一、建立內部風險管理的科學機制
對于新興市場，優先發展場內衍生品是金融創新的正確政策方向。建立內部風險管理的科學機制。危機爆發后監管機構大力倡導通過交易所或清算所充當場外衍生品的中央對手方來解決這一問題。可見，交易所或清算所在建立透明的市場環境以及降低信用風險方面的重大優勢。由于信用風險高等原因，重點發展交易所市場更容易取得成功。
因此，在我國金融衍生品市場發展尚處于起步階段時，應優先發展場內衍生品市場，在監管嚴格、信息透明、風險控制完備的環境下穩步推進場內衍生品市場的發展。
二、優先發展簡單產品，降低監管難度
在我國金融機構和投資者還欠缺衍生品交易經驗的情況下，應該優先發展基本的、簡單的場內標準化金融衍生品，主要包括股指期貨、利率期貨、匯率期貨和相應的期權。
我國場內金融衍生品的發展應先從簡單的、基礎的產品開始發展，如股指期貨、期權等產品，以便和當前監管能力相適應。通過優先發展場內衍生品市場積累經驗，為場外衍生品市場的發展提供有益借鑒。
通過建立交易所或清算所充當場外衍生品的中央對手方已經成為目前解決場外衍生品市場信用風險的重要政策建議，而中央對手方清算制度是場內交易的重要基本制度。因此交易所市場的成功運作可以為場外金融衍生品交易提供豐富的風險控制經驗。
三、建議將場外衍生品納入到未來期貨法的監管范疇
目標在于強制提高場外衍生品市場透明度、把對場外衍生品市場的監管由僅存在行業自律提升到政府監管的高度。
四、加強金融衍生品的會計處理和信息披露研究，建立透明的市場環境
財務報告信息是提高場外市場透明度的重要措施，理想的金融衍生品的會計處理和披露可以使監管者和投資者充分了解金融衍生品價值、風險水平等信息。
五、穩步推動由政府主導型創新向市場主導型創新的轉變
推動政府主導型創新向市場主導型創新轉變，實質是建立金融創新的長效機制，促進金融創新的可持續性。當務之急是通過建立現代企業制度，轉變微觀主體的內部經營機制，培育金融創新的微觀主體，解決微觀主體創新動力不足等問題。
管理部門的作用主要是營造金融創新的體制和制度環境，通過市場的手段對微觀主體的金融創新行為進行合理引導和有效監管，防范系統性風險。在法律環境方面，需要借鑒發達市場的經驗，對新產品、新服務采取靈活鼓勵的方針，避免管得過死。在創新活動初期，可以由部門規章進行初步規范，待積累一定實踐經驗后，再上升為法律法規。在信用制度建設方面，促進征信體系和征信法規建設，懲戒失信行為，激勵守信行為。
六、發展多層次金融衍生品市場
當前的國際金融衍生品市場，特別是場外交易市場的規模仍保持著較快的增長速度。在有些國家，場外交易的規模甚至占整個衍生品市場份額的80%以上。隨著我國利率市場化程度逐步提高，匯率形成機制逐漸市場化，利率風險和匯率風險加大，市場需要對沖風險的工具。在推出了債券買斷式回購、債券遠期交易、人民幣利率互換、遠期外匯交易和人民幣與外幣互換等產品的基礎上，要結合我國的現實情況，依托銀行間市場，以現有的交易平臺和托管結算平臺為基礎，抓住機遇大力發展人民幣和外匯衍生品市場，應當謀求場內與場外市場并存、標準產品和非標準產品功能互補的多層次、有競有合的中國金融衍生品市場格局。
結語
綜上說述金融衍生工具及衍生交易市場的產生和不斷發展，加大了金融風險的不確定性和復雜程度，使預防和化解金融風險更加困難。正確認識金融衍生工具的特點和正負效應，加強衍生工具風險的監管與防范，是世界各國共同面臨的一個重大而緊迫的課題。我國目前正處于深化金融體制改革，建立現代金融體系的關鍵時期，深入研究和認識金融衍生工具，對中央銀行強化金融監管和業務創新具有重要的現實意義。
