謝盛紋
盈余管理（Earnings Management）研究在國外會計學界只有20年左右的歷史。在我國隨著證券市場的建立與發(fā)展它也剛剛開始凸現(xiàn)。對于這樣一個毀譽參半、人喜人憂的新問題，筆者試述自己的一孔之見。
一、盈余管理主體行為分析
盈余管理的主體是企業(yè)管理當局。作為一個主體，采取某種（或某些）行為必定有其動機使之然。所以人們認識盈余管理也可以換一個角度，即從行為學視角來認識它。
管理當局既是代理人，也是自然人，具有“雙重”人格，在他們開展其各種管理行為時，既要履行其代理人職責，又要謀求其個人利益，滿足其各種需求，表現(xiàn)出多重屬性。需求與供給是一對矛盾統(tǒng)一體。一個個體的需求必須以另一個（或一些）個體供給為基礎(chǔ)。不同個體的需求（供給）又構(gòu)成了個體環(huán)境中的這樣或那樣的刺激。事實上，在這里，管理當局的盈余管理行為是對諸如報酬計劃、獎金及其晉升等刺激因素的一種反應。
某種程度上說，這一模式也是“盈余管理將會繼續(xù)存在下去，透過法律、規(guī)則和人力是不可能把它完全消除的，除非市場經(jīng)濟也不再存在了（魏明海，2000）”這一論斷的心理學依據(jù)。
其次，會計及其規(guī)范的固有限制又為盈余管理提供了行為空間。在現(xiàn)代會計報告系統(tǒng)中，留有許多盈余管理的機會。應計制會計中的預計、攤銷等都很容易被利用作盈余管理。會計準則和會計制度等會計規(guī)范中存在不少局限性成為盈余管理滋生的沃土，尤其是我國現(xiàn)階段這些會計規(guī)范本身就不健全，這更為管理當局進行盈余管理大開方便之門。同時，隨著金融市場的發(fā)展，不確定的經(jīng)濟交易和會計事項也越來越多，對這些不確定經(jīng)濟交易和會計事項的正確判斷也變得越來越困難。
再者，在諸多的盈余管理中，通常假設(shè)在管理當局面前存在一套事先給定的管理契約和報告規(guī)則。事實上，這些契約和規(guī)則都面臨著經(jīng)濟環(huán)境和企業(yè)情況的變化，面對靜態(tài)與動態(tài)這一矛盾的發(fā)展，盈余管理也就應運而生了。因為，從管理當局的角度看，盈余管理可以解決由于契約的不完備性和固定性所引起的現(xiàn)實問題，盈余管理也成為契約各方如何適應環(huán)境變化的焦點。同時，通過財務(wù)報告，盈余管理就可以成為傳遞內(nèi)部信息的一種手段。這是因為信息不對稱，管理當局經(jīng)常可獲得一些獨有的信息，而把這些信息傳遞給委托人的代價又非常大。這時，委托人就必定試圖消除或減少這種交流障礙，但是，假如委托人想鼓勵代理人披露此類屬于代理人所掌握的復雜的內(nèi)部信息，他們也不可能花費高成本去驗證它。所以通過財務(wù)報告?zhèn)鬟f的方法，可以提高此類內(nèi)部信息的可靠性。因為一涉及到財務(wù)報告，管理當局是需要對財務(wù)報告負法律責任的，若有較大出入和偏離，就會受到審計人員的質(zhì)問，并可能承擔法律責任。在這里，就賦予管理當局對盈余進行合理的調(diào)整以更好地把內(nèi)部信息傳遞到資本市場。值得注意的是，資本市場也不能消除盈余管理，因為資本市場也需要關(guān)于可確認的盈利能力的內(nèi)部信息，通過財務(wù)報告，市場就可以獲得其所需的內(nèi)部信息。
二、受盈余管理影響的主體的態(tài)度
由上可知，在市場經(jīng)濟環(huán)境中無法透過法律、規(guī)劃和人力去消除盈余管理問題。既然如此，社會對它的客觀存在就應當有一個科學的觀念和正確的認識，更重要的是要有一個理性的態(tài)度、平靜的心態(tài)去對待它。盈余管理是通過財務(wù)報告的手段來傳遞，構(gòu)成了企業(yè)對外提供的會計信息的一部分，而這些信息是通過整個的會計系統(tǒng)匯集、整理而形成的，經(jīng)過注冊會計師審計而公開的。所以與此有關(guān)或受之影響的主體主要有規(guī)制者，一般外部信息使用者和注冊會計師，當然還有管理當局，考慮到他們又是盈余管理的主體，所以下文中主要談?wù)勄叭咴撊绾螌Υ喙芾怼?br />
首先，對于規(guī)制者來說，必須意識到既不能讓它放任自流，也不應一味去打擊、消除，而應該不斷地完善有關(guān)政策，法規(guī)、契約盡可能營造良好的市場環(huán)境，尤其是有效的資本市場，制定和完善規(guī)范會計報告的相關(guān)法律、制度和會計準則和會計制度，加強外部監(jiān)管。具體措施可以采取建立和健全公司法理結(jié)構(gòu)，明確劃分股東、董事會和經(jīng)理人員各自的權(quán)力、責任和利益，形成三者之間的制衡關(guān)系，最終保證公司制度的有效運行。減少政府的行政干預，使企業(yè)真正成為自主經(jīng)營肩負盈虧的法人實體和市場主體，加強對企業(yè)的監(jiān)控，尤其是對會計行為的監(jiān)督作用。加強會計職業(yè)道德建設(shè)，雖然可以明確企業(yè)管理當局應付盈余管理承擔責任，但是，無論是會計程序的選擇、會計方法的運用和會計估計的變動、會計方法的運用時點，還是交易事項發(fā)生時點的控制都需要會計人員的參與。若會計人員有較好的職業(yè)道德素質(zhì)，他們將能在這些情況下堅持原則、忠于職守、不怕打擊，客觀公正地反映受托責任。加強注冊會計師的審計監(jiān)督，財務(wù)報告的公開必須經(jīng)過企業(yè)內(nèi)書面的及非書面的管理規(guī)章，業(yè)務(wù)經(jīng)營中的內(nèi)部控制，內(nèi)部審計職能與注冊會計師的獨立審計，四道防線弓弦相依、唇亡齒寒，其中前三道防線從屬于企業(yè)內(nèi)部防線，而注冊會計師執(zhí)行的獨立審計為其最后一道防線，注冊會計師的作用不可忽視。
其次，對一般信息使用者來說，也要達成這種認識，適度的盈余管理是一個企業(yè)不斷走向成熟的標志，也是對有關(guān)利益主體的尊重，這說明企業(yè)的有關(guān)利益主體會采取合法手段來追求自身效用的最大化。但是盈余管理影響了會計信息的質(zhì)量特征，所以一般信息使用者不僅要有理性的認識，而且還有必要掌握識別盈余管理的知識和技能，能根據(jù)其特定的決策需要對會計數(shù)據(jù)或報告盈余作出適當?shù)恼{(diào)整。例如注冊會計師的審計報告應該是主要線索，一則因為注冊會計師接受委托后，應該勤勉、謹慎地開展審計，應該對公司的財務(wù)狀況及其變動和經(jīng)營成果進行審核和鑒證，并形成自己的專業(yè)判斷。另一方面，根據(jù)我國現(xiàn)行有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，若注冊會計師出具了非標準的無保留意見審計報告，公司管理當局應在公司的年度報告中對此加以說明。如此閱讀意見、聽聽解釋與說明，可以清楚地了解公司的經(jīng)濟業(yè)務(wù)是否真實。公允，公司是否有盈余管理行為。盈余管理主要是一項會計行為，但其手段又并不局限于會計方法，比如，利用會計準則允許的變通；利用關(guān)稅方交易；利用對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的調(diào)節(jié)等。
再者，對于注冊會計師來說，在證券市場中，對上市公司財務(wù)會計信息進行獨立審計，是提高上市公司財務(wù)會計信息可靠性的一項重要機制。鑒于注冊會計師角色的特殊性和作用的重要性，這就要求他們不僅要知其然，更要知其所以然，并將結(jié)果公允地通告信息使用者。注冊會計師應更清楚地認識到現(xiàn)代會計是以權(quán)責發(fā)生制為基礎(chǔ)的，由此產(chǎn)生了很多應計項目和待攤項目，這使得企業(yè)通過提前確認收入或兼用或推遲確認收入或費用等途徑來調(diào)節(jié)利潤。同時會計規(guī)范中又存在多種備選方案，企業(yè)管理當局可以根據(jù)自己的利益來進行選擇，又因為委托人與代理人之間的信息不對稱及契約的不完備性和固定性，所有這些都為管理當局進行盈余管理提供了方便。所以作為信息鑒證者，注冊會計師應該保持合理的職業(yè)懷疑態(tài)度，根據(jù)企業(yè)所處的宏觀、微觀環(huán)境，結(jié)合企業(yè)具體情況，尤其是管理當局的某些特殊情況及企業(yè)所有合同中對企業(yè)財務(wù)狀況的特別要求等，分析管理當局有無進行盈余管理的動機，以怎樣的方式進行？是注銷巨額資產(chǎn)？還是利潤最大（小）化？抑或進行利潤平滑？總的說來，企業(yè)所選擇的方式會由于契約的變化、盈利水平的變化、主要管理人員的變動以及受到關(guān)注程度的變化而有所不同。
注冊會計師面臨的另一個問題是如何公允地表達企業(yè)管理當局進行盈余管理的結(jié)果，在這里，注冊會計師應注意兩個問題：一是正確區(qū)別盈余管理和偽造盈余。事實上這一對概念之間有很明顯的界線，盈余管理是在會計規(guī)范內(nèi)選擇的結(jié)果。偽造盈余逾越了法律、法規(guī)的許可范圍，即為會計造假，這有違會計報表的合法性。二是正確應用重要性來評價盈余管理對會計報表的影響，簽發(fā)恰當?shù)膶徲媹蟾妗Ｖ匾缘呐袛嗤ǔＪ菑臄?shù)量和質(zhì)量兩方面來進行的。在這應該重視質(zhì)量因素對重要性的影響，因為盈余管理大都會可能引起有合同義務(wù)上的結(jié)果或影響到收益的趨勢等。
盈余管理的出現(xiàn)決非偶然，它也將伴隨市場經(jīng)濟長期存在，人們對它不僅要有科學的認識，更需要理性的態(tài)度。事實上，國外盈余管理的研究不僅促進了現(xiàn)代會計的發(fā)展，還對公司治理結(jié)構(gòu)的完善，組織行為與控制、績效評估與報酬計劃、證券市場監(jiān)管等一系列理論與實務(wù)問題的解決提供了重要的依據(jù)。所以，我們應當做深入的研究與探討。
主要參考文獻（略）
（作者單位：華南師范大學經(jīng)濟與管理學院510631）
