美國的次貸危機不僅影響了金融業，而且波 及其他產業，多數國家大批企業破產、工人 失業嚴重，經濟加速下滑。這一系列重大事 件集中爆發產生的多米諾骨牌效應 導致了市場流動性危機 的加劇和市場信心的嚴重受挫，一些抵押貸款公司、商業銀 行、金融擔保保險商等金融機構在次貸業務中遭受了嚴重沖 擊和巨額損失。在此復雜的金融市場環境下，我國剛剛起步 的擔保行業也正在面臨著嚴重的挑戰。
一、金融危機對中小型擔保公司的影響 作為風險傳遞的重要接棒者，擔保行業的經營風險開始 擴大。隨著各地在保企業出現經營危機，各貸款企業無法按 期還款現象不斷出現，擔保業也被迫卷人到復雜的金融市場 環境，尤其是經營時間短、人力資源匾乏、產品線不豐富、資 本金較少的中小型擔保公司已開始處于高危時期，面臨著巨 大的金融危險期的考驗和前所未有的挑戰。如何有效防范全 球性金融危機帶來的不利影響，提升公司抵抗周期性風險和 系統性風險的能力則成為我國中小型擔保公司巫待解決的 重要問題。
二、復雜金融市場環境下中小型擔保公司風險 擴大的原因分析
與大型擔保公司相比，除了受宏觀經濟形勢及本次金融 危機沖擊的影響造成的債務人所在行業市場走低衰退，合同 難以履行，收益減少，銀行貸款本息難以收回，引起擔保業務 風險加大、代償增加等因素之外，中小型擔保公司在復雜金 融市場環境中生存及發展所面臨的風險也有著不可忽視的 自身原因。
1.資本規模偏小。規模小、注冊資本少是制約中小型擔 保公司發展的主要原因。如果擔保公司的注冊資金為1000 萬元，擔保能力相對脆弱，即使銀行同意放大10倍也只能擔 保1個億，況且個別擔保公司部分資金被抽走挪作他用，由 此使得中小型擔保業務開展更加艱難。這種小規模的擔保公 司實力較弱，抵抗復雜金融市場環境下各類風險的能力也自 然較差。
2.內部運作機制不健全。擔保業務需要有健全的風險控 制制度和完善的保前、保中、保后等各環節緊密銜接的操作 程序。而中小型擔保公司在內部運作機制方面多是粗放管 理，沒有真正建立保證金制度、集體審核制度等，造成中小型 擔保公司常發生違規經營或超范圍經營，更增加了其在復雜 金融環境下的內部風險。
3.從業人員素質低。在復雜的金融環境下，擔保從業人 員需要是既懂金融理論和擔保操作，又懂企業會計和評估核 算的復合型人才。而這類人才已被大型擔保公司和其他各類 金融機構或大型企業收人門下，造成很多中小型擔保公司從 業人員缺乏從事擔保業務的知識，對擔保對象不能準確判 斷，或風險意識淡薄，不利于復雜金融環境下的風險控制。
4.與銀行合作力度不夠。根據銀監會的規定，與銀行開 展合作的擔保機構注冊資本金應在1億元人民幣以上，且必 須為實繳資本，但大多數中小型擔保公司達不到這項要求， 造成國有銀行難以與其合作。過高的資格要求導致在復雜金 融市場環境中，中小型擔保公司無法借助銀行這一專業的金 融機構開展各類擔保及風險分析的業務。
三、在復雜金融市場環境下中小型擔保公司的 發展對策分析
作為連接企業與銀行的信用橋梁，擔保公司只有不斷地 完善經營機制、改善經營策略、拓寬相應的經營方法、培養優 秀的經營隊伍，才能在復雜的金融市場環境下最大限度地挖 掘市場的潛力，控制運作風險，把業務做寬做大，成為優秀的 資金供需雙方的服務商。
1.健全經營機制。中小型擔保公司需要健全風險管理機 制和應急保障體系。通過資信業務的開展經營，控制由于信 息不對稱而對信用決策帶來的影響，從而建立一套科學的資 產信用經營機制，規避信用風險。
2.改善經營策略。在復雜的金融市場環境中，中小型擔 保公司更應加強與更多的銀行合作，依據不同銀行的業務市 場細分和對業務的偏好，匹配相應的業務供應，提高擔保項 目運作的成功率。通過與合作銀行明確保證形式、擔保范圍、 資信評估等內容，使擔保機構與合作銀行共同承擔對中小企 業提供金融支持的風險。
3.拓寬經營方法。在復雜金融市場環境下，中小型擔保 公司應對擔保結構進行調整，通過引人多元化擔保資源，構 建完善的擔保體系，并通過戰略布局，適度調整擔保與投資 的比例。在資產大幅減值前提下，選擇行業性優質資產適度 介人，積累遠期高回報利潤，為擔保企業在未來獲得良好投 資收益奠定基礎。
4.增強經營隊伍。與大型擔保公司不同，目前，我國中小 型擔保公司缺少專業技術人才和市場開發、管理方面的人 才，這是制約其核心能力形成的一個主要原因。這就需要中 小型擔保公司敢于開展新的人才戰略，通過吸收有工作經驗 的重點財經類大學MBA學員、按層次全員展開培訓、不定期 組織人員到發達地區經營高效的擔保機構進行全過程學習 等方式構建自己的人才隊伍，來提升公司內部人員的整體素 質。同時，加強企業文化建設，實現對人才招得來、用得好、留 得住。
四、總結
美國的次貸危機、全球的經濟下滑，給中小型擔保公司 的生存與發展帶來了巨大的沖擊。在復雜的金融市場環境 中，風險無處不在，但隨著國家對擔保行業支持力度的增加， 各類相關法律制度的健全，信用環境和投融資環境的改善， 中小型擔保公司一定能夠學會駕馭與管理金融風險，通過改 善原有的經營理念，建立完善的經營機制，提升自身的經營 策略，在復雜的金融環境中發展壯大。
