限售股的存在是我國資本市場(chǎng)獨(dú)有的一種特殊現(xiàn)象,《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第1號(hào)》(以下簡(jiǎn)稱《解釋第1號(hào)》)、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第3號(hào)》(以下簡(jiǎn)稱《解釋第3號(hào)》)對(duì)股權(quán)分置限售股的會(huì)計(jì)處理問題作了明確規(guī)定;而《關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問題的通知》(財(cái)稅[2009]167號(hào)),為進(jìn)一步完善股權(quán)分置改革后的相關(guān)制度,更好地發(fā)揮稅收對(duì)高收入者的調(diào)節(jié)作用,促進(jìn)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展,經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),自2010年1月1日起,對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股取得的所得征收個(gè)人所得稅。對(duì)限售解禁股轉(zhuǎn)讓所得征稅,是對(duì)長(zhǎng)期以來模糊不清的“股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收問題”進(jìn)行規(guī)范,同時(shí)也有利于增加國家稅收,間接對(duì)證券市場(chǎng)做出貢獻(xiàn),有利于促進(jìn)我國資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展。
一、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)限售股權(quán)的會(huì)計(jì)處理
(一)限售股權(quán)會(huì)計(jì)處理的發(fā)展過程
我國企業(yè)持有上市公司的限售股,原因主要有兩個(gè):一是股權(quán)分置改革,二是上市公司IPO(首次公開募股)。《解釋第1號(hào)》明確了股權(quán)分置改革中限售股的會(huì)計(jì)處理方法,而對(duì)于IPO過程中形成的限售股一直沒有明確說法,導(dǎo)致不同企業(yè)持有同一上市公司的限售股,會(huì)計(jì)處理方法卻明顯不同。
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解(2008)》規(guī)定,企業(yè)持有上市公司限售股權(quán)且對(duì)上市公司不具有控制、共同控制或重大影響的,應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定,將該限售股權(quán)劃分為可供出售金融資產(chǎn),除非滿足該準(zhǔn)則規(guī)定條件劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。
《解釋第3號(hào)》規(guī)定與以上內(nèi)容基本一致,不同的是增加了一條限制性規(guī)定,即“上市公司限售股權(quán)不包括股權(quán)分置改革中持有的限售股權(quán)”。
《解釋第1號(hào)》對(duì)股權(quán)分置限售股的會(huì)計(jì)處理問題作了明確規(guī)定,企業(yè)在股權(quán)分置改革過程中持有對(duì)被投資單位在重大影響以上的股權(quán),應(yīng)當(dāng)作為長(zhǎng)期股權(quán)投資,視對(duì)被投資單位的影響程度分別采用成本法或權(quán)益法核算。企業(yè)在股權(quán)分置改革過程中持有對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響的股權(quán),應(yīng)當(dāng)劃分為可供出售金融資產(chǎn),其公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額,在首次執(zhí)行日應(yīng)當(dāng)追溯調(diào)整,計(jì)入資本公積。《解釋第1號(hào)》對(duì)股改限售股的處理以對(duì)被投資單位是否具有重大影響為界線,在重大影響以上的,應(yīng)當(dāng)作為長(zhǎng)期股權(quán)投資,視對(duì)被投資單位的影響程度分別采用成本法或權(quán)益法核算;界線之下的應(yīng)當(dāng)劃分為可供出售金融資產(chǎn)。
(二)股權(quán)分置限售股權(quán)與其他限售股權(quán)的不同
股權(quán)分置限售股權(quán)與其他限售股權(quán)的不同是,重大影響以上公允價(jià)值能可靠計(jì)量的股權(quán)分置限售股權(quán),只能劃分為可供出售金融資產(chǎn),而不能劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn),這是由交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)不同決定的。其不同之處體現(xiàn)在:
1.持有意圖不同。交易性金融資產(chǎn)主要是指企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn)。相對(duì)于交易性金融資產(chǎn)而言,可供出售金融資產(chǎn)的持有意圖不太明確。
2.公允價(jià)值變動(dòng)損益的歸屬不同。交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn),都是按公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量,前者公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益(公允價(jià)值變動(dòng)損益),后者公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益(資本公積——其他資本公積),在該金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時(shí),將“資本公積——其他資本公積”轉(zhuǎn)出,計(jì)入“投資收益”。
3.減值的計(jì)提不同。交易性金融資產(chǎn)不計(jì)提減值準(zhǔn)備;可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值時(shí),可以計(jì)提減值準(zhǔn)備。
(三)上市公司限售股權(quán)如何確定公允價(jià)值
《解釋第3號(hào)》明確,企業(yè)持有上市公司股權(quán)分置改革以外的限售股權(quán),對(duì)上市公司不具有控制、共同控制或重大影響的,既可劃分為可供出售金融資產(chǎn),也可以劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。
《解釋第3號(hào)》之所以明確要將企業(yè)持有的對(duì)上市公司在重大影響以下的限售股權(quán)進(jìn)行合理分類,是因?yàn)閯澐譃椴煌悇e的金融資產(chǎn),其會(huì)計(jì)處理不同,而不同的會(huì)計(jì)處理又會(huì)影響到企業(yè)會(huì)計(jì)信息的可比性,也為企業(yè)管理層操縱利潤(rùn)提供可能性。因此,企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)在取得對(duì)上市公司在重大影響以下的限售股權(quán)時(shí)對(duì)其正確進(jìn)行分類,并不得隨意變更。
關(guān)于上市公司限售股權(quán)公允價(jià)值的確定。目前實(shí)務(wù)中比較混亂,估值差額較大。歸納實(shí)務(wù)中的做法主要有以下4種:一是直接采用上市公司股票交易價(jià)格;二是根據(jù)上市公司股票交易價(jià)格進(jìn)行調(diào)整;三是按照證監(jiān)會(huì)2007年6月8日發(fā)布的《關(guān)于證券投資基金執(zhí)行<企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則>估值業(yè)務(wù)及份額凈值計(jì)價(jià)有關(guān)事項(xiàng)的通知》(證監(jiān)會(huì)計(jì)字[2007]21號(hào))所提供的公式進(jìn)行估值;四是采用其他估值技術(shù)進(jìn)行估值。
《解釋第3號(hào)》再次強(qiáng)調(diào),企業(yè)必須根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定確定限售股權(quán)的公允價(jià)值。《解釋第3號(hào)》還要求企業(yè)根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》的要求進(jìn)行會(huì)計(jì)處理,筆者認(rèn)為,應(yīng)作為會(huì)計(jì)估計(jì)變更,采用未來適用法,不需要追溯調(diào)整,但對(duì)部分上市公司2009年的業(yè)績(jī)可能會(huì)產(chǎn)生一定影響。
二、個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股的涉稅處理
根據(jù)現(xiàn)行稅收政策規(guī)定,個(gè)人轉(zhuǎn)讓非上市公司股份所得、企業(yè)轉(zhuǎn)讓限售股所得都應(yīng)征收所得稅,個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股如不征稅,與個(gè)人轉(zhuǎn)讓非上市公司股份以及企業(yè)轉(zhuǎn)讓限售股政策之間存在不平衡問題。因此,經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),自2010年1月1日起,對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股取得的所得征收個(gè)人所得稅。
(一)個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股所得按20%稅率征收個(gè)人所得稅
個(gè)人所得稅法明確對(duì)“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”征收個(gè)人所得稅,股票轉(zhuǎn)讓所得屬于“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”范圍,應(yīng)征收個(gè)人所得稅。但考慮到我國資本市場(chǎng)的實(shí)際情況,對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司股票所得一直暫免征收個(gè)人所得稅。經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),自2010年1月1日起,對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股取得的所得按20%稅率征收個(gè)人所得稅。對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票所得繼續(xù)實(shí)行免征個(gè)人所得稅政策。
(二)納入征稅范圍的幾類限售股
1.上市公司股權(quán)分置改革完成后股票復(fù)牌日之前股東所持原非流通股股份,以及股票復(fù)牌日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股(以下統(tǒng)稱“股改限售股”);
2.2006年股權(quán)分置改革新老劃斷后,首次公開發(fā)行股票并上市的公司形成的限售股,以及上市首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股(以下統(tǒng)稱“新股限售股”);
3.財(cái)政部、稅務(wù)總局、法制辦和證監(jiān)會(huì)共同確定的其他限售股。
(三)對(duì)限售股轉(zhuǎn)讓計(jì)征個(gè)稅方法
根據(jù)個(gè)人所得稅法有關(guān)規(guī)定,轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得屬于“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”,應(yīng)按20%的稅率征收個(gè)人所得稅。按照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的計(jì)稅方法,個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股,以每次限售股轉(zhuǎn)讓收入,減除股票原值和合理稅費(fèi)后的余額,為應(yīng)納稅所得額。即:
應(yīng)納稅所得額=限售股轉(zhuǎn)讓收入-(限售股原值+合理稅費(fèi))
應(yīng)納稅額=應(yīng)納稅所得額×20%
限售股轉(zhuǎn)讓收入,是指轉(zhuǎn)讓限售股股票實(shí)際取得的收入。限售股原值,是指限售股買入時(shí)的買入價(jià)及按照規(guī)定繳納的有關(guān)費(fèi)用。合理稅費(fèi),是指轉(zhuǎn)讓限售股過程中發(fā)生的印花稅、傭金、過戶費(fèi)等與交易相關(guān)的稅費(fèi)。
如果納稅人未能提供完整、真實(shí)的限售股原值憑證的,不能準(zhǔn)確計(jì)算限售股原值的,主管稅務(wù)機(jī)關(guān)一律按限售股轉(zhuǎn)讓收入的15%核定限售股原值及合理稅費(fèi)。
根據(jù)證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成情況,對(duì)不同階段形成的限售股,采取不同的征收管理辦法。
1.證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成前形成的限售股,證券機(jī)構(gòu)按照股改限售股股改復(fù)牌日收盤價(jià),或新股限售股上市首日收盤價(jià)計(jì)算轉(zhuǎn)讓收入,按照計(jì)算出的轉(zhuǎn)讓收入的15%確定限售股原值和合理稅費(fèi),以轉(zhuǎn)讓收入減去原值和合理稅費(fèi)后的余額和20%稅率,計(jì)算預(yù)扣預(yù)繳個(gè)人所得稅額。
納稅人按照實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入與實(shí)際成本計(jì)算出的應(yīng)納稅額,與證券機(jī)構(gòu)預(yù)扣預(yù)繳稅額有差異的,納稅人應(yīng)自證券機(jī)構(gòu)代扣并解繳稅款的次月1日起3個(gè)月內(nèi),持加蓋證券機(jī)構(gòu)印章的交易記錄和相關(guān)完整、真實(shí)憑證,向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提出清算申報(bào)并辦理清算事宜。主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn)后,按照重新計(jì)算的應(yīng)納稅額,辦理退(補(bǔ))稅手續(xù)。納稅人在規(guī)定期限內(nèi)未到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理清算事宜的,稅務(wù)機(jī)關(guān)不再辦理清算事宜,已預(yù)扣預(yù)繳的稅款從納稅保證金賬戶全額繳入國庫。
2.證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成后新上市公司的限售股,按照證券機(jī)構(gòu)事先植入結(jié)算系統(tǒng)的限售股成本原值和發(fā)生的合理稅費(fèi),以實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入減去原值和合理稅費(fèi)后的余額和20%稅率,計(jì)算并直接扣繳個(gè)人所得稅額。
納稅人同時(shí)持有限售股及該股流通股的,其股票轉(zhuǎn)讓所得,按照限售股優(yōu)先原則,即:轉(zhuǎn)讓股票視同為先轉(zhuǎn)讓限售股,按規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。
