一、中小企業的融資現狀
1. 中小企業資金需求特點決定了從銀行貸款的難度。大部分中小企業成立的初期資金需求是靠自籌,企業發展到一定規模,擴大再生產,購置固定資產等系列投資,所需資金成為瓶頸問題,因中小企業規模小,管理不規范,財務信息不透明,缺乏自主創新,產品同質性多,沒有競爭力,現行情況下缺乏從正規渠道獲得銀行貸款的條件。中小企業流動資金需求特點:短、頻、快、小。就是能從銀行取得貸款,貸款審批程序煩瑣,資金到位,已經錯失商機,失去短期借款的目的;再者中小企業的貸款風險大、資金需求量小、頻率快的特性也增加了銀行貸款的管理成本和風險,影響銀行貸款的積極性。 融資方式受限,渠道狹窄。資本市場門檻高,證券市場多是向大型企業傾斜,我國中小企業缺少在資本市場直接融資的途徑,中小企業進入證券市場融資非常困難。企業債券的發行受到政府的嚴格控制,中小企業很難取得發行債券融資的資格,創業投資體制不健全,缺乏完備法律保護體系和政策扶持體系。 現有金融體系問題,不利于中小企業的融資。我國金融體系是以國有大企業為主要對象設計實施的。金融機構依然是國有銀行壟斷的局面,以國有經濟為導向的金融制度安排,使國有商業銀行與中小企業在融資體制上不對稱。中小企業可以抵押的資產少,信用信息不透明,擔保難等不利于因素制約了從現有金融機構獲得貸款,企業
發展關鍵環節需要資金,只能從民間借貸,付出加倍的代價,增加企業財務負擔,制約了中小企業的發展。
二、中小企業融資難的原因
中小企業融資難的問題,是一個世界性的話題。融資難的原因是多方面的,根源在銀行信貸市場失靈,但其他國家和地區政府,甚至一些國際組織都設立了專門服務小企業的部門,積極創造條件為小企業融資提供切實有效的幫助。在向市場經濟轉軌過程中,我國銀行貸款大多集中于大型企業和基礎項目,不斷涌現的大量中小企業對經濟與社會的發展具有重要作用,但一直缺少與之配套的金融服務體系。
1. 中小企業自身的問題。中小企業自身管理現狀,約束了直接從銀行獲得貸款。中小企業管理基礎薄弱,普遍缺乏良好的公司治理環境,缺少自有資金,資產負債比例不協調,內部管理不規范,財務制度不健全,可抵押資產少,規模小,信息不透明,資信度不高,企業經營風險大,盈利模式不穩定,技術水平一般較低,難以適應多變的市場變化等現狀,增加了銀行貸款風險,制約了在銀行直接獲得貸款概率。 為中小企業發展服務的機構不健全。目前我國缺少切實面向中小企業服務的機構,如中小企業擔保機構,中小企業評估機構,以及為中小企業服務的金融機構,現有的擔保機構為了企業自身的利益,擔保費用高,要求條件苛刻,很難滿足。現有的商業銀行由于資金、服務水平、項目限制,貸款手續等嚴格限制了中小企業的融資。 銀行信貸管理體制限制了中小企業貸款。中小企業取得銀行貸款難,主要是現有條件下,中小企業貸款不能滿足符合現行銀行體制下貸款的各項要求。抵押難,可提供的抵押物少,抵押物的折扣率高,手續繁瑣,要承受高收費;其次難找到合適的擔保人。效益好的企業不愿意給無關的中小企業企業作擔保,效益一般的企業,銀行不允許作擔保人,相互之間的擔保是有名無實,僅有的中小企業擔保公司提供擔保,擔保費用高的難以承受。再者基層銀行授權有限,辦事程序手續復雜繁瑣,貸款資金到手時間長,不能滿足中小企業需要資金使用時間急,頻率快的要求。
