一、我國中小民營企業融資的現狀
今年以來，我國貨幣政策持續偏緊，中小企業融資，特別是間接融資越來越困難，而且民間實際貸款利率節節攀高。
在浙江溫州，民營企業和中小企業居多的，自今年以來，信貸形勢更為嚴峻。人民銀行溫州中心支行的數據表明，溫州1-3月新增貸款投放總額為238.28億元，與去年相比，僅相當于同期投放量的66.5%。
上海社科院經濟研究所研究室主任黃復興，長期關注中小企業融資問題，他的提供的數據顯示，溫州當前民間借貸綜合利率水平為24.81%，折合成月息超過2分，更有甚者年利率達到120%。典當行的月利率也從去年的2.2分漲到現在的3分，更甚的是有的短期月息達到4分-6分。
中小企業是國民經濟的基礎性支撐，同時也是衡量一個國家金融競爭力的重要指標。
數據顯示，在我國，中小企業的數量占我國企業總量的99%，提供占我國80%以上的城鎮就業崗位，創造約60%的GDP，上繳約50%的稅收。然而就是這樣一個重要群體，和大企業相比，確很難獲得銀行貸款。
過高的財務成本、交易成本和時間成本，是中小企業融資過程中不可回避的現實問題。
二、民營中小企業融資難的主要表現
1、擔保難、貸款難普遍存在
就目前來說，民營企業特別是中小企業只能從各級金融機構獲得短期信貸業務，金融機構對其不開放中長期信貸業務，造成中長期信貸業務嚴重供給不足。于是大部分民營中小企業只能將非正式金融作為補充企業流動資金的主要方式和渠道。如從“儲金會”、“地下錢莊”用高利率獲取借款、依靠拖欠貸款來周轉資金、相互擔保等途徑籌集應急資金。而且，目前信用擔保服務體制，遠遠滿足不了我國民營中小企業大面積的擔保需求。
2、股權融資渠道狹窄
與銀行信貸相比較，股票證券市場對我國民營中小企業的開放程度更低，正規的股票債券融資渠道根本滿足不了我國民營經濟的多層次的直接融資需求。雖然證券市場經過十多年的發展，民營企業的身影還為數不多。絕大部分私營企業與鄉鎮企業融資渠道與方式，主要通過內部股份募集、向職工借債集資、現有職工股東的紅利轉為股本、發起人與相關企業之間募股等民間渠道籌集中長期投資資金。這種小范圍、非正規的股權融資，規模小、風險大、成本高，而且很難轉讓兌現，股權融資不可靠、不可持續。
三、中小民營企業融資困難的原因分析
1、融資機制缺失
解決中小企業融資難，光靠市場不行，單靠政府也不行。中小企業融資難許多年來難以破解，最主要原因是沒有建立支持中小企業融資的機制。雖然近年來金融機構給中小企業的貸款量逐年增高，但實際上相當大部分貸款中投給了中小企業中的“大企業”，而不是真正意義上的“中小企業”。真正需要錢的卻是那些銷售收入一億元以下的“334型”中小企業，就是300人、3000萬元銷售、4000萬元資產的企業，還有那些銷售金額在500萬元以下的企業。
當前中小企業融資鏈條中，缺少兩樣東西：一是政策性銀行——專門為中小企業服務；二是優良的金融服務生態環境。原來的政策性銀行有國開行，現在其已從政策性銀行轉變為股份制商業銀行，再剩下的兩個政策性銀行也均不是專門為中小企業服務的銀行。現在只有讓政策性銀行給予專門支持和幫助，中小企業才有可能實施產業升級和轉型。
同時，中小企業也缺乏優良的金融服務生態環境。我們以貸款為例，香港銀行是盡量滿足企業的需求，而大陸則是企業要盡量滿足銀行的要求，如近三年企業經營報表，項項都要按銀行的規定和要求去做。
2、中小民營企業管理基礎薄弱
中小民營企業管理基礎相對薄弱，產權過度集中，內部決策缺乏靈活性，機制僵化。董事會構成不規范、不合理，直接影響到重大問題的決策，有些獨立董事形同虛設，監事會的地位不高，很難以發揮監督作用。法人內部治理機構缺乏，管理經驗缺乏，管理水平低下，財會制度落后，缺乏審計部門認可的財務報表和良好的經營業績，加大了銀行對民營企財務信息審查難度。再者家族式管理模式很大程度上約束了民營企業的二次創業和發展。
3、金融中介機構缺乏
我國融資市場目前是缺乏與過剩并存：一方面投資公司和金融機構還有大量資金沒有投放；另一方面，民營企業卻借貸無門。由于近年來的發展，原先的一些定位于中小企業服務的城市信用合作社紛紛合并成了合作銀行和地方商業銀行，相應的主要服務對象也發生了變化，大型企業成為銀行的主要服務對象，致使中小企業的信貸渠道愈發變窄了。隨著商業銀行改制后信貸權利的回收，為中小企業貸款的基層銀行沒有獨立的審判權向中小企業貸款，加上市場競爭的日趨激烈，一些中小企業（民營經濟、鄉鎮企業）銷售壓力增加，大量資金都積壓在了生產環節，應收賬款增多，存貨占用的資金上升，企業資金因此出現周轉不靈，不能正常運轉，商業銀行再縮減信貸規模，減少資金的供應，中小企業面臨的融資壓力進一步增大。
四、解決民營中小企業融資難問題的措施
1、調整和完善銀行結構體系
現階段，我國商業銀行結構體系中國有商業銀行仍占高度壟斷地位，而民營商業銀行數量很少，民營性的中小商業銀行更是稀少。這種金融服務結構，不僅嚴重降低了中小企業融資效率，影響了中小企業的發展，而且還加大了國有商業銀行系統的金融風險。應改革創新金融社區服務模式，方便地方性中小金融機構的進入當地眾多的民營企業，形成金融機構與企業“雙贏”的良好局面。
2、創立專門針對中小企業的政策性銀行
可以考慮除現有的中國農業發展銀行、國家開發銀行和中國進出口銀行三大政策性銀行，新創立“中小企業發展銀行”，專做中小企業的信貸融資，專門解決中小企業的融資。如韓國中小企業銀行、法國中小企業設備信貸銀行，就是這樣的銀行，它們的效果很不錯，很值得借鑒。
3、完善中小企業自身建設
首先，企業要加強自身管理，提高企業的自身管理理念和水平。民營中小企業要加強隊伍建設，提高管理人員素質和業務水平，改革經營管理模式，盡快建立起適應市場經濟需要的現代企業管理制度與模式，吸納專業性強的技術和管理人才；企業經營管理由家族式管理向的現代化科學管理轉變；產權制度由自然人產權向現代企業產權制度轉變，讓民營中小企業正規化，規范化。其次，要逐步提高企業的信用，培養良好的信用意識。許多家族式的民營企業，信用觀念淡薄、意識差。民營中小企業應提高社會誠信意識，堅決拋棄只顧眼前利益，而不顧長遠利益，不講信用欺瞞客戶和借口逃避銀行債務的錯誤思想。要憑借自己的誠信爭取銀行等金融機構的融資支持，自覺地接受工商、稅務、金融等有關部門的管理和監督；要依法建立賬本，確保財會報表資料的真實性和完整性，杜絕弄虛作假，自欺欺人，嚴格要求企業自身。逐步提高民營企業自身建設對解決中小企業融資困難具有十分重要的意義。
4、降低銀行門檻，并逐步放開對民間借貸資本的金融管制
既然大材不必小用，大銀行為小企業服務不對口、成本太高，為何不讓中小銀行服務中小企業；既然民間資本的金融活動相當強烈，而且“地下信貸”事實上已客觀存在，為什么不可以通過大膽的體制創新，在做好標準化、規范化的前提下，構建足夠多的中小銀行，滿足民間資本融通的需求，為中小企業融資的搭建平臺。
五、案例分析
臨沂市蘭山區有很多中小企業，曾經也都存在著融資難的問題，但是，通過市場和政府的雙向調節，很好地解決了這一問題。
1、銀行構建中小企業貸款“綠色通道”
臨沂市通過整合政府、銀行、擔保機構等優勢資源，集中扶持扶強，促進最具有成長性的中小企業的優先加快發展。在2008年金融危機的嚴峻形勢下，臨沂銀監會分局不僅著眼于如何“雪中送炭”，而且注重了發揮政府、企業和銀行的三方面積極性，幫助中小企業化解風險，度過難關，促進其平穩發展。為促進成長型中小企業快速發展，臨沂市制定出臺了《中小企業貸款“綠色通道”工程實施暫行辦法》，鼓勵金融、擔保機構為中小企業貸款提供服務，破解融資難問題。該辦法規定：一是凡列入“綠色通道”工程服務范圍的中小企業，金融機構對其在貸款利率上給予優惠，原則上貸款利率上浮不超過基準利率的30%，由省“151工程擔保機構”擔保的貸款，上浮不超過10%。二是為列入“綠色通道”的中小企業提供貸款服務的商業銀行和擔保機構，均納入臨沂市中小企業貸款風險補償和信用擔保機構風險補償范圍。三是建立金融機構與擔保機構風險共擔機制，合理設定風險分擔比例，對高新技術企業的銀保分擔比例不超過1：9，一般企業的不超過1.5：8.5，由五星級擔保機構擔保的，金融機構可以不收取保證金。
2008年，臨沂宏益瓷業有限公司受金融危機的影響導致利潤大幅下降，企業只能保本甚至虧損生產，在臨商銀行有390萬元逾期貸款。臨商銀行在仔細考察的基礎上，以借款人的土地等有效資產抵押，為該企業有提供了250萬元的資金支持，使企業在關鍵時期的風險貸款得到及時有效的化解。
2、發展現代典當業
今天的典當行面臨的當戶都是那些在短期內急需資金周轉的個人和中小企業，典當的目的就是融資。據臨沂市經貿委臧金山科長介紹，典當行業之所以成為中小企業的“融資熱門”，與其靈活的運作方式有關。銀行一般不開展動產抵押業務，不做小額貸款，對貸款人信用、貸款用途也有很多的限制。相比之下，典當行是“認物不認人”，沒有過多的繁瑣的程序，主要取決于典當物品的真假優劣、市場價格，以及來源是否合法、權屬是否明確。另外，典當行講究一個“快”字，一般一天內就能辦妥，有時候還能讓客戶當天就可以拿到錢。這些都符合中小企業融資貸款數量少、資金需求急、需求頻率高的特點，能極大的滿足中小企業的資金需求。臨沂的典當行，中小企業客戶占80%以上，在典當行，他們可以利用手中的閑置物資、設備、廠房等資產，押取一定的資金，然后投入到生產經營中去，將死物變成活錢，利用融資的時間差空擋，獲取經濟效益，促進企業的發展壯大。
臨沂有新世紀典當行、隆盛典當行、金鑫典當行等一大批典當行，典當業在山東省的領先發展，對推動民營中小企業的發展起了良好的促進作用。應繼續發展現代典當業，改善民營中小企業的融資難的問題。對于臨沂未來典當業的發展前景,應該籌建行業組織，如典當協會，還可以根據自身及外部經濟環境，積極發展典當連鎖經營業，促進民營中小企業發展, 為繁榮臨沂經濟做出應有的貢獻。
3、發展臨沂市蘭山區的擔保業
臨沂近年來，為中小企業成立了一些專門服務的擔保公司，但目前還是不能滿足中小企業的發展需求，需要進一步發展市里區里的擔保業。
蘭山區的民營中小企業所占企業的比例很大，擔保業在臨沂發展具有廣闊前景。據有關統計資料表明蘭山區有個體工商戶1.5萬戶，私企3000多家，全區規模以上民營中小企業實現產值100多億元，為此民營中小企業的發展需要大量的流動資金。融資難是制約民營中小企業的瓶頸，擔保公司可擔當救世主的角色，為中小企業緩解融資難的問題。
據此，為發展擔保業，緩解中小企業的融資難問題，應積極開展對擔保機構的信用評級，依法不斷規范其擔保行為。應制定有效的實施辦法和標準，規范擔保機構的運作機制，建立中小企業信用情況查詢系統和信用收集體系。還可以成立中小企業互助行業協會，解決民營中小企業擔保難的問題。擔保公司應想辦法擴大擔保基金，吸盡量多的私人資本入股。
4、加強政府對中小企業的支持
臨沂商貿市場發達，市場上活躍著數量眾多的個體經營者，政府如何扶持引導是一個重要的課題。政府要編制大企業與中小企業公平競爭的發展規則與規劃；構建和推動中小企業社會化健康發展，鼓勵和引導社會對中小企業的中介服務體系，健全對中小企業的司法和行政監督，加大政府對中小企業的財稅支持。根據我國《中小企業促進法》，抓緊制定《中小企業信用擔保體系管理辦法》和《中小企業發展基金管理辦法》等相關的法律法規，加緊出臺有關中小企業基金管理、信用擔保等方面的暫行辦法，不斷改善融資環境。
政府部門主要以財政補貼、稅收優惠、貸款援助等給予中小企業資金上的幫助和支持。財政補貼是為了鼓勵中小企業促進就業、鼓勵中小企業出口創匯和促進中小企業科技進步等方式給予的財政資助；稅收優惠是通過稅收減免、降低稅率、提高固定資產折舊率等優惠政策，以減輕中小企業的稅收負擔；政府幫助中小企業獲得貸款的方式主要有貸款貼息、貸款擔保、政府直接的貸款優惠等等。
六、結束語
當前，小企業融資難再度受到社會關注。究其原因主要有五個方面：一是宏觀調控政策層面，我國經濟發展方式需要轉型，為調整經濟結構，需要淘汰落后產能，限制“兩高一剩”等夕陽產業，對中小企業加速轉型提出了迫切要求和考驗；二是貨幣政策理性回歸，這使得信貸資源成為稀缺品。長期以來為促進經濟發展，保持GDP的高增長，特別是2008年全球金融危機推出的“四萬億”投資，都是采取量化、寬松的貨幣政策，現已經不復存在，企業的融資難度加大，特別是民營中小企業更是困難。三是中小企業層面，部分中小企業自主創新力度不夠，技術和產品市場適應力不強，體制機制不健全，經營管理不規范，風險控制能力不足，在信貸市場競爭劣勢明顯。還有一些中小企業非理性地盲目投資，擴充項目，加劇了資金緊張局面。四是銀行層面，受存款增長乏力和存款準備金率持續上調等因素影響，合理配置信貸資源的難度加大。而大部分銀行支持中小企業的創新意識、服務意識和責任意識不強，也加重了小企業融資困難。五是外部環境層面，財稅政策支持力度不夠，金融市場準入門檻設置較高，征信體系和風險分擔機制尚不完善等因素，這已成為制約中小企業獲取信貸的瓶頸。
破解我國民營中小企業融資難問題，是一項系統工程、復雜工程，需要多方合作，共同努力。銀行方面，要加快服務方式、理念的轉變，全行業要深入貫徹落實商業銀行進一步改進對中小企業金融服務十項措施。重點滿足符合環保新能源產業和國家支持產業、有利于促進就業、有還款能力和還款意愿、商業模式可持續的中小企業理性融資需求，設法實現中小企業貸款增長率不低于全部貸款平均增長率的目標。再者，要進一步深化推進銀行業體制機制改革創新，加緊建立一批專門服務于中小企業的小型金融機構。中小企業方面，要嚴格根據市場發展趨勢和產業發展政策，及時調整企業經營戰略和路徑，提升經營者經營管理水平，推進產品與技術更新換代，提升企業的抗風險沖擊能力和核心競爭力，盡快滿足金融機構的授信條件和要求。宏觀調控政策方面，建議考慮在社會信貸總量中，單獨預留足額的信貸額度來滿足中小企業融資需求。外部環境方面，政府要加大對中小企業金融幫助和支持，加大財稅政策力度，加強信用體系和信用文化建設，建立健全多層次、高效率融資擔保體系，嚴格規范和科學引導民間借貸活動，嚴厲打擊高利貸行為和非法集資，維護良好的社會主義市場經濟金融秩序。
