作者：程震
上海會計2002.5
母公司對境外企業財務管理的幾個問題
程震
充分利用自身產品和資金的潛力，在海外特別是發展中國家設立境外帶料加工企業，開辟市場，是國有大企業以挑戰為機遇，再創輝煌的有效途徑。現結合筆者在設立于南非生產型企業的工作實踐，就國有母公司對境外投資企業的財務管理有關問題作些探討。
一、選派外向型的境外企業財務管理人才
母公司派往境外企業的財務主管人員，除基本素質和能力要求外，應具備或培養以下幾方面的能力：
1．善于比較不同會計制度的運用，據以指導境外實務。我國陸續發布實施的《企業會計制度》和各項會計準則，在與國際接軌方面雖有了很大改進，但在具體會計原則和方法上，不同國家之間總存在著一些差異。這就要求派往境外企業的財務人員不僅要熟悉中國的而且要了解和掌握企業所在國的會計制度。做到：（1）使境外企業的全計核算制度和業務處理方法滿足所在國稅務、市開和制跌入的要求，提供符合當地法規的財務信息；（2）根據會計制度的異同點，調整并繞制合乎母公司要求的財務報告和財務事項說明；（3）當所在國的債權人需要企業提供母公司的財務資料時，能就母公司提供的財務信息作出合乎其要求的解釋、說明和調整。例如南非萊利銀行在審核筆者所在企業提出的透支和信用證開證額度申請時，要求母公司就償還責任作出書面擔保，并提供母公司財務報表作為支持文件。由于會計制度的差別，銀行信貸經理收到母公司財務報表（按當時我國股份制企業會計制度編制）后，對其中的一些項目不能理解，因而無法對母公司的財務狀況作出合乎當地會計標準的判斷。我們按照公認會計準則和南非會計制度，對母公司財務報表中的有關項目作出合適的書面解釋，如將“待處理固定資產損失”和“待處理流動資產損失”分別解釋為“固定資產減值準備”和“存貨減值準備”等，并相應調整資產和損益項目，取得了銀行各級經理的理解，最終核給了信貸額度。
2．熟練的外語能力和電腦應用技能。派往境外企業的財務人員要能與當地稅務、審計、銀行和客戶進行口頭和書面上的直接溝通，還能采用當地認可的財務軟件建立電腦化的會計核算和物流管理系統。南非的海關、稅務和政府部門在對公司的檢查中，十分注重公司日常簿記、采購、銷售。存貨和員工工資的核算管理是否電算化。如果企業采用標準電腦財務軟件記帳，輔以系統而完整的原始憑證保管，檢查人員對公司財務記錄的信任度會大大增加，可能采用選擇性或隨機的抽查方法；如果企業采用手工記帳，檢查人員對公司財務記錄的信任度會大打折扣，很可能要逐筆檢查業務記錄和原始憑證并不斷提出疑問，使企業窮于應付。
二、為境外企業制定行為規范，財務核算做到“一本賬”
1．境外企業應該建立財務核算“一本賬”，遵守所在國家的稅收法規。及時、足額地向當地稅務機關申報、交納各項稅金，在收益、支出和納稅上經得起當地的例行或突擊檢查。不能為了短期局部利益而在當地設立賬外帳，逃避稅收或回避當地政府和審計的監督檢查。
2．“一本帳”核算可使母公司和境外企業所在國的審計機構在一定程度上保持溝通，借助其資料及時掌握境外企業的經營狀況，對境外企業經營者的績效作出評價。
不可否認的是，一些境外企業在“一本帳”方面是做得不夠的。造成這一情況的原因，主要是境外企業為了增加贏利或減少虧損，采用一些不規范的做法以避稅。這種做法，在短期內雖能解決效益問題，但會給境外企業及其母公司造成潛在的損害和后遺癥。首先是不合法的帳外交易不受法律保護，一旦與客戶發生貿易糾紛，無法通過法律途徑得到解決。其次，帳外收支一經當地海關或稅務機關察覺，補交稅款、高額罰款和其他可能的法律追究，將帶來經濟和聲譽上的更大損失，給長期發展造成不良影響。境外企業設置帳外帳還會造成母公司帳面上有關財務記錄和境外企業在當地的財務報表不一致。更嚴重的是，如果母公司因于眼前利益，對境外企業在異國經營設置帳外帳予以默許，就有可能在事實上鼓勵了境外企業設立既不為當地稅務和審計機構察覺、也不為母公司掌握的第三本帳，最后造成風公司對境外企業的財務來校和國有資產流失。
三、尋求對境外企業經營者長期的激勵和約束
有些境外企業、盡管母公司投入了不少物力和財力，其產品在所在國家也有市場。但最終還是維夫商業良機，未能發展起來。究其原因，人的因素至為關鍵。經管人才缺乏往往導致境外企業的挫折與失敗；而成的天是有能力、敢于開拓的經營人才不懈努力的結果。我們還應認識到：即使有合適和有能力的經營人才，如果缺乏對其位或、有效的利益驅動，也會影響境外企業的發展。有效的激勵和約束，既可防止沒有能力的經營者不管經營狀況好壞，都可工資照拿、待遇照樣享受；又可避免有作為的經營者因個人能力和所得酬勞不對稱，而利用企業的資源為個人謀取利益，造成國有資產實質性的流失。長期激勵和約束機制，既是人力資源管理方面的課題，也是財務管理方面的課題。
1．探索對派出經營者、關鍵管理人員建立基薪、業績獎金和股權激勵三者結合的分配模式。
基薪加上績效考評浮動工資，有助于鼓勵派往境外企業的經營者和關鍵人員為完成年度或短期的經營目標而勤奮工作，但不能解決使這些人員長期扎根企業。與企業保持利益一致的問題。由母公司選派的經營者和關鍵管理人員在陌生的海外環境中艱辛創業或成功經營，他們付出的知識、技能和貢獻。足以構成境外企業的“人力資本”，其應得到的回報，也非按勞取酬的工資、獎金所能涵蓋。筆者深感在市場機遇大、成長性和風險性并存的境外企業，對母公司派出的經營者和關鍵管理人員探索實行股權激勵，有其必要性和現實意義。
在母公司控股前提下，將一部分股權通過員工持股或期權計劃。以獎勵、有償或優惠的方式，分配給派駐海外的經營者和關鍵人員，使之從單一雇員關系轉化成兼具公司股東身份，分擔公司經營的風險，分享公司的凈資產存量和增量。境外企業經營者和關鍵管理人員除工資獎金收入外，還能通過紅利分配和出讓股權得到現金回報，必將大大提高其對企業長期發展的關注程度，做到員工與企業之間在短期和長期利益上的有機結合。
2．制定與激勵配套的約束和監督機制，完善境外企業內部管理。母公司對境外企業經營者和關鍵管理人員在激勵的同時要有約束和監督，要在派出經營者的任期內，由母公司或境外企業董事會對其實行以經營、財務目標和重大財務行為執行情況為內容的業績考試，薪酬和股權激勵與考評結果掛鉤。境外企業內部：一要不斷完善內部治理結構、對管理層和關鍵員工實行相應的個人業績目標考評獎罰制度；二要運用現代企業管理手段，完善治理結構，注重決策民主化、管理層次化，真正使海外企業有別于個體承包模式。完成母公司交給擴大海外事業規模、拓展海外市場的重任，推動海外企業向更高層面發展。
先進的經營管理手段，規范的財務核算制度和員工持股的激勵機制，使企業具有持續贏利和不斷擴展業務的能力，通過合法經營，在所在國建立聲譽和形象，也使企業在股票證券業發達的國家爭取上市成為可能。一旦成為上市公司，海外企業不僅大大增強了在當地資本市場籌集資金的能力，控股的母公司及其境外公司都能獲得較高的投資回報，真正做到企業和員工雙贏。
（作者單位：上海廣電信息產業股份有限公司）
