面會使消費(fèi)者購買保險的能力和欲望降低，另一方面又會增大導(dǎo)致保險損失的道德風(fēng)險；金融危機(jī)的出現(xiàn)則直接打擊投資收益，使保險企業(yè)的資產(chǎn)價值出現(xiàn)嚴(yán)重“縮水”；通貨膨脹不僅會使實(shí)際投資收益率降低，引起資產(chǎn)實(shí)際價值的重大變化，還會造成賠款支出和經(jīng)營費(fèi)用的大幅度上升。
(2)可控風(fēng)險即操作風(fēng)險，主要有以下兩種：①產(chǎn)險公司在經(jīng)營活動中由于預(yù)測失誤、決策失誤、經(jīng)營失誤和管理失誤等因素所引致的風(fēng)險。②產(chǎn)險公司內(nèi)部職員過失、瀆職或者故意犯罪，以及代理人、經(jīng)紀(jì)人和投保人蓄意欺詐等因素導(dǎo)致的風(fēng)險。包括逆選擇風(fēng)險和道德風(fēng)險。操作風(fēng)險將是本文著重研究和探索的對象，也是產(chǎn)險公司風(fēng)險控制與防范的重點(diǎn)。按照產(chǎn)險公司的業(yè)務(wù)流程分析，我國產(chǎn)險公司面臨的主要風(fēng)險包括產(chǎn)品定價風(fēng)險、承保風(fēng)險、應(yīng)收保費(fèi)風(fēng)險、理賠風(fēng)險、償付能力風(fēng)險、資金運(yùn)用風(fēng)險、電子化風(fēng)險以及道德與逆選擇風(fēng)險等。在分析上述各種風(fēng)險之前先簡要介紹一下產(chǎn)險公司的業(yè)務(wù)流程，如下圖所示：首先，保險公司因應(yīng)市場的需求，結(jié)合積累的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，憑借自身技術(shù)力量，開發(fā)相應(yīng)的險種推向市場。這一環(huán)節(jié)涉及精算等諸多復(fù)雜技術(shù)，因而存在著產(chǎn)品定價風(fēng)險。產(chǎn)品推出后在承保環(huán)節(jié)又面臨對具體標(biāo)的的風(fēng)險識別、風(fēng)險評估進(jìn)而對風(fēng)險進(jìn)行管理和控制，核保等承保風(fēng)險和投保人的逆選擇風(fēng)險是該環(huán)節(jié)中涉及的主要風(fēng)險。承保簽單后，如財務(wù)管理不嚴(yán)會產(chǎn)生大量的應(yīng)收保費(fèi)，又會引發(fā)應(yīng)收保費(fèi)風(fēng)險。保費(fèi)收取后形成保險基金，除維持保險公司運(yùn)營費(fèi)用外，主要應(yīng)對日后發(fā)生的賠款支出和對基金進(jìn)行資金運(yùn)用以實(shí)現(xiàn)增值贏利。在處理保險事故查勘、定損過程中又存在理賠風(fēng)險，尤其是被保險人的道德風(fēng)險。理賠生成的新的經(jīng)營數(shù)據(jù)將反饋至產(chǎn)品開發(fā)部門，以降低今后開發(fā)同類別產(chǎn)品的定價風(fēng)險或調(diào)整現(xiàn)有產(chǎn)品的費(fèi)率水平。保險公司在資金運(yùn)用方面將不可避免地遭遇到各種投資風(fēng)險。最終的經(jīng)營成果又將直接影響到保險公司的償付能力，一旦發(fā)生巨額虧損，償付能力風(fēng)險將陡然增加。以上整個業(yè)務(wù)流程都是在一個電子化的平臺上運(yùn)行的，因此防范電子化風(fēng)險將貫穿所有環(huán)節(jié)。
接下來將對本段中提及的各種風(fēng)險做詳細(xì)介紹：
(1)產(chǎn)品定價風(fēng)險產(chǎn)險公司與其他企業(yè)一樣，經(jīng)營活動的初始環(huán)節(jié)就是產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和開發(fā)。其主要風(fēng)險來自于產(chǎn)品定價。產(chǎn)險產(chǎn)品的價格即保險費(fèi)率是指單位保額的保險費(fèi)，由純保險費(fèi)率和附加保險費(fèi)率兩部分組成。由純保險費(fèi)率計(jì)算出的保險費(fèi)用于保險人履行其風(fēng)險補(bǔ)償責(zé)任，由附加保險費(fèi)率計(jì)算出的保險費(fèi)的用途則包括支付保險人營業(yè)費(fèi)用、支付中介人傭金、保險人的預(yù)期利潤等。理想的保險費(fèi)率結(jié)構(gòu)中，純保險費(fèi)率約占 80％，附加保險費(fèi)率約占 20％。產(chǎn)品定價的風(fēng)險也同樣來自于這兩方面，純保險費(fèi)率的厘定存在風(fēng)險是因?yàn)椋ｋU企業(yè)是在掌握以往大量同類風(fēng)險損失與賠償記錄資料的基礎(chǔ)上，根據(jù)“過去同類責(zé)任賠款或給付的經(jīng)驗(yàn)與未來的發(fā)展?fàn)顩r大致相同”的理想假設(shè)，運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法，計(jì)算出損失的概率并確定保險的純保險費(fèi)。從理論上講，純保險費(fèi)應(yīng)該正好滿足賠償或給付的需要。但在實(shí)際運(yùn)作中，所收取的保險費(fèi)與實(shí)際發(fā)生的賠償或給付數(shù)額之間一定會存在偏差。當(dāng)純保險費(fèi)收入與實(shí)際賠償或給付之間的偏差是后者大于前者，即出現(xiàn)負(fù)偏差時，保險企業(yè)的經(jīng)營狀況就將面臨嚴(yán)峻的考驗(yàn)。附加保險費(fèi)率的厘定涉及到產(chǎn)險公司的成本的管理和核算，附加保險費(fèi)率過低，尤其在業(yè)務(wù)拓展階段，將會直接影響業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模以及員工和保險消費(fèi)者對公司的信心；附加保險費(fèi)率過高，勢必影響公司的產(chǎn)品價格和競爭力。影響費(fèi)率的因素主要有：①損失的發(fā)生頻率、時間和強(qiáng)度的不確定性；②歷史資料的經(jīng)驗(yàn)性質(zhì)及數(shù)據(jù)處理中產(chǎn)生的統(tǒng)計(jì)分析誤差；③新的風(fēng)險因素引起的損失特性和強(qiáng)度的質(zhì)的變化；④惡性市場競爭使得保險企業(yè)不惜血本降低費(fèi)率，或盲目提高保險中介人的傭金標(biāo)準(zhǔn)。保險費(fèi)率是保險企業(yè)參與市場競爭的主要工具，也是影響保險企業(yè)償付能力的重要因素之一。在產(chǎn)品定價的過程中，如果制定的價格過高，則使產(chǎn)品失去生命力，保險公司遭受損失；如果定價過低，則保險公司面臨未來的償付危機(jī)，如新華人壽于 04 年開發(fā)的幾款長期健康險，就因?yàn)樵陂_發(fā)之初精算發(fā)生偏差，費(fèi)率厘定偏低，導(dǎo)致該險種的經(jīng)營產(chǎn)生了嚴(yán)重的虧損，最終不得不以緊急叫停而收場。因此，對無形的“風(fēng)險”相對準(zhǔn)確地厘定價格，是保險公司進(jìn)行風(fēng)險管控的基礎(chǔ)和先決條件。
(2)承保風(fēng)險保險承保是甄別、評估風(fēng)險的過程，它是保險公司對投保人或被保險人提出的保險申請進(jìn)行審核并同意接受的行為。保險承保是保險經(jīng)營的重要環(huán)節(jié)。承保質(zhì)量的好壞直接關(guān)系到保險公司經(jīng)營的穩(wěn)定性和企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益、社會效益。因此，把好承保質(zhì)量關(guān)，對于保險公司防范風(fēng)險至關(guān)重要。保險承保的一個重要步驟是承保控制。所謂承保控制，就是保險入依據(jù)自己的能力和條件，適當(dāng)?shù)目刂票ｋU責(zé)任、保險金額，以避免投保人的逆選擇風(fēng)險。逆選擇是指投保人所做與保險人相反的選擇，即投保人選擇危險發(fā)生概率較高的標(biāo)的購買保險或申請續(xù)保，而較低者則不購買保險或續(xù)保。保險人與被保險人對于危險的選擇觀點(diǎn)不同，保險人選擇危險事故發(fā)生概率較低的標(biāo)的予以承保，而被保險人則選擇對自身有利的情況，如選擇危險程度極高的標(biāo)的參加保險。為此，保險人在承保業(yè)務(wù)時，應(yīng)采取必要的承保措施，以避免逆選擇的發(fā)生。保險承保的另一個重耍步驟是核保。核保是指保險人對投保人的申請進(jìn)行審核，決定是否接受投保風(fēng)險，并在接受投保風(fēng)險的情況下確定保險費(fèi)率的過程。核保是保險承保的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，通過核保，可以辨別投保風(fēng)險的好壞，排除超出保險人能力范圍的風(fēng)險和不合格的保險標(biāo)的。目前，各中資產(chǎn)險公司均有自己的核保部門，但由于受部門利益、個人利益、上級考核等多種因素的影響，有時會難以科學(xué)、公正地評價某一風(fēng)險標(biāo)的，從而弱化了核保部門風(fēng)險控制的職能，給公司的穩(wěn)健經(jīng)營帶來了隱患。
(3)應(yīng)收保費(fèi)風(fēng)險應(yīng)收保費(fèi)是指保險合同生效，保險責(zé)任發(fā)生，但尚未進(jìn)入保險公司指定賬戶的保險費(fèi)。這是一種因財務(wù)管理不到位而產(chǎn)生的風(fēng)險。在財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)中，一般采取先出單后收費(fèi)的做法。保險會計(jì)按照權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則記賬，保險合同一經(jīng)簽訂，保險責(zé)任即開始生效。無論保險公司是否實(shí)際收到保費(fèi)，都需納入當(dāng)年保費(fèi)收入，并照章納稅，按一定比例辦理法定分保，向再保險公司支付分保保險費(fèi)，等于無形中增加了保險公司的費(fèi)用支出。造成收入是虛數(shù)，支出是實(shí)數(shù)，保費(fèi)增長為泡沫數(shù)字。應(yīng)收保費(fèi)的存在，使保險公司產(chǎn)生了相應(yīng)的道德風(fēng)險，如果久拖不結(jié)，就會成為保險公司的呆帳、壞帳。最為嚴(yán)重的是，盡管保險公司實(shí)際上并未收到保險費(fèi)，但卻要承擔(dān)相應(yīng)的保險責(zé)任，造成保險公司的資產(chǎn)負(fù)債不實(shí)，風(fēng)險與收益不對等。
(4)理賠風(fēng)險理賠風(fēng)險是指理賠環(huán)節(jié)中存在的風(fēng)險，首要風(fēng)險便是被保險人的道德風(fēng)險。道德風(fēng)險是由于被保險人的故意行為導(dǎo)致的風(fēng)險。例如，被保險人故意造成保險事故發(fā)生或發(fā)生不屬于保險責(zé)任范圍內(nèi)事故而偽造、變造相關(guān)證明材料等以騙取保險賠款為目的的行為，其最終結(jié)果導(dǎo)致產(chǎn)險公司實(shí)際賠付遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出預(yù)定標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)重影響公司的穩(wěn)健經(jīng)營。理賠風(fēng)險產(chǎn)生的原因主要在以下幾個方面：①從外部原因來看，主要是騙賠。當(dāng)前騙賠的形式越來越復(fù)雜，手段越來越新，因而騙賠的風(fēng)險越來越大。②從內(nèi)部原因來看，又包括：第一，理賠制度不健全，比如核賠一人決定，為以賠謀私、虛假理賠提供可乘之機(jī)。第二，理賠人員不負(fù)責(zé)任。如不及時查勘現(xiàn)場，致使有利的證據(jù)喪失等。第三，人情賠付。因各種各樣的原因，許多保險公司都存在人情賠付現(xiàn)象，雖然在某些情況下有一定的合理因素，但其危害性卻不容低估。
(5)資金運(yùn)用風(fēng)險保險是一種負(fù)債經(jīng)營的行為，保險公司向被保險人收取的保費(fèi)不能作為公司的收入，只是保險公司所承擔(dān)的風(fēng)險責(zé)任，并且要隨時返還給被保險人，在該段時間內(nèi)，保險公司有大量的保險費(fèi)被沉淀下來形成保險基金，若不加以運(yùn)用，全部存入銀行，雖然安全性有保障，但收益較差，為了讓保險基金實(shí)現(xiàn)保值與增值，就需要對保險基金進(jìn)行投資，使其在金融市場中獲得收益。保險公司可以利用保險費(fèi)收取與賠款支出之間的時間差，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y工具將保險基金加以運(yùn)用，以產(chǎn)生合理的資本回報，壯大自身的資金實(shí)力，提升企業(yè)的償付能力和盈利水平。投資收益可以彌補(bǔ)純保險費(fèi)的不足和經(jīng)營費(fèi)用的較高開支，減緩高賠付對經(jīng)營成果造成的影響，使企業(yè)經(jīng)營處于穩(wěn)定狀態(tài)。但資金運(yùn)用過程中由于投資者、投資對象和投資環(huán)境受各種不確定因素影響，必然存在著各種風(fēng)險，并對保險企業(yè)的償付能力產(chǎn)生影響，主要有兩種表現(xiàn)形式：一是由于投資策略和工具選用不當(dāng)，加大了投資交易的違約風(fēng)險；二是一旦投資失誤而造成虧損，則會對保險企業(yè)的整體經(jīng)營成果產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)，甚至導(dǎo)致保險企業(yè)的破產(chǎn)，這在壽險行業(yè)已屢見不鮮。所以，保險投資盈虧與否，投資回報的高低，將直接關(guān)系到保險企業(yè)的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況，從而對其償付能力產(chǎn)生影響。資金運(yùn)用在產(chǎn)險公司的經(jīng)營活動中占有越來越重要的地位，隨著產(chǎn)險市場業(yè)務(wù)競爭日趨激烈，降低費(fèi)率、提高服務(wù)質(zhì)量、擴(kuò)大保險覆蓋面成為當(dāng)代產(chǎn)險業(yè)的發(fā)展取向，而這一發(fā)展取向的基礎(chǔ)就是保險資金運(yùn)用，將保險基金合理運(yùn)用以求增值，彌補(bǔ)承保主業(yè)虧損，維持、擴(kuò)大產(chǎn)險業(yè)的經(jīng)營。目前我國產(chǎn)險公司也相繼開發(fā)了一些儲金型產(chǎn)品，如人保的“金牛”、華安的“金龍”等，對資金運(yùn)用提出了更高的要求。但從各家公司的實(shí)際運(yùn)作看來，結(jié)果不甚理想。資金運(yùn)用的風(fēng)險主要來自于投資結(jié)構(gòu)不合理、投資渠道狹窄、專業(yè)人員缺乏等等，長此以往，將極不利于產(chǎn)險資金的保值增值，以及產(chǎn)險公司整體實(shí)力的增強(qiáng)。
(6)償付能力風(fēng)險保險企業(yè)的償付能力，是指保險企業(yè)對其承擔(dān)的風(fēng)險賠償責(zé)任所具有的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償能力。根據(jù)《保險法》第 98 條規(guī)定“保險公司應(yīng)當(dāng)具有與其業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的最低償付能力。保險公司的實(shí)際資產(chǎn)減去實(shí)際負(fù)債的差額不得低于保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的數(shù)額；低于規(guī)定數(shù)額的，應(yīng)當(dāng)增加資本金，補(bǔ)足差額”。對于產(chǎn)險公司的償付能力保監(jiān)會有具體的量化指標(biāo)加以考量，《保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》第四條規(guī)定： 財產(chǎn)保險公司應(yīng)具備的最低償付能力額度為下述兩項(xiàng)中數(shù)額較大的一項(xiàng)：（一）最近會計(jì)年度公司自留保費(fèi)減營業(yè)稅及附加后 1 億元人民幣以下部分的 18％和 1 億元人民幣以上部分的 16％；（二）公司最近 3 年平均綜合賠款金額 7000 萬元以下部分的 26％和 7000 萬元以上部分的 23％。由于產(chǎn)險賠付具有突發(fā)性、相對集中性，尤其是巨災(zāi)損失的發(fā)生使產(chǎn)險的經(jīng)營必須面對所有風(fēng)險中一個最直接、最嚴(yán)重的后果—償付能力不足，即到了該向保戶賠償?shù)臅r候，公司沒有支付能力來履行保險合同，無力承擔(dān)自己本應(yīng)承擔(dān)的賠償義務(wù)。沒有償付能力，既嚴(yán)重?fù)p害了公司的經(jīng)營能力，又嚴(yán)重破壞了公司的聲譽(yù)和形象，甚至?xí)?dǎo)致公司面臨破產(chǎn)倒閉的滅頂之災(zāi)，從而危及金融市場乃至整個社會的穩(wěn)定。
(7)電子化風(fēng)險電腦網(wǎng)絡(luò)技術(shù)是一種科技含量極高的技術(shù)，如果發(fā)生問題，解決時往往就具有較高的難度。而隨著電腦網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程的不斷加快，運(yùn)作越來越復(fù)雜，其危害的波及面會越來越廣，危害程度也會越來越深，甚至?xí)钊耸剂喜患啊１ｋU業(yè)因其較高的電子化程度，如若對信息系統(tǒng)管理不嚴(yán)密，對“黑客”襲擊防范不力導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)失靈、中斷乃至癱瘓等電子化建設(shè)中的技術(shù)性風(fēng)險，會給保險公司造成重大的損失。此外，從道德風(fēng)險角度看，電子化管理操作人員的道德風(fēng)險與傳統(tǒng)意義上的道德風(fēng)險相比，其隱蔽性和危害性更大。從發(fā)展趨勢看，保險業(yè)絕大部分重要部門和主要業(yè)務(wù)管理逐步都將完全實(shí)行電子化，如網(wǎng)上營銷和核保核賠，公司內(nèi)部行政管理、財務(wù)管理和信息分析決策的電腦網(wǎng)絡(luò)技術(shù)應(yīng)用等。如果在這些重要環(huán)節(jié)發(fā)生高科技的違法犯罪，其破壞力可想而知，而且這類高科技的犯罪，往往難以防范和及時偵破。
（8）道德與逆選擇風(fēng)險道德風(fēng)險與逆選擇風(fēng)險的概念前文已經(jīng)介紹，在此不再贅述。道德風(fēng)險和逆選擇的形成是由于存在信息不對稱。而保險市場是最常見的不完全信息市場，所以，道德風(fēng)險和逆選擇問題在保險業(yè)顯得尤為突出。由于逆選擇的存在將減少保險公司的保險需求，導(dǎo)致保險公司聚集了大量質(zhì)量低下的保險標(biāo)的，使保險公司經(jīng)營效益降低、風(fēng)險增大。而道德風(fēng)險的存在將增大保險公司的賠付率。道德風(fēng)險的形式多種多樣，但其源頭不外乎三個方面：一是來自于從業(yè)人員的道德風(fēng)險；二是來自被保險人的道德風(fēng)險；三是從業(yè)人員與被保險人串通一氣所產(chǎn)生的道德風(fēng)險。無論道德風(fēng)險形成的具體情節(jié)怎樣不同，其基本目的和方式總是萬變不離其宗：即詐騙、挪用、貪污保險費(fèi)或騙賠。目前我國的保險業(yè)正處于剛剛起步階段，保險制度不太完善，保險法規(guī)還存在某些漏洞，給一些人帶來了可乘之機(jī)，出現(xiàn)了一些增大了投保人冒險傾向的畸形的保險需求，導(dǎo)致逆選擇和道德風(fēng)險發(fā)生的機(jī)率增大，從而影響保險公司的償付能力，增大了保險公司經(jīng)營的風(fēng)險。
