資本公積是指由投資者或其他人（或單位）投入，所有權歸屬于投資者，但不構成實收資本的那部分資本或資產。它按來源設置明細科目，其中股權投資準備和關聯交易差價是現行會計制度中新增的內容，本文針對這兩個賬戶的合理性進行探究。
“股權投資準備”明細賬核算企業采用權益法進行長期股權投資時，初始投資成本小于應享有被投資單位所有者權益份額的差額。
注冊會計師考試教材2004年版《會計》規定：
投資時，該差額記入資本公積明細賬“股權投資準備”的貸方；處置投資時，再將其轉入資本公積另一明細賬“其他資本公積”的貸方，用于日后轉增資本這樣的規定是否合理，可以通過一個例子進行分析。
例、A公司用90萬元購入已成立兩年的B公司20%的股份，此時B公司所有者權益總額為500萬元。A公司對該投資采用權益法核算。
分析：A公司享有B公司所有者權益的份額=500*20%=100（萬元），初始投資成本是90萬元，它小于A享有B公司所有者權益份額100萬元，其差額是100-90=10（萬元）。表明A應以100萬元購入B的股份，而實際初始投資成本卻是90萬元，為什么會出現這種理論與實際脫節的情況呢？如果A是B成立時的原始股東，因B的所有者權益均是投資者（包括A）實際投入形成的，A的投資成本一定與享有B所有者權益份額相同。但該例題不是這種情況，A是在B經營了兩年后才購買其股份，這時B在地理位置、管理水平、生產效率等方面的表現會導致商譽的出現。
商譽有正負之分，地理位置、管理水平、生產效率等好于同行業平均水平，就形成正商譽，否則就是負商譽。如B擁有正商譽，A的投資成本就要大于享有B所有者權益份額。為什么會如此呢？首先，B的所有者權益全部是投資者擁有和控制的，各投資者按持股比例享有B的所有者權益；其次，企業的價值基本上是其所有者權益的價值。在一般情況下，即被投資單位無商譽時，其所有者權益不存在增值或貶值，企業的賬面價與市場價是一致的，所以投資者的投資成本（市場價）應與享有被投資者所有者權益的份額（賬面價）相同；最后，當B有正商譽時，說明其有很好的發展潛力，光明的前景，會引起眾多持幣待購投資者的興趣，此時，B是一個增值的企業，A若想在多個投資者中脫穎而出，購得B，必須要花費比享有B所有者權益份額高的投資成本才能成功，即市場價大于賬面價。這筆多支出的款項A可以在今后分得的紅利中彌補，也可以從控制影響B的經營決策時彌補，甚至可以在轉讓投資時從賣價中收回。由于該差額是與同行業平均水平比較的結果，而不是B實際發生的收回資金小于支付資金的損失，所以只能是預計數。又由于將來用于彌補該差額的時間、數量、形式都難以確定，所以按謹慎性原則要求，該多支出的差額作為預計的費用核算。因為該費用與投資持有的整個期間有關，所以按資本性支出和收益性支出原則的要求，應將此支出資本化，即發生差額時，作為資產，平時分期攤銷記入損益。
我的想法與現行制度一致。
假如B擁有負商譽時，即使現在盈利，但隨著時間的推移，其地理位置的偏僻，管理水平的混亂，生產效率的低下，技術的落后會拉大與同行業其他企業的距離，最終走向虧損，甚至破產，這樣的企業是貶值的，要找到投資者是很困難的，它只能以低價即低于享有B企業所有者權益份額的價款出售股權給A。對于A來說，就是初試投資成本低于享有B所有者權益的份額，例題就是這種情況，即90萬元的買價小于A應享有B所有者權益份額100萬元。這筆與同行業平均水平相比少花的錢（10萬元）是以下情況的事先補償：①B如無利潤分紅，而使A的90萬元投資資金損失如存銀行的利息②控制影響有負商譽的B企業，比控制影響有正商譽企業花費更多的人力、財力，但得到的無形效益反而少③出售該投資時可能找不到買家，或因售價過低而遭受損失。所以這10萬元節約的款項并不能肯定是收益，而且該差額是以行業平均水平為標準的一種估計，并不是B真正發生的資金支出小于資金收入的收益，是否有收益只能在轉讓投資時通過買賣價差才可以確認，因此10萬元差額最多作為預計的收益處理。按謹慎性原則要求，預計的收益在不能基本確定時，不能作為收益記入損益。那么可不可以如《會計》中所述，記入“資本公積——股權投資準備”呢？我認為不合理，因為：第一、資本公積是所有者權益賬戶，表示投資者擁有的權利，應該是實實在在的，不應該只是預計；第二、在轉讓投資時，如果賣價不小于享有B所有者權益份額100萬元時，才說明投資時預計的收益10萬元真正實現了，這時才應將10萬元記入損益；如果賣價小于享有B所有者權益份額知，表明預計的收益10萬元沒有完全實現，（例如賣價92萬元時，其中8萬元沒有實現）或完全沒有實現（例如賣價82萬元時，10萬元全部沒有實現），不應將其記入損益，也不應將其轉入資本公積另一明細賬“其他資本公積”，否則用實際上不存在的資本公積轉增資本時，會導致虛增資本。所以我認為，資本公積不應該核算采用權益法投資時，投資成本小于享有被投資單位所有者權益份額的業務，該業務應按謹慎性原則不進行會計處理，最多可以在會計報告附注中披露。
資本公積另一明細賬“關聯交易差價”，按《會計》規定而核算以非公允的實際交易價格超過應確認為收入的部分，而不核算以下兩種情況：以非公允的實際交易價格低于賬面成本的部分，關聯方承擔債務或費用等。
前者制度中沒有規定，后者按規定記入營業外支出。即有關聯方交易時，資本公積只有貸方發生額，而營業外支出則只有借方發生額。這種規定是否有道理呢？我們逐一分析。
首先，當上市公司以超過公允價的價格銷售給關聯方商品時，是因上市公司與關聯方間是控制或重大影響關系，雙方的交易主要是為解決上市公司銷售不暢的困難，所以關聯方即使高價購進遭受損失，也會同意這種交易。這種交易對上市公司來說不屬于正常業務，不應將全部銷貨款作為收入，而是將公允價的銷貨款作為收入，超過公允價的部分作為全體股東的共有財產，在所有者權益賬戶中，只有資本公積最合適。其次，當上市公司以低于公允價的價格銷售給關聯方商品時，也是因為雙方是關聯方關系，為照顧關聯方，上市公司才會以低于正常價的價格銷售，該種交易對上市公司來說，不應將少收的款項作為營業損失，即將公允價作為收入入賬，將實收價少于公允價的差額作為資本公積借方處理。最后，當關聯方承擔上市公司的債務或費用（不包括債務重組）時，如果雙方不是關聯方關系，這類交易是不可能發生的，所以對于雙方這類交易都是非正常的，上市公司被免去了債務或不用支付應由其負擔的費用，這部分節約的款項應由全體股東共享，即記入“資本公積——關聯交易差價”貸方；關聯方背負了此債務或費用，也應由其全體股東分擔，即記入“資本公積——關聯交易差價”借方，而不是如規定所述記入營業外支出這個損益賬戶。
所以我認為，資本公積的明細賬關聯交易差價應核算全部關聯方間非公允交易的差價，可以記貸方，也可以記借方。此賬戶如為貸方余額，表明股東們享受了關聯方交易帶來的權利和好處；如為借方余額，表明為關聯方交易，股東們承擔了更多的責任。
總之，我認為會計準則中關于資本公積的兩個明細賬，股權投資準備和關聯交易差價的核算規定，有些欠妥，需要我們共同進一步地研究和探討。
